Sekundärmarktrente (SMA)
Was ist eine Sekundärmarktrente (SMA)?
Eine Sekundärmarkt Rente (SMA) ist eine Transaktion, bei der der jetzige Besitzer eines Einkommens Rente handelt, seine zukünftigen Einkommenszahlungen zugunsten einer Pauschalzahlung. Renten sind in der Regel so konzipiert, dass sie dem Eigentümer entweder sofort oder zu einem späteren Zeitpunkt einen stetigen Einkommensstrom bieten. Eine Sekundärmarktrente ermöglicht es einem Anleger jedoch, die einmalige Zahlung anstelle eines Zahlungsstroms über viele Jahre hinweg zu nehmen.
Die zentralen Thesen
- Eine Sekundärmarktrente (SMA) ist eine Transaktion, bei der eine Einkommensrente zu Gunsten einer Einmalzahlung gehandelt wird.
- Der Erhalt von Rentenzahlungen über viele Jahre hinweg ist möglicherweise nicht für jeden ideal; ein SMA ermöglicht den Verkauf der Rente zu einem Festpreis.
- Käufer von Sekundärmarktrenten können mit einem attraktiven Zinssatz ein stetiges Einkommen erhalten.
Sekundärmarktrenten (SMAs) verstehen
Beim Kauf einer Annuität zahlt der Anleger diese über eine Reihe von Zahlungen, z. B. monatlich oder als Einmalzahlung. Der Finanzdienstleister, bei dem es sich beispielsweise um eine Versicherungsgesellschaft handeln kann, verpflichtet sich wiederum, dem Eigentümer einen stetigen Zahlungsstrom zurückzuzahlen.
Wenn Sie eine Rente haben, bedeutet dies, dass Sie jährliche oder monatliche Zahlungen erhalten, normalerweise für den Rest Ihres Lebens. Beispiele für Renteneinkommensströme sind die folgenden:
- Versicherungsgeld
- Lotterie Auszahlungen
- Streitbeilegungen
- Geld, das jemandem als Teil eines Testaments hinterlassen wurde
Abhängig von Ihrer Situation ist es möglicherweise nicht ideal, Rentenzahlungen über mehrere Jahre zu erhalten, und Sie können die Rente möglicherweise besser zu einem Festpreis verkaufen.
Sekundärmarktrenten weisen aus Käufersicht tendenziell hohe Zinsen und ein geringes Risiko auf, sind also eine gute langfristige Anlage. Käufer von Sekundärmarktrenten sollten finanziell stabil genug sein, um einen großen Geldbetrag investieren zu können, ohne ihn abziehen zu können.
Wie funktioniert eine Zweitmarktrente?
Sekundärmarktrenten werden oft vom ursprünglichen Eigentümer unter Beteiligung von Vermittlern und Gerichten gekauft. SMAs werden in der Regel von Versicherungsunternehmen mit Bonitätsbewertung gezeichnet, den gemeinsamen Emittenten der zugrunde liegenden Renten.
Ein Zweitmarkt-Annuitätenkäufer kann mit jährlichen Zahlungen und einem Zinssatz rechnen, abhängig von den Bedingungen der Annuität. Im Vergleich zu ähnlichen Rentenprodukten sind die Renditen von Sekundärmarktrenten in der Regel höher, da SMAs mit einem Abschlag verkauft werden, um eine pauschale Vorauszahlung zu realisieren. Die typischen Laufzeiten für Sekundärmarktrenten reichen von fünf bis 20 Jahren, sie können jedoch auch nur ein Jahr oder bis zu 35 Jahre betragen. Sekundärmarktrenten mit aufgeschobenem Startdatum und solche mit längerer Laufzeit haben in der Regel die höchsten Renditen.
Sobald die Übertragung erfolgt ist, erhält der Käufer der Zweitmarktrente Zahlungen von der ursprünglichen Rentenversicherungsgesellschaft oder einer anderen Einrichtung. Die Rente wird immer noch auf die gleiche Weise gezahlt, aber der Empfänger ist anders.
Besondere Überlegungen
In der Regel können Sekundärmarktrenten nicht verkauft werden; der Käufer hat sie während der Vertragslaufzeit aufzubewahren. Der Käufer kann keine Vorauszahlungen auf die Zahlungen vornehmen. Außerdem gibt es vor Gericht häufig bürokratische Probleme, die die Genehmigung von Zweitmarktrenten verhindern. Daher kann es länger als erwartet dauern, bis ein Käufer die Rente erwirbt und Zahlungen erhält.