SEC RW-Einreichung
Was ist eine SEC RW-Anmeldung?
Eine SEC-RW-Einreichung ist ein formeller Antrag auf Rücknahme einer zuvor bei der SEC gemäß dem Wertpapiergesetz von 1933 eingereichten Registrierung. Insbesondere die SEC RW-Einreichung wird von einem Emittenten verwendet, um zu beantragen, dass eine anhängige Wertpapierregistrierung aus der Prüfung genommen wird, bevor Wertpapiere verkauft werden.
Die zentralen Thesen
- Eine SEC-RW-Einreichung ist ein Auszahlungsantrag, den ein Unternehmen stellt, nachdem es die Registrierung seiner Wertpapiere bei der SEC eingereicht hat.
- Die RW-Einreichung wird verwendet, wenn die ausstehende Wertpapierregistrierung eines Unternehmens entweder vor oder nach der Genehmigung, jedoch vor dem Verkauf von Aktien, formell zurückgenommen werden muss.
- Eine frühere Version des Rücknahmeverfahrens erforderte, dass die SEC den Antrag untersucht und der Rücknahme nur zustimmt, wenn festgestellt wurde, dass sie für die Anleger und die Öffentlichkeit von Vorteil ist.
- Eine Änderung aus dem Jahr 2001 machte eine SEC-Untersuchung des Antrags überflüssig und rationalisierte das Verfahren zur Rücknahme des Antrags.
So funktioniert die SEC-RW-Einreichung
Viele der Regeln und Vorschriften, die börsennotierte Unternehmen befolgen müssen, wurden im Securities Act von 1933 und dem Securities Exchange Act von 1934 festgelegt.
Das Formular RW wird verwendet, um die Wertpapierregistrierung gemäß SEC Rule 477, wie nach dem Securities Act von 1933 verkündet, zurückzuziehen. Ein Unternehmen kann seine Registrierungserklärung entweder zurückziehen, bevor seine Registrierung als wirksam erachtet wurde, oder nachdem sie als wirksam erachtet wurde, solange keine Aktien no im Unternehmen wurden verkauft. SEC-Mitarbeiter erklären einen gemäß Regel 477 eingereichten Antrag auf Widerruf nicht für wirksam, müssen jedoch dem Widerruf der Registrierung zustimmen, bevor die Registrierungserklärung des Unternehmens zurückgenommen wird, und alle Änderungen, die an dieser Erklärung vor ihrem Inkrafttreten vorgenommen wurden, können zurückgezogen werden.
Änderungen am Auszahlungsantragsprozess
Bisher wurde Anträgen auf Rücknahme der Registrierung gemäß Rule 477 nur dann stattgegeben, wenn die SEC bei der Prüfung des Antrags festgestellt hatte, dass die Rücknahme der Registrierung im besten Interesse der Anleger und der Öffentlichkeit lag. Im Jahr 2001 änderte die SEC jedoch Regel 477, um das Verfahren zur Rücknahme von Registrierungserklärungen zu rationalisieren und die Rücknahme von Erklärungen zu beschleunigen, wenn der Antrag auf Widerruf vor dem Datum des Inkrafttretens der gesamten Registrierungserklärung gestellt wird.
Die geänderte Regel 477 besagt, dass der Widerruf der Registrierungserklärung gewährt wird, solange das Formular RW vor dem Datum des Inkrafttretens der gesamten Registrierungserklärung zum Zeitpunkt der Einreichung der Anmeldung bei der SEC eingereicht wird. Die SEC hat ab dem Datum, an dem der Registrant das Formular RW einreicht, 15 Kalendertage Zeit, um den Antragsteller darüber zu informieren, dass dem Antrag auf Zurücknahme nicht stattgegeben wird.
Darüber hinaus muss der Registrant im Rücknahmeantrag angeben, dass „im Zusammenhang mit dem Angebot keine Wertpapiere verkauft wurden“. Wenn der Registrant gemäß Regel 155(c) den Rückzug beantragt, muss er im Antrag angeben, dass er „ein nachfolgendes privates Angebot im Vertrauen auf Regel 155(c) durchführen kann“. Schließlich verbleiben die zurückgezogene Registrierungserklärung und das zugehörige Formular RW im öffentlichen Verzeichnis der Einreichungen der SEC.