Gesicherte Note
Was ist eine gesicherte Note?
Eine gesicherte Schuldverschreibung ist eine Art Darlehen oder Unternehmensanleihe, die durch das Vermögen des Kreditnehmers als Sicherheit besichert ist. Wenn ein Kreditnehmer mit einer gesicherten Schuldverschreibung in Verzug gerät, können die als Sicherheit verpfändeten Vermögenswerte verkauft werden, um die Schuldverschreibung zurückzuzahlen. Während gesicherte Schuldverschreibungen üblicherweise von Unternehmen zur Kapitalbeschaffung verwendet werden, sind Personen, die eine von ihrem Haus besicherte Hypothek erhalten, an einer besicherten Schuldverschreibung beteiligt.
Eine gesicherte Schuldverschreibung kann mit unbesicherten Schuldverschreibungen ohne solche Sicherheiten verglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Eine gesicherte Schuldverschreibung ist eine Form von Darlehen oder Unternehmensschulden, die durch Vermögenswerte als Sicherheiten besichert sind.
- Da es besichert ist, ist es für einen Anleger eine weniger riskante Perspektive als eine unbesicherte Schuldverschreibung und weist wiederum einen niedrigeren Zinssatz auf.
- Wenn die Rückzahlung nicht erfolgt, kann dies zu einem Ausfall führen, der eine erzwungene Liquidation von Vermögenswerten auslöst, die die Schuldverschreibung stützen.
- Unternehmen verkaufen häufig gesicherte Schuldverschreibungen durch Privatplatzierungen, um Fremdkapital für Käufe, Aktienrückkäufe und Wachstumschancen von Unternehmen aufzunehmen.
Grundlegendes zu gesicherten Notizen
Unternehmen geben üblicherweise mittelfristige Anleihen aus, die als Schuldverschreibungen bezeichnet werden, um Fremdkapital aufzunehmen. Bei einer unbesicherten Schuldverschreibung verpfändet der Kreditnehmer keine Vermögenswerte als Sicherheit, daher muss er den Kreditgebern einen höheren Zinssatz zahlen, um sie für das erhöhte Risiko zu kompensieren.
Auf der anderen Seite sind besicherte Schuldverschreibungen durch Sicherheiten besichert, was dem Kreditgeber eine erhöhte Sicherheit für die Rendite des Kreditbetrags und der Zinsen bietet. Die Art der Sicherheiten hängt von der Art der Darlehensvereinbarung ab. Beispiele für verpfändbare Sicherheiten sind Immobilien, Fahrzeuge, Ausrüstung, Forderungen, Investitionen sowie persönliche Gegenstände wie Schmuck, Kunstwerke usw.
Die mit gesicherten Schuldverschreibungen verbundene gesicherte Funktion verringert das mit gesicherten Schuldverschreibungen verbundene Risiko, sodass Kreditgeber einen niedrigeren Zinssatz verdienen als mit riskanteren Emissionen wie ungesicherten Schuldverschreibungen. Im Fall eines Geschäfts Liquidation werden gesicherte Gläubiger zuerst bezahlt, manchmal teilweise durch die Rückkehr der Immobilie. Da ungesicherte Gläubiger keine Sicherheiten oder Sicherheiten für das Vermögen des Unternehmens haben, rangieren sie im Falle einer Liquidation nach gesicherten Gläubigern.
Wie gesicherte Notizen funktionieren
Eine gesicherte Schuldverschreibung wird durch eine Beteiligung an einem Vermögenswert garantiert, der mindestens den Betrag der Schuldverschreibung wert ist. Wenn Sie eine Hypothek oder einen Autokredit haben, sind Sie der Kreditnehmer in einer gesicherten Note. Im Falle einer Hypothek halten Sie eine gesicherte Note mit Ihrem Haus als Sicherheit verpfändet. Ein Hypothekendarlehen ist ein durch Immobilien besichertes Darlehen, bei dem ein Hypothekenschein verwendet wird, der als Nachweis für das Bestehen des Darlehens dient.
Während des Zeitraums, in dem die Inhaber von Hypothekenscheinen monatliche Zahlungen für die Hypothek leisten, behält der Kreditgeber ein Interesse an dieser Immobilie. Sobald die Note vollständig bezahlt ist, verzichtet der Kreditgeber auf alle Ansprüche auf die Immobilie, und der Kreditnehmer besitzt die Immobilie vollständig, ohne dass irgendeine Forderung gegen die Immobilie geltend gemacht wird. Wenn ein Schuldner keine Hypothekenzahlungen leistet, kann der Kreditgeber seine Rechte zur Beschlagnahme und Abschottung des als Sicherheit verpfändeten Eigentums ausüben.
Im Falle eines Autokredits wird das Fahrzeug, das mit den geliehenen Mitteln gekauft wurde, als Sicherheit verwendet. Dies bedeutet, dass der Kreditgeber das Fahrzeug des Schuldners zurücknehmen kann, wenn der Kreditnehmer keine Kreditzahlungen mehr leistet.
Andere Überlegungen
In einer gesicherten Schuldverschreibung werden auch die Bedingungen eines Darlehensvertrags angegeben, einschließlich des Zinssatzes, in der Regel eines festen Zinssatzes, für die Dauer des Darlehens. Die festen Zinssätze für eine besicherte Schuldverschreibung bedeuten, dass der gleiche Zinssatz vom Anfangsdatum bis zum Fälligkeitsdatum, wenn das Darlehen vollständig beglichen ist, auf den ausstehenden Saldo des Darlehens angewendet wird.
Im Geschäftsleben kann eine gesicherte Schuldverschreibung von einem Finanzdienstleistungsunternehmen ausgegeben werden, das einem Unternehmen, das Finanzmittel benötigt, um zu wachsen oder seine Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten, private Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen zur Verfügung stellt. Wenn es dem Unternehmen nicht gelingt, einen überschüssigen Cashflow aus seinem Geschäft zu erwirtschaften, nimmt der Kreditgeber die Vermögenswerte, die das Unternehmen zur Sicherung des Kredits zugesagt hat, einschließlich Immobilien und Ausrüstungen.