Was passiert mit den von der SEC eingezogenen Geldbußen?

Wenn die Securities and Exchange Commission (SEC) eine Zivilklage gegen ein Unternehmen oder eine Person durchsetzt, die des Verstoßes gegen die SEC-Bestimmungen für schuldig befunden wurde, besteht eine gute Chance, dass eine Art Geldstrafe verhängt wird. Das Geld aus diesen Geldbußen geht an Anleger zurück, die Opfer von Verstößen gegen Wertpapiergesetze geworden sind.

Arten von SEC-Strafen

Die von der SEC verhängten Geldstrafen lassen sich in zwei Kategorien unterteilen: zivilrechtliche Geldstrafen und Abschöpfungen. Zivilstrafen sind in der Regel Geldbußen, die von Angeklagten gezahlt werden, die dem Staat schadenersatzpflichtig sind. In der Vergangenheit gingen zivile Geldstrafen an das US-Finanzministerium, das offenbar durch das Fehlverhalten der haftbar gemachten Partei negativ beeinflusst wurde. Eine zivilrechtliche Geldstrafe ist als Strafe gedacht, und ihr Wert wird innerhalb der gesetzlichen Grenzen dem Ermessen der Gerichte überlassen.

Die zweite Art der Strafe wird Degorgieren genannt. Diese Strafe ist eine zivilrechtliche Abhilfemaßnahme, die darauf abzielt, die Gelder, die durch illegale oder unethische Geschäftstransaktionen erhalten wurden, mit Zinsen an die von den illegalen Aktivitäten Betroffenen zurückzuzahlen. Als Martha Stewart beispielsweise ImClone-Aktien (Nasdaq: IMCL) aufgrund nicht öffentlicher, materieller Informationen verkaufte, die ihr ihr Broker gegeben hatte, wurde ihr befohlen, 45.673 US-Dollar auszugeben, den Betrag, den Stewart verloren hätte, wenn sie den Insiderhandel nicht getätigt hätte.

Mit der Verabschiedung des Sarbanes-Oxley-Gesetzes im Jahr 2002 gaben die Gerichte der SEC die Möglichkeit, im Rahmen der Fair Funds for Investors Bestimmungan Opfer von Verstößen gegen das Wertpapiergesetz erhaltene Strafgelder (zuzüglich Zinsen) und zivilrechtliche Geldstrafen zu verteilen.