SEC-Formular SB-2
Was war das SEC-Formular SB-2?
Der Begriff SEC Form SB-2 war eine behördliche Einreichung, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) für kleine Unternehmen mit Einnahmen und Börsenströmen von weniger als 25 Millionen US-Dollar erforderlich war. Das Formular wurde verwendet, um Wertpapiere zu registrieren, die gegen Bargeld verkauft werden. Kleine Unternehmen mussten bei der SEC Offenlegungs- und Meldeformulare für kleine Unternehmen einreichen.
Der Meldeprozess für das SEC-Formular SB-2 wurde zusammen mit anderen verwandten Formularen abgeschafft und 2008 durch die SEC ersetzt.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular SB-2 wurde von der Securities and Exchange Commission für kleine Unternehmen mit Einnahmen und Börsenströmen von weniger als 25 Millionen US-Dollar benötigt.
- Das Formular wurde auch als Registrierungserklärung für Wertpapiere bezeichnet, die von bestimmten Emittenten kleiner Unternehmen an die Öffentlichkeit verkauft werden sollen, um Wertpapiere zu registrieren, die gegen Bargeld verkauft werden.
- Das Formular SB-2 wurde 2008 abgeschafft, wobei kleine Unternehmen verpflichtet waren, dieselben Formulare wie ihre größeren Gegenstücke zu verwenden.
Grundlegendes zum SEC-Formular SB-2
Der Securities Act von 1933 wurde als Reaktion auf den Börsencrash von 1929 erlassen. Im Wertpapierrecht auch als Wahrheit bezeichnet, wurde er geschaffen, um zum Schutz der Anleger beizutragen, indem gewährleistet wird, dass die Abschlüsse börsennotierter Unternehmen transparenter und Gesetze zu erlassen, um Betrug auf den Wertpapiermärkten zu verhindern.
Nach dem Gesetz wird von Unternehmen erwartet, dass sie Registrierungen, regelmäßige Erklärungen, Offenlegungen und Änderungen an der SECeinreichen. Bestimmte Unternehmen sind ausgenommen, einschließlich solcher mit Angeboten, die privat oder in ihrer Größe begrenzt sind, sowie alle Wertpapiere, die von verschiedenen staatlichen Ebenen angeboten werden.
Von der Meldung ausgenommen sind private Angebote, Angebote mit begrenztem Umfang und Wertpapiere, die von verschiedenen Regierungsebenen angeboten werden.
Kleine Unternehmen, die bestimmte Schwellenwerte erfüllten, mussten auch öffentliche Offenlegungen wie das Formular SB-2: Registrierungserklärung für Wertpapiere, die von bestimmten Emittenten kleiner Unternehmen an die Öffentlichkeit verkauft werden sollen, einreichen. Wie oben erwähnt, wurde dieses Formular von jedem kleinen Unternehmen mit Einnahmen und einem Börsengang von weniger als 25 Millionen US-Dollar benötigt.
Der Börsengang eines Unternehmens ist der Anteil seiner Aktien, der für die Öffentlichkeit zum Kauf zur Verfügung steht, und nicht diejenigen, die von Insidern – Führungskräften des Unternehmens, deren Familien, Vorstandsmitgliedern und/oder anderen Mitarbeitern – oder anderen Unternehmen eng gehalten werden.
Der Zweck des Formulars bestand darin, alle Wertpapiere zu registrieren, die gegen Bargeld verkauft werden. Informationen auf dem Formular enthalten:
- Der Name und die Adresse des Kleinunternehmens, wie in seiner Charta aufgeführt
- Der Gerichtsstand der Gründung
- Namen und Kontaktdaten der Hauptgeschäftsführer
- Verkauf von Aktionärsinformationen
- Anzahl der Aktien
- Angebotspreis und Bedingungen
- Wie wird der Erlös verwendet
- Assoziierte Risikofaktoren
Besondere Überlegungen
Die SEC hat ein neues System von Offenlegungsvorschriften für kleinere Unternehmen verabschiedet, die bei der Agentur regelmäßige Berichte und Registrierungserklärungen einreichen müssen. Durch dieses neue System wurden Formulare für kleine Unternehmen überflüssig. Das Datum des Inkrafttretens dieser Änderungen war der 4. Februar 2008.
Kleinere meldende Unternehmen – wie sie von der SEC genannt werden – müssen jetzt dieselben Formulare einreichen wie andere Unternehmen. Der Hauptunterschied besteht darin, dass sich die von diesen Unternehmen bereitgestellten Informationen geringfügig von denen ihrer größeren Pendants unterscheiden können. Auf skalierte Offenlegungspflichten wird in speziellen Abschnitten dieser Formulare hingewiesen.
Die SEC hat die Qualifikationen kleinerer berichtender Unternehmen geändert. Ab Juli 2018 erlaubt die Definition jedem Unternehmen mit einem Börsenwert von weniger als 250 Millionen US-Dollar, skalierte Offenlegungen bereitzustellen. Dies gilt auch für Unternehmen mit einem Jahresumsatz von weniger als 100 Millionen US-Dollar und einem Börsengang von weniger als 700 Millionen US-Dollar.