Gesicherter Gläubiger

Was ist ein gesicherter Gläubiger?

Ein gesicherter Gläubiger ist jeder Gläubiger oder Kreditgeber, der mit der Emission eines durch Sicherheiten besicherten Kreditprodukts verbunden ist. Besicherte Kreditprodukte sind durch Sicherheiten unterlegt. Im Falle eines besicherten Darlehens bezeichnet Sicherheiten Vermögenswerte, die als Sicherheit für die Rückzahlung dieses Darlehens verpfändet werden. Kommt ein Kreditnehmer mit der Rückzahlung eines besicherten Darlehens in Verzug, verfallen die Vermögenswerte an den besicherten Gläubiger.

Gesicherte Gläubiger verstehen

Besicherte Gläubiger können verschiedene Rechtsträger sein, in der Regel handelt es sich jedoch um Finanzinstitute. Ein gesicherter Gläubiger kann der Inhaber eines Immobil seines Hypothek, eine Bank mit einem Pfandrecht an allen Vermögenswerten, ein Forderung Kreditgeber, ein Gerätekreditgeber oder den Inhaber eines gesetzlichen lien, unter anderen Arten von Einheiten.

Wenn ein Kreditnehmer mit einem besicherten Kreditprodukt ausfällt, hat der besicherte Gläubiger einen Rechtsanspruch auf den als Sicherheit verwendeten besicherten Vermögenswert. Der gesicherte Vermögenswert kann vom gesicherten Gläubiger beschlagnahmt und verkauft werden, um alle verbleibenden Verpflichtungen zu begleichen. Die verpfändeten Sicherheiten stellen eine zweite Rückzahlungsquelle für den Gläubiger dar, wodurch für den Gläubiger ein geringeres Risiko für die Verlängerung des Kreditangebots besteht (deshalb können auch die Zinsen für besicherte Kreditprodukte und besicherte Kredite niedriger sein).

Besicherte Privatkredite vs. besicherte institutionelle Kredite vs. besicherte Unternehmensanleihen

Während Finanzinstitute gesicherte Kredite sowohl an Verbraucher als auch an Unternehmen vergeben können, hängt die Art der von ihnen akzeptierten Sicherheiten vom Kreditnehmer ab.

Viele Finanzinstitute bieten Verbrauchern die Möglichkeit eines gesicherten Privatkredits an. Zu den gängigen Arten von Sicherheiten, die von besicherten Kreditgebern akzeptiert werden, gehören Immobilien, Autos, Schmuck und Kunst. Gesicherte Privatkredite haben in der Regel niedrigere Zinsen, da sie durch Sicherheiten besichert sind (und somit ein geringeres Risiko für die Kreditgeber darstellen). Dies führt in der Regel zu niedrigeren Zinssätzen für den Verbraucher.

Gesicherte Gläubiger Vorrang vor Junior Gläubiger, wenn eine institutionelle Kreditnehmer wird insolvent. Wenn ein Unternehmen liquidiert wird, können die mit einem besicherten Kreditgeschäft verbundenen Sicherheiten nur zur Begleichung der besicherten Gläubiger verwendet werden. Insbesondere wird davon ausgegangen, dass der Marktwert der Sicherheiten höher als der Kreditbetrag ist, aber wenn er niedriger ist, wird die Schuld nur teilweise beglichen. Das Risikoprofil wird also stark verbessert, aber nicht eliminiert.

Unternehmen mit geringem Ausfallrisiko können bei Kreditgeschäften verschiedene Arten von Sicherheiten verpfänden. Dies ist für sie von Vorteil, da sie so eine Kreditfinanzierung zu möglichst niedrigen Zinssätzen erhalten.

Konsortialkredite können auch mit Rückstellungen für Sicherheiten strukturiert werden. Bei einem Konsortialkredit beteiligen sich mehrere Investoren an einem strukturierten Kredit. Das Unternehmen und seine Konsortialbanken können Sicherheiten verwenden, um bestimmten Anlegern risikoärmere Konditionen anzubieten (oder das gesamte Konsortium kann durch Sicherheiten unterlegt werden, um das Risiko für alle beteiligten Kreditnehmer umfassend zu senken).

Neben privaten und institutionellen Krediten können besicherte Gläubiger auch Unternehmensanleihen als eine Art besichertes Kreditprodukt anbieten. Unternehmensanleihen können durch bestimmte Kreditbestimmungen besichert werden. Als Anlage gelten Unternehmensanleihen, die durch Sicherheiten unterlegt sind, für Anleger als risikoärmer. Unternehmensanleihen werden im Namen eines Unternehmens durch einen Underwriter strukturiert und ausgegeben.

Besondere Überlegungen

Bei einem besicherten Kreditgeschäft enthalten die Vertragsbedingungen in der Regel eine Bestimmung, die es dem Kreditgeber ermöglicht, ein Pfandrecht an dem gesicherten Eigentum zu erwerben. Ein Pfandrecht gewährt einem Kreditgeber das Recht, bei Nichteinhaltung der Zahlungsbedingungen zur Begleichung einer Schuld als Sicherheit bezeichnete Vermögenswerte oder Sachen zu beschlagnahmen. Ein Pfandrecht ermöglicht es dem Kreditgeber, die gerichtliche Genehmigung zur Beschlagnahme der Immobilie leicht einzuholen.