Wertpapierbetrug

Was ist Wertpapierbetrug?

Wertpapierbetrug, auch als Aktien- oder Anlagebetrug bezeichnet, ist eine Art schwerer  Wirtschaftskriminalität  , die in verschiedenen Formen begangen werden kann, aber in erster Linie darin besteht, Informationen, die Anleger zur Entscheidungsfindung verwenden, falsch darzustellen.

Der Täter des Betrugs kann eine Einzelperson sein, beispielsweise ein Börsenmakler. Oder es kann sich um eine Organisation handeln, wie z. B. eine Maklerfirma, ein Unternehmen oder eine Investmentbank. Unabhängige Einzelpersonen können diese Art von Betrug auch durch Systeme wie Insiderhandel begehen.

Wertpapierbetrug verstehen

Das Federal Bureau of Investigation (FBI) beschreibt Wertpapierbetrug als kriminelle Aktivität, die Betrug bei Hochzinsanlagen, Schneeballsysteme, Schneeballsysteme, Gebührenvorauszahlungen, Devisenbetrug, Veruntreuung von Brokern, Betrug im Zusammenhang mit Hedgefonds und Late-Day-Handel umfassen kann. In vielen Fällen versucht der Betrüger, Anleger durch falsche  Angaben zu täuschen  und die Finanzmärkte in irgendeiner Weise zu manipulieren.

Dieses Verbrechen umfasst die Bereitstellung falscher Informationen, das Zurückhalten von Schlüsselinformationen, das Anbieten schlechter Ratschläge und das Anbieten oder Handeln von Insiderinformationen.

Arten von Wertpapierbetrug

Wertpapierbetrug nimmt viele Formen an. Tatsächlich mangelt es nicht an Methoden, um Anleger mit falschen Informationen zu betrügen. Betrug bei hochverzinslichen Anlagen kann zum Beispiel mit Garantien für hohe Renditen einhergehen, während behauptet wird, dass es kein oder nur ein geringes Risiko gebe. Die Anlagen selbst können in Rohstoffe, Wertpapiere, Immobilien und andere Kategorien erfolgen. Vorschussgebührensysteme können einer subtileren Strategie folgen, bei der der Betrüger seine Ziele davon überzeugt, ihnen kleine Geldbeträge vorzuschießen, die zu höheren Renditen versprochen werden.

Manchmal wird das Geld angefordert, um Bearbeitungsgebühren und Steuern für die Gelder zu decken, die angeblich auf ihre Auszahlung warten. Ponzi und Schneeballsysteme greifen in der Regel auf die von neuen Anlegern bereitgestellten Mittel zurück, um die Renditen zu zahlen, die früheren Anlegern, die von der Vereinbarung betroffen waren, versprochen wurden. Solche Systeme erfordern von den Betrügern, immer mehr Opfer zu rekrutieren, um die Täuschung so lange wie möglich aufrechtzuerhalten.

Eine der neueren Arten des Wertpapierbetrugs ist der Internetbetrug. Diese Art von Schema wird auch als „ Pump-and-Dump “-Schema bezeichnet, bei dem Menschen Chatrooms und Foren nutzen, um falsche oder betrügerische Informationen über Aktien zu verbreiten. Die Absicht besteht darin, einen Preisanstieg bei diesen Aktien zu erzwingen – dem Pump, und sobald der Preis ein bestimmtes Niveau erreicht hat, werden sie verkauft – der Dump.

Das FBI warnt davor, dass Sicherheitsbetrug häufig durch unaufgeforderte Angebote und Hochdruck-Verkaufstaktiken des Betrügers sowie durch die Nachfrage nach persönlichen Informationen wie Kreditkarteninformationen und Sozialversicherungsnummern festgestellt wird. Die Securities and Exchange Commission (SEC), das FBI und andere Bundes- und Landesbehörden untersuchen Vorwürfe des Wertpapierbetrugs. Die Straftat kann sowohl straf- als auch zivilrechtlich geahndet werden, was zu Freiheits- und Geldstrafen führen kann.

Beispiel für Wertpapierbetrug

Einige gängige Arten von Wertpapierbetrug sind die Manipulation von Aktienkursen, das Lügen von SEC-Anmeldungen und die Begehung von Buchhaltungsbetrug. Einige berühmte Beispiele für Wertpapierbetrug sind die Skandale umEnron, Tyco, Adelphia, und WorldCom.

Ein weiteres gängiges Beispiel ist das Pump-and-Dump-Schema. Hier versuchen schlechte Akteure, den Kurs einer Aktie zu ihrem eigenen Vorteil zu manipulieren, indem sie falsche Informationen verbreiten, oft über das Internet oder einen Newsletter, und dann aus ihrer Position aussteigen, nachdem ahnungslose Anleger auf diese falschen Informationen reagiert haben. Zum Beispiel wurde während der Sommermonate der unten stehenden Aktie ein Pump-and-Dump-Programm eingeleitet, indem ein Betrug mit „falscher Nummer“ verwendet wurde. Auf den Anrufbeantwortern der Opfer wurde eine Nachricht hinterlassen, die von einem heißen Aktientipp sprach und so konstruiert war, dass das Opfer die Nachricht für einen Unfall hielt.

Wie in der obigen Grafik zu sehen ist, stieg der Preis von etwa 0,30 USD auf fast 1,00 USD, was einem Anstieg von mehr als 200% innerhalb einer Woche entspricht. Diese drastische Zunahme wurde zusammen mit einer ebenso großen Volumenzunahme beobachtet. Die Aktie hatte  vor dem Kursanstieg ein  durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von weniger als 250.000 verzeichnet, aber während des Betrugs wurde die Aktie an mehreren Handelstagen bis zu fast eine Million Aktien gehandelt. Die ahnungslosen Anleger hätten die Aktie für etwa 1,00 US-Dollar gekauft. Wie oben zu sehen ist, fiel es auf etwa 0,20 USD, ein Wertverlust von 80 % für diese unglücklichen Anleger.