Sektorfonds

Was ist ein Sektorfonds?

Ein Sektorfonds ist ein Investmentfonds, der ausschließlich in Unternehmen investiert, die in einer bestimmten Branche oder einem bestimmten Wirtschaftssektor tätig sind. Sektorfonds sind üblicherweise als Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs) strukturiert.

Einen Sektorfonds verstehen

Sektorfonds konzentrieren sich auf einen Marktbereich, den sogenannten Sektor, indem sie in Unternehmen investieren, die im ausgewählten Sektor des Fonds tätig sind. Ein Sektor besteht aus einem Geschäftszweig, der das gleiche oder ein ähnliches Produkt anbietet. Einige gängige Sektoren sind der Finanzsektor oder der Technologiesektor. JPMorgan ist im Finanzsektor tätig, während Apple im Technologiesektor tätig ist. Sektorfonds ermöglichen es Anlegern, gezielt auf das Wertsteigerungspotenzial einer bestimmten Branchenkategorie zu wetten.

Bestimmte Sektoren bieten aufgrund wirtschaftlich motivierter Investitionskatalysatoren möglicherweise ein hohes Wachstumspotenzial. Die Anlage in einen bestimmten Sektor birgt jedoch ein hohes Risikopotenzial und eine höhere Volatilität, da es sich um eine konzentrierte Anlage ohne wirtschaftliche Diversifikation handelt.

Sektorfonds bieten den Vorteil einer gewissen Diversifikation durch mehrere Beteiligungen in einem Portfolio; Gesamtsektorfonds weisen jedoch aufgrund ihres gezielten Sektorengagements idiosynkratische Risiken auf, die sich auf das gesamte Portfolio auswirken. Wenn sich ein Sektor schlecht entwickelt, wird der Fonds, der sich auf diesen Sektor konzentriert, dies auch tun, ohne einen Ausgleich durch Investitionen in einen Sektor mit guter Performance.

Ein Sektorfonds unterliegt Portfoliobeschränkungen, die es dem Portfoliomanager erfordern, für den Fonds Anlagewerte auszuwählen, die unter das angestrebte Ziel des Fonds fallen. Der Anlageverwalter darf im Rahmen des Mandats der Firma nicht in andere Sektoren investieren. Sollte sich die Strategie des Fonds ändern, muss der Anlageverwalter die Anleger informieren, da diese möglicherweise im Rahmen einer umfassenderen Portfoliostrategie in den Fonds/Sektor investieren.

Einige Sektoren und Anlagekategorien von Sektorfonds erfordern möglicherweise eine größere Sorgfaltspflicht als andere, da bestimmte Sektoren typischerweise mit Marktzyklen verbunden sind. Zu zyklischen Konsumaktien gehören beispielsweise Unternehmen, die in den Bereichen Automobil, Wohnungsbau, Unterhaltung und Einzelhandel tätig sind. Diese Unternehmen und Marktteilsektoren schneiden gut ab, wenn eine Wirtschaft wächst, aber schlecht, wenn dies nicht der Fall ist. Es ist bekannt, dass Basiskonsumgüter, einschließlich Unternehmen, die sich mit Haushaltswaren, Lebensmitteln, Getränken und Haushaltsgegenständen befassen, über alle Arten von Marktzyklen hinweg stabiler sind.

Sektorfonds und Beta

Im Allgemeinen besteht eine Möglichkeit, die Risiken und die Volatilität eines Sektors zu verfolgen, darin, seinem Beta zu folgen. Von 2017 bis 2020 verzeichnete der Technologiesektorindex von Standard and Poor’s (S&P) mit 1,03 eines der höchsten Sektor-Betas und der Versorgungssektor mit 0,17 einen der niedrigsten Betas. Der Technologiesektor verzeichnete 2019 eine Rendite von 50% und übertraf damit die Rendite des S&P 500 Index von 31,5%. Die Rendite des Versorgungssektors lag mit 26,4% knapp unter der Rendite des Index, wie von seinem niedrigeren Beta erwartet.

Sektorfonds investieren

Die Investition in bestimmte Sektorfonds ist ein recht einfacher Prozess, da es viele Fonds gibt, die aktiv oder passiv in verschiedene Sektoren des Marktes investieren. Ein aktiver Sektorfonds würde basierend auf seiner Expertenanalyse aktiv entscheiden, welche Aktien in das Portfolio aufgenommen werden sollten. Sie können häufig Unternehmen in ihr Portfolio aufnehmen oder daraus entfernen.

Passive Sektorfonds bilden normalerweise einen Index nach. Der S&P hat zahlreiche Sektorindizes zum Nachverfolgen, die sind:

• S&P 500 Nicht-Basiskonsumgüterindex
• S&P 500 Basiskonsumgüterindex
• S&P 500 Energieindex
• S&P 500 Finanzindex
• S&P 500 Gesundheitsindex
• S&P 500 Industrieindex
• S&P 500 Informationstechnologie-Index
• S&P 500 Werkstoffindex
• S&P 500 Immobilienindex
• S&P 500 Kommunikationsdienstleistungsindex
• S&P 500 Versorgerindex

Es wird normalerweise empfohlen, aufgrund der Volatilität kleine Teile Ihrer Anlageallokation in Sektorfonds zu investieren und Sektorfondsinvestitionen als größeren Teil Ihres Portfolios zu integrieren, um die Vielfalt zu erhöhen. Ein Investor könnte beispielsweise eine Blue-Chip Unternehmen oder ein diversifizierter Indexfonds, dem ein Großteil des Anlagekapitals zugewiesen wird, und dann Satelliten-Investments wählt. wie ein Sektorfonds, der eine geringe Allokation von Investitionskapital kompromittiert.