SEC-Formular S-6

Was ist das SEC-Formular S-6?

Das SEC-Formular S-6 ist eine Einreichung bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde SEC ( Securities and Exchange Commission ), die von Investmentfonds (Unit Investment Trusts, UITs) zur Registrierung der von ihnen ausgegebenen Wertpapiere verwendet wird.

Ein  Investmentgesellschaft  , die Anlegern für einen bestimmten Zeitraum ein festes Portfolio, in der Regel aus Aktien und Anleihen, als rückzahlbare Anteile anbietet. Es soll den  Anlegern Kapitalzuwachs und/oder Dividendeneinnahmen bieten . Im Gegensatz zu Investmentfonds haben UITs ein festgelegtes Verfallsdatum basierend auf den in ihrem Portfolio gehaltenen Anlagen, und wenn das Portfolio endet, erhalten die Anleger ihren anteiligen Anteil am Nettovermögen der UIT.

Das SEC-Formular S-6 verstehen

Das SEC-Formular S-6 ist auch als Registrierungserklärung gemäß dem Securities Exchange Act von 1933 für Investmentfonds (UITs) bekannt. (Formular N-8B-2 gilt für UITs, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert sind.) Da Investmentfonds Anlegern ein festes Portfolio anbieten, das in der Regel die Standardaktien und -anleihen für einen bestimmten Zeitraum umfasst, müssen alle Wertpapiere registriert werden damit die SEC einen vollständigen Überblick über den Anlage- und Wertpapiermarkt hat.

Das Securities Exchange Act von 1933, das oft als „Wahrheit in Wertpapieren“ bezeichnet wird, schreibt vor, dass diese Registrierungsformulare, die wesentliche Fakten enthalten, eingereicht werden, um wichtige Informationen bei der Registrierung von Wertpapieren eines Unternehmens offenzulegen. Das SEC-Formular S-6 hilft der SEC, die Ziele dieses Gesetzes zu erreichen – Anleger müssen wichtige Informationen über angebotene Wertpapiere erhalten und Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere verhindern. Auf diese Weise ähnelt der S-6 dem Prospekt, der von Investmentfondsgesellschaften verlangt wird.

Das fünfseitige Formular ist auf der SEC-Website verfügbar. Die Securities and Exchange Commission führt eine umfassende Liste aller kürzlich von diesen UITs registrierten Wertpapiere, die eine für jede registrierte Art erfordert. Allein in einem Monat, überall von fünfzig bis mehr als hundert Formulare S-6 können bei der SEC eingereicht werden. Im Dezember 2020 wurden beispielsweise 130 SEC-Formulare S-6 eingereicht. Dazu gehörten mehrere Einträge von Fitzgerald Marketing & Communications, Invesco Unit Trusts, Guggenheim Defined Portfolios und anderen Investmentfonds.

Beispiel für eine SEC-Formular S-6-Einreichung

Zum Beispiel reichte First Trust Portfolios LP am 7. Oktober 2020 ein SEC-Formular S-6 zur Registrierung von FT 8993 ein, das aus einem „einzelnen Portfolio, bekannt als FTP Innovative Technology Portfolio Series“ besteht, das einen überdurchschnittlichen Kapitalzuwachs anstrebt. In dem Formular umreißt First Trust detailliert die Elemente des Wertpapiers, einschließlich der folgenden Elemente:

• Gebührentabelle
• Aufstellung des Nettovermögens
• Anlageplan
• Informationen zur Gesamtserie
• Portfolio
• Risikofaktoren
• Öffentliches Anbieten
• Verteilung der Einheiten
• Spesen und Gebühren
• Steuerstatus
• Rechte der Anteilinhaber
• Ertrags- und Kapitalausschüttungen
• Angaben zum Sponsor, Treuhänder und Gutachter