Abschnitt 988
Was ist Abschnitt 988?
IRC Section 988 ist eine Steuerregelung für Kapitalverluste oder -gewinne aus Anlagen, die in einer ausländischen (nicht funktionalen) Währung gehalten werden. Eine Transaktion nach Abschnitt 988 bezieht sich auf Abschnitt 988(c)(1) des Internal Revenue Code, der nach dem 31. Dezember 1986 in Kraft trat.
Die zentralen Thesen
- Abschnitt 988 des Internal Revenue Code beschreibt die Behandlung bestimmter Fremdwährungstransaktionen/
- Eine Transaktion nach Abschnitt 988 bezieht sich auf eine andere Währung als die funktionale Währung des Steuerpflichtigen oder wird in Bezug auf den Wert einer oder mehrerer nicht funktionaler Währungen bestimmt.
- Dieser Abschnitt befasst sich mit Kapitalgewinnen oder -verlusten, die durch das Halten von Fremdwährungen sowie durch die Umrechnung ausländischer Transaktionen für Rechnungslegungszwecke entstehen.
So funktioniert Abschnitt 988
Gemäß den Vorschriften des Internal Revenue Code (IRC) müssen Gewinne oder Verluste zum Zeitpunkt des Verkaufs oder der Veräußerung eines auf Fremdwährung lautenden Kapitalvermögens erfasst werden. Darüber hinaus sind die meisten Gewinne aus Fremdwährungstransaktionen als ordentliches Einkommen zu behandeln, unabhängig davon, ob es von einer Einzelperson oder einem Unternehmenerzielt wird. Gewinne und Verluste, die nicht unbedingt auf Wechselkursschwankungen aus diesen Transaktionen zurückzuführen sind, werden in der Regel außerhalb von Gewinnen oder Verlusten aufgrund von Wechselkursänderungen zwischen dem US-Dollar und der Fremdwährung betrachtet.
Transaktionen nach Section 988 sind Transaktionen in nichtfunktionaler Währung, die im Allgemeinen zuGewinnen oder Verlustenin funktionaler Währung führen.(Beachten Sie, dass die funktionale Währung eines Steuerzahlers der US-Dollar ist, sofern im Code und in den Vorschriften nichts anderes angegeben ist).§ 988 Verordnung sieht vor, dass der Fremdwährungsanteil eines Geschäfts getrennt vom Gewinn oder Verlust des Grundgeschäfts zu berechnen und zu berücksichtigen ist. Der der Fremdwährung zuzurechnende Gewinn oder Verlust wird als ordentlicher Ertrag behandelt. Beispielsweise kann ein Schuldner einen Gewinn oder Verlust aus seiner zugrunde liegenden Position erzielen, wenn sich die Zinssätze oder die Bonität des Emittenten des Schuldtitels ändern. Transaktionen nach Abschnitt 988 umfassen den Erwerb ausländischer Anleihen (deren Zinsen und Kapital in einer inländischen „nicht funktionalen“ Währung liegen), aufgelaufene Aufwendungen oder Einnahmen in einer fremden Währung, Optionen, Terminkontrakte, Terminkontrakte oder ähnliche Instrumente, die auf eine nicht funktionale Währung lauten. Bei Gewinn oder Verlust aus dem zugrunde liegenden Geschäft sowie bei der Verrechnung von Fremdwährungsverlusten oder -gewinnen sollten beide saldiert werden;nur der überschüssige Fremdwährungsverlust oder -gewinn, falls vorhanden, sollte gemäß Abschnitt 988(a)(1)(A) separat ausgewiesen werden.
Beispiel
Wenn beispielsweise eine US-Bank eine auf Euro lautende Anleihe begibt, gilt dies als 988-Transaktion. Fremdwährungsgewinne oder -verluste aus einer 988-Transaktion werden als gewöhnliche Einnahmen oder Verluste behandelt, es sei denn, es wird eine Wahl getroffen, sie als Kapitalgewinn oder -verlustzu behandeln. Wenn ein Anleger beispielsweise vor Abschluss der Transaktion eine Wahl trifft, kann er den Gewinn oder Verlust einer bestimmten Anlage möglicherweise als Kapitalgewinn und nicht als normales Einkommen einstufen. Dies gilt am häufigsten für Termingeschäfte, Optionen und Futures.