Sicherheitsanalyst
Was ist ein Sicherheitsanalyst?
Ein Sicherheitsanalyst ist ein Finanzexperte, der verschiedene Branchen und Unternehmen untersucht, Research- und Bewertungsberichte erstellt und Kauf, Verkaufs- und/oder Halteempfehlungen ausspricht.
Sicherheitsanalysten verstehen
Sicherheitsanalysten verfolgen die Wertentwicklung einer oder mehrerer Aktien, Sektoren, Branchen oder Volkswirtschaften auf dem Markt. Futures-Kontrakte sind keine Wertpapiere, da ihre Wertentwicklung nicht von der Verwaltung oder den Aktivitäten Dritter oder Dritter abhängt. Optionen auf diese Kontrakte gelten jedoch als Wertpapiere, da die Leistung von den Aktivitäten eines Dritten abhängt.
Die zentralen Thesen
- Ein Wertpapieranalyst untersucht verschiedene Branchen, und Unternehmen erstellen Research- und Bewertungsberichte, die die Wertentwicklung einer oder mehrerer Aktien, Sektoren, Branchen oder Volkswirtschaften verfolgen.
- Im Rahmen ihrer Arbeit geben Sicherheitsanalysten Kauf, Verkaufs- oder Halteempfehlungen an den Finanzmärkten ab, und Kunden werden normalerweise für den Zugriff auf diese Berichte in Rechnung gestellt.
- Normalerweise arbeiten Wertpapieranalysten für Research-Unternehmen, Investmentbanken oder Private-Equity-Firmen und arbeiten in Bereichen wie Fusionen und Übernahmen, Insolvenz und sind an organisatorischen Maßnahmen beteiligt, die sich auf den finanziellen Wert eines Unternehmens auswirken können.
Ein Wertpapieranalyst führt fundamentale und/oder technische Analysen von Wertpapieren auf dem Markt durch, um privaten und institutionellen Anlegern bei Anlageentscheidungen zu helfen. Die Fundamentalanalyse stützt sich auf die fundamentalen Geschäftsfaktoren wie Jahresabschlüsse, und die technische Analyse konzentriert sich auf Preistrends und Dynamik.
Durch den Aufbau von Finanzmodellen auf den Daten kann ein Sicherheitsanalyst die finanzielle Gesundheit und Rentabilitätsaussichten eines Unternehmens oder Sektors besser verstehen.
Die Bewertungen eines Wertpapieranalysten bestimmen, ob er an den Finanzmärkten eine Kauf, Verkaufs- oder Halteempfehlung ausgibt. Kunden und Dritte zahlen in der Regel für den Zugriff auf diese Berichte.
Daten und Schätzungen
Die Analyse von Wertpapieren umfasst das Sammeln und Interpretieren von Finanzdaten. Die Daten werden aus einer Reihe von Quellen abgerufen, darunter Finanzberichte, die online in der EDGAR Datenbank (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) veröffentlicht werden, Finanzpublikationen, Informationsaustausch mit Finanzforschern und anderen Analysten usw.
Je nach Grund der Analyse kann ein Analyst damit beauftragt werden, Gewinnschätzungen für den zukünftigen Gewinn je Aktie (EPS) eines Unternehmens zu erstellen. Durch Schätzungen der Gewinne eines Unternehmens für bestimmte Zeiträume (vierteljährlich, jährlich usw.) können Analysten dann mithilfe der Cashflow-Analyse den beizulegenden Zeitwert eines Unternehmens approximieren, der wiederum einen Zielkurs für die Aktie ergibt.
Die Gewinnschätzungen von Wertpapieranalysten werden oft aggregiert, um eine Konsensschätzung zu erstellen, die als Benchmark verwendet wird, anhand derer die tatsächliche Leistung des Unternehmens bewertet wird. Eine Gewinnüberraschung tritt typischerweise auf, wenn ein Unternehmen die Konsensschätzung verfehlt, indem es entweder mehr als erwartet oder weniger verdient.
Fähigkeiten von Sicherheitsanalysten
Wertpapieranalysten arbeiten für Investmentbanken, Private-Equity-Firmen, Venture-Capital-Firmen, Hedgefonds und Research-Unternehmen. Sie sind an Unternehmensereignissen wie Fusionen und Übernahmen (M&A), Unternehmensumstrukturierungen, Insolvenzen und anderen organisatorischen Maßnahmen beteiligt, die sich auf den finanziellen Wert eines Unternehmens auswirken können.
Sicherheitsanalysten sind mit Tabellenkalkulationen und Zahlen vertraut und sollten in der Lage sein, Kunden, Management und Branchenkollegen die Ergebnisse ihrer Analyse effektiv zu erklären. Viele Analysten haben einen Bachelor-Abschluss im Bereich Finanzen und nehmen nach dem Abschluss zusätzliche Zertifizierungen (zB CFA ) an, um ihre Kenntnisse der Kapitalmärkte zu erweitern.