Abschnitt 7702
Was ist Abschnitt 7702?
Abschnitt 7702 des US Internal Revenue Service (IRS) Tax Code definiert, was die Bundesregierung als legitimen Lebensversicherungsvertrag ansieht, und wird verwendet, um zu bestimmen, wie der Erlös besteuert wird.
Erträge aus Policen, die nicht der Definition der Regierung entsprechen, sind als ordentliches Einkommen steuerpflichtig. Erlöse aus echten Lebensversicherungsverträgen sind steuerbegünstigt.
§ 7702 gilt für Lebensversicherungsverträge, die nach 1984 abgeschlossen wurden.
Abschnitt 7702 verstehen
Vor der Verabschiedung von Section 7702 verfolgte das Bundessteuerrecht bei der Besteuerung von Lebensversicherungspolicen einen ziemlich sorglosen Ansatz. Tod Vorteile der Lebensversicherung Begünstigten ausgezahlt waren befreit von der Einkommenssteuer und alle Gewinne, die während des Versicherungsnehmers Lebenszeit in der Politik aufgelaufenen wurden nicht als Einkommen besteuert.
Die zentralen Thesen
- § 7702 der Abgabenordnung unterscheidet zwischen Einkünften aus einem echten Versicherungsprodukt und Einkünften aus einem Anlageinstrument.
- Der Erlös eines echten Lebensversicherungsvertrages wird steuerlich begünstigt.
- Der Erlös aus einem Vertrag, der nicht der IRS-Definition entspricht, wird als ordentliches Einkommen besteuert.
Abgesehen von der gewaltigen Lobbykraft der Versicherungsbranche war der Grund für diese günstige steuerliche Behandlung, dass die Regierung nicht gesehen werden wollte, wie bedürftige Witwen und Kinder besteuert werden. Das Problem war, dass die großzügigen Steuervergünstigungen für Empfänger von Versicherungserlösen einige Unternehmen dazu veranlassten, andere Anlagekonten als Lebensversicherungsprodukte auszugeben.
Der Inhaber einer Lebensversicherungspolice, die die Tests nach Abschnitt 7702 nicht besteht, verliert alle möglichen Steuervorteile.
§ 7702 wurde geschaffen, um zwischen echten Lebensversicherungspolicen und als solche getarnten Anlagevehikeln zu unterscheiden und sicherzustellen, dass nur die echten Policen steuerlich vorteilhaft behandelt werden.
Gemäß § 7702 müssen Lebensversicherungsverträge einen von zwei Tests bestehen: den Barwertakkumulationstest (CVAT) oder den Leitlinienprämien- und Korridortest (GPT).
- Der Barwertakkumulationstest sieht vor, dass der Barrückkaufswert des Vertrages „zu keinem Zeitpunkt die Netto-Einmalprämie übersteigen darf, die zu diesem Zeitpunkt zu zahlen wäre, um zukünftige Leistungen aus dem Vertrag zu finanzieren“. Dies bedeutet, dass der Geldbetrag, den ein Versicherungsnehmer aus der Police herausholen könnte, wenn er sie kündigen würde (häufig als „Spar“ -Komponente der Barwert-Lebensversicherung bezeichnet ), nicht höher sein kann als der Betrag, den der Versicherungsnehmer hätte für den Kauf der Police mit einer einzigen Pauschale ohne Gebühren bezahlt.
- Der Richtlinienprämien- und Korridortest erfordert, dass „die Summe der im Rahmen eines solchen Vertrags gezahlten Prämien zu keinem Zeitpunkt die Richtlinienprämienbegrenzung zu diesem Zeitpunkt überschreitet“. Dies bedeutet, dass der Versicherungsnehmer nicht mehr in die Police eingezahlt haben kann, als zur Finanzierung seiner Versicherungsleistungen erforderlich wäre.
Wenn der Vertrag den Test nicht besteht
Was passiert, wenn ein Lebensversicherungsvertrag einen dieser Tests nicht besteht? Abschnitt 7702(g) legt fest, dass die Einkünfte aus dem Vertrag für dieses Jahr als normale Einkünfte behandelt und entsprechend besteuert werden. Mit anderen Worten, der Vertragsinhaber verliert die steuerliche Vorzugsbehandlung einer echten Lebensversicherung.
In den letzten Jahren haben sich einige Versicherungsunternehmen und Vermittler in Angeboten von sogenannten „7702-Plänen “ auf Abschnitt 7702 berufen. Diese werden als sicherere Alternativen zu IRAs und 401(k)-Plänen für Altersvorsorge verkauft.
Dies ist ein Marketing-Gimmick, um Lebensversicherungen mit Barwert zu verkaufen. In der Tat ist es unwahrscheinlich, dass es ein besseres Geschäft als eine IRA oder eine 401 (k) ist, wenn alle Provisionen und Gebühren berücksichtigt wurden.