Abschnitt 1035 Austausch
Was ist ein Section 1035 Exchange?
Ein 1035-Umtausch ist eine Bestimmung im Internal Revenue Service (IRS) -Code, die eine steuerfreie Übertragung eines bestehenden Rentenvertrags, einer Lebensversicherung, eines Pflegeprodukts oder einer Stiftung für ein ähnliches Produkt ermöglicht. Um sich für einen Austausch nach § 1035 zu qualifizieren, muss der Vertrags- oder Versicherungsnehmer auch bestimmte andere Anforderungen erfüllen.
Es ist sowohl ein vollständiger als auch ein teilweiser 1035-Austausch zulässig, obwohl einige Regeln je nach Unternehmen variieren. In der Regel sind 1035 Umtausch zwischen Produkten innerhalb desselben Unternehmens steuerlich nicht meldepflichtig, solange die IRS-Kriterien für den Umtausch erfüllt sind.
Gemäß § 1035 Börsen muss die Transaktion im Allgemeinen dieselbe Art von Versicherungsprodukt beinhalten.
Funktionsweise eines Section 1035-Austauschs
Der Hauptvorteil einer Börse gemäß Abschnitt 1035 besteht darin, dass der Vertrags- oder Versicherungsnehmer ein Produkt ohne steuerliche Konsequenz gegen ein anderes tauschen kann. Auf diese Weise können sie veraltete und leistungsschwache Produkte gegen neuere Produkte mit attraktiveren Merkmalen wie besseren Anlagemöglichkeiten und weniger restriktiven Bestimmungen austauschen.
Darüber hinaus können Versicherungsnehmer durch eine Börse gemäß Abschnitt 1035 ihre ursprüngliche Basis beibehalten, auch wenn keine Gewinne aufgeschoben werden müssen. Zum Beispiel investierte Joe Sample insgesamt 100.000 USD (Kostenbasis) in eine nicht qualifizierte Rente und nahm anschließend keine Kredite oder Abhebungen auf. Aufgrund der schlechten Anlageperformance sank der Wert jedoch auf 75.000 USD. Unzufrieden beschloss Joe, sein Geld in eine andere Rente bei einem anderen Unternehmen zu überweisen. In diesem Szenario wird die Kostenbasis des ursprünglichen Vertrags von 100.000 USD zur Basis des neuen Vertrags, obwohl nur 75.000 USD übertragen wurden.
Trotz der Steuervorteile entbinden 1035 Börsen Vertragseigentümer nicht von ihren Verpflichtungen aus dem ursprünglichen Vertrag. Beispielsweise verzichten Versicherungsunternehmen in der Regel nicht auf Rücknahmegebühren für 1035 Börsen. Wenn der Eigentümer jedoch ein Produkt innerhalb desselben Unternehmens gegen ein anderes austauscht, können die Gebühren erlassen werden.
Die zentralen Thesen
- § 1035 der Abgabenordnung ermöglicht den steuerfreien Umtausch bestimmter Versicherungsprodukte.
- Lebensversicherungsnehmer können eine Börse gemäß Abschnitt 1035 verwenden, um eine alte Police gegen eine neue mit besseren Funktionen einzutauschen.
- Mit dem Rentenschutzgesetz von 2006 wurde das Gesetz dahingehend geändert, dass der Umtausch in Pflegeprodukte möglich ist.
Ein 1035-Austausch muss im Allgemeinen zwischen Produkten gleicher Art stattfinden, z. B. Lebensversicherungen für Lebensversicherungen oder nicht qualifizierte Renten für nicht qualifizierte Renten. Lebensversicherungen können gegen eine nicht qualifizierte Rente eingetauscht werden, eine nicht qualifizierte Rente kann jedoch nicht gegen eine Lebensversicherung eingetauscht werden. Mit dem Rentenschutzgesetz von 2006 (PPA) wurde auch der IRC-Abschnitt 1035 dahingehend geändert, dass der Umtausch von Lebensversicherungspolicen und nicht qualifizierten Renten in traditionelle und hybride (Lebensversicherung oder Rente) qualifizierte Langzeitpflegeprodukte (LTC) einbezogen wird.
Das neue Produkt, gegen das ein modifizierter Stiftungsvertrag (MEC) ausgetauscht wurde, wird ebenfalls ein MEC sein. Die 1035-Vermittlungsstelle ändert diesen Status nicht.
Bei einer 1035-Börse kann der Vertrags- oder Versicherungsnehmer den konstruktiven Erhalt der Gelder nicht annehmen und sie dann zum Kauf einer neuen Police verwenden. Das Geld muss direkt überwiesen werden. Um sich weiter zu qualifizieren, muss der Annuitant oder Versicherungsnehmer derselbe bleiben. Beispielsweise kann ein 1035-Umtausch von einer Annuität im Besitz von Joe Sample nicht in eine Annuität im Besitz von Jane Sample oder in eine gemeinsame Annuität im Besitz von Joe und Jane Sample umgewandelt werden.
Die steuerliche Behandlung beim Teilaustausch unterscheidet sich darin, dass ein Teil der Kostenbasis dem gesamten Produkt und nicht dem gesamten Produkt zugeordnet wird.