Gesicherte Notiz
Was ist eine gesicherte Notiz?
Eine besicherte Schuldverschreibung ist eine Art von Darlehen oder Unternehmensanleihe, die als Sicherheit durch das Vermögen des Darlehensnehmers besichert wird. Wenn ein Kreditnehmer mit einer besicherten Schuldverschreibung ausfällt, können die als Sicherheit verpfändeten Vermögenswerte verkauft werden, um die Schuldverschreibung zurückzuzahlen. Während besicherte Schuldverschreibungen üblicherweise zur Kapitalbeschaffung von Firmen verwendet werden, sind Personen, die eine durch ihr Eigenheim besicherte Hypothek erhalten, an einer gesicherten Schuldverschreibung beteiligt.
Eine besicherte Schuldverschreibung kann unbesicherten Schuldverschreibungen gegenübergestellt werden, die keine solchen Sicherheiten haben.
Die zentralen Thesen
- Eine besicherte Schuldverschreibung ist eine Form von Darlehen oder Unternehmensschulden, die durch Vermögenswerte als Sicherheiten besichert sind.
- Da sie besichert ist, ist sie für einen Anleger weniger riskant als eine unbesicherte Schuldverschreibung und trägt wiederum einen niedrigeren Zinssatz.
- Die Nichtrückzahlung kann zu einem Zahlungsausfall führen, der eine erzwungene Liquidation von Vermögenswerten zur Besicherung der Schuldverschreibung auslöst.
- Unternehmen verkaufen oft besicherte Schuldverschreibungen durch Privatplatzierungen, um Fremdkapital für Käufe, Aktienrückkäufe und Unternehmenswachstumsmöglichkeiten zu beschaffen.
Gesicherte Notizen verstehen
Unternehmen geben üblicherweise mittelfristige Anleihen aus, die als Schuldverschreibungen bezeichnet werden, um Fremdkapital aufzunehmen. Bei einer unbesicherten Schuldverschreibung verpfändet der Kreditnehmer keine Vermögenswerte als Sicherheit, muss also den Kreditgebern einen höheren Zinssatz zahlen, um diese für das erhöhte Risiko zu kompensieren.
Auf der anderen Seite sind besicherte Schuldverschreibungen durch Sicherheiten unterlegt, was dem Kreditgeber eine erhöhte Sicherheit hinsichtlich der Rendite des Darlehensbetrags und der Zinsen bietet. Die Art der Sicherheiten variiert je nach Art der Kreditvereinbarung. Beispiele für Sicherheiten, die verpfändet werden können, sind Immobilien, Fahrzeuge, Ausrüstung, Forderungen, Investitionen sowie persönliche Gegenstände wie Schmuck, Kunstwerke usw.
Die mit gesicherten Schuldverschreibungen verbundene gesicherte Funktion verringert das mit gesicherten Schuldverschreibungen verbundene Risiko, sodass Kreditgeber einen niedrigeren Zinssatz erzielen als bei riskanteren Emissionen wie ungesicherten Schuldverschreibungen. Im Fall eines Geschäfts Liquidation werden gesicherte Gläubiger zuerst bezahlt, manchmal teilweise durch die Rückkehr der Immobilie. Da ungesicherte Gläubiger keine Sicherheiten oder Sicherheiten über das Gesellschaftsvermögen haben, rangieren sie im Liquidationsfall nach den gesicherten Gläubigern.
So funktionieren gesicherte Notizen
Eine gesicherte Schuldverschreibung wird durch eine Beteiligung an einem Vermögenswert garantiert, die mindestens dem Betrag der Schuldverschreibung entspricht. Wenn Sie eine Hypothek oder einen Autokredit haben, sind Sie der Kreditnehmer in einem gesicherten Schuldschein. Bei einer Hypothek halten Sie eine gesicherte Schuldverschreibung mit Ihrem Haus als Sicherheit. Ein Hypothekendarlehen ist ein durch ein Grundpfandbrief gesichertes Darlehen, das als Nachweis für das Bestehen des Darlehens dient.
Während des Zeitraums, in dem die Hypothekengläubiger monatliche Zahlungen für die Hypothek leisten, behält der Kreditgeber einen Anteil an dieser Immobilie. Sobald der Wechsel vollständig bezahlt ist, tritt der Darlehensgeber alle Ansprüche an der Immobilie ab und der Darlehensnehmer besitzt die Immobilie vollständig, ohne jegliche Art von Anspruch gegen die Immobilie. Wenn ein Schuldner die Hypothekenzahlungen nicht leistet, kann der Darlehensgeber von seinem Recht zur Beschlagnahme und Zwangsvollstreckung des als Sicherheit verpfändeten Eigentums Gebrauch machen.
Bei einem Autokredit wird das mit den geliehenen Mitteln erworbene Fahrzeug als Sicherheit verwendet. Dies bedeutet, dass der Kreditgeber das Fahrzeug des Schuldners wieder in Besitz nehmen kann, wenn der Kreditnehmer die Kreditzahlungen einstellt.
Andere Überlegungen
Eine besicherte Schuldverschreibung enthält auch die Bedingungen eines Darlehensvertrags einschließlich des Zinssatzes, in der Regel ein fester Zinssatz, für die Dauer des Darlehens. Die Festzinssätze einer besicherten Schuldverschreibung bedeuten, dass der ausstehende Kreditbetrag vom Anfangsdatum bis zum Fälligkeitsdatum bei vollständiger Begleichung des Darlehens mit demselben Zinssatz verzinst wird.
Im geschäftlichen Bereich kann eine besicherte Schuldverschreibung von einem Finanzdienstleistungsunternehmen ausgegeben werden, das einem Unternehmen, das Finanzmittel benötigt, um zu wachsen oder seinen Betrieb aufrechtzuerhalten, Private-Debt- und Equity-Finanzierung zur Verfügung stellt. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, überschüssigen Cashflow aus seinem Geschäft zu erwirtschaften, nimmt der Kreditgeber die Vermögenswerte, die das Unternehmen zur Besicherung des Darlehens verpfändet hat, einschließlich Immobilien und Ausrüstung.