Zweiter Überschuss
Was ist ein zweiter Überschuss?
Ein zweiter Überschuss beschreibt einen Rückversicherungsvertrag, der eine Deckung bietet, die über der eines ersten Rückversicherungsvertrags liegt. Versicherer schließen Überschuss-Rückversicherungsverträge ab, um einen Teil ihres eigenen Risikos oder ihrer Haftung auf eine andere Partei zu übertragen.
Die zentralen Thesen
- Ein zweiter Überschuss ist ein Rückversicherungsvertrag, der über einen ersten Überschussvertrag hinaus Deckung bietet.
- Diese Art der Versicherung, auch als Folgeversicherung bezeichnet, wird vom Zedentenversicherer häufig benötigt, wenn er keinen Rückversicherungsvertrag abschließen kann, der ein ausreichendes Risiko abdeckt, um seine eigene Zahlungsfähigkeit sicherzustellen.
- Durch die Abtretung eines Teils seines eigenen Risikos an einen Rückversicherer kann das Versicherungsunternehmen weniger Risiko tragen, hohe Auszahlungen an die Versicherungsnehmer vornehmen zu müssen.
- Bei Rückversicherungsverträgen übernimmt ein Rückversicherer nur das Risiko, das über den Selbstbehalt des Versicherers hinausgeht, was sie von der Quotenrückversicherung unterscheidet.
So funktioniert ein zweiter Überschuss
Die Zweite Überschussrückversicherung, auch Folgerückversicherung genannt, gilt für alle Risiken, die der Zedenten nicht auf eigene Rechnung hält und die die Kapazität des Erstüberschussvertrages überschreiten. Der zedierende Versicherer benötigt häufig einen zweiten Überschussvertrag, wenn er keinen Rückversicherungsvertrag absichern kann, der genug Risiko abdeckt, um seine eigene Zahlungsfähigkeit zu gewährleisten.
Wenn ein Versicherer einen Rückversicherungsvertrag abschließt, behält er Verbindlichkeiten bis zu einem bestimmten Betrag, der als Linie bezeichnet wird. Die verbleibende Haftung geht an den Rückversicherer, der sich nur an Risiken beteiligt, die über dem Selbstbehalt des Versicherers liegen. Der Gesamtbetrag des Risikos, den der Rückversicherungsvertrag abdeckt, wird als Kapazität bezeichnet und wird in der Regel als Vielfaches der Sparten des Versicherers ausgedrückt.
Der Rückversicherer ist nicht an allen Risiken beteiligt, die von der Zedenten übernommen werden. Stattdessen nimmt sie nur die Risiken über das, was der Versicherer behält, so dass diese Art von Rückversicherungs anders als Rückversicherung Quoten.
Durch die Abtretung eines Teils des eigenen Risikos an einen Rückversicherer trägt das Versicherungsunternehmen zur Sicherung seiner eigenen Zahlungsfähigkeit bei, da es weniger Risiken trägt, hohe Auszahlungen an die Versicherungsnehmer vornehmen zu müssen. Diese Überschussverträge haben in der Regel genug Kapazität, um mehrere Leitungen abzudecken, aber in einigen Fällen können sie nicht den gesamten vom Zedenten benötigten Betrag abdecken. In diesem Fall muss der abtretende Versicherer entweder den Restbetrag selbst decken oder einen zweiten Rückversicherungsvertrag abschließen. Dieser zweite Rückversicherungsvertrag wird als zweiter Überschussvertrag bezeichnet.
Beispiel für einen zweiten Überschuss
Nehmen wir an, ein Lebensversicherer möchte seine Haftung durch einen Rückversicherungsvertrag reduzieren. Es hat Verpflichtungen in Höhe von 20 Millionen US-Dollar aus den zahlreichen Policen, die es gezeichnet hat, möchte jedoch nur 2 Millionen US-Dollar dieses Risikos behalten. Der Überschuss ist die Differenz zwischen der Gesamtverbindlichkeit und dem einbehaltenen Risiko oder 18 Millionen US-Dollar.
Jede Einbehaltungslinie ist auf 1 Million US-Dollar festgelegt. Die Lebensversicherungsgesellschaft schließt mit einem Rückversicherer einen ersten Überschussrückversicherungsvertrag ab. Der Rückversicherer übernimmt das Risiko von acht Linien mit einer Deckung von 8 Millionen US-Dollar. Mit diesen 8 Millionen US-Dollar an Rückversicherung und den einbehaltenen 2 Millionen US-Dollar muss die Zedenten jedoch noch einen Rückversicherer für ihr verbleibendes Risiko von 10 Millionen US-Dollar finden.
Die zedierende Gesellschaft sucht dann einen anderen Rückversicherer für einen zweiten Überschussrückversicherungsvertrag, um das verbleibende Risiko von 10 Millionen US-Dollar abzudecken. Alternativ könnte es einen Rückversicherer finden, der nur einen Teil dieser 10 Millionen US-Dollar abdeckt, und einen weiteren dritten Vertrag, um den verbleibenden abzudeckenden Betrag abzudecken.