12 Juni 2021 21:05

SEC-Formular S-3D-Definition

Was ist das SEC-Formular S-3D?

Das SEC-Formular S-3D ist eine Einreichung, die börsennotierte Unternehmen beim EDGAR-System der SEC einreichen müssen, wenn sie Wertpapiere im Namen von Aktionären aufgrund eines Dividendenreinvestitionsplans ( DRIP ) oder eines Zinsreinvestitionsplans kaufen.

Ein Unternehmen schlägt häufig einen Dividenden- oder Zinsreinvestitionsplan als bequeme und wirtschaftliche Möglichkeit für Aktionäre vor, zusätzliche Aktien seiner Stammaktien zu erwerben, indem sie die Zinsen und/oder Dividenden verwenden, die sie auf ihre bestehenden Stammaktien verdient haben.

Die zentralen Thesen

  • Das SEC-Formular S-3D ist eine Einreichung, die börsennotierte Unternehmen beim EDGAR-System der SEC einreichen müssen.
  • Sie werden verwendet, wenn Unternehmen Wertpapiere im Namen von Aktionären aufgrund eines Dividenden- oder Zinsreinvestitionsplans kaufen.
  • Die Anforderungen für die Einreichung der S-3D-Formulare werden durch Regel 462 des Securities Act von 1933 abgedeckt.

Grundlegendes zu SEC Form S-3D

Anteilinhaber müssen in der Regel keine Maklergebühren, Provisionen oder Servicegebühren zahlen, wenn ein Unternehmen eine Dividende oder eine Wiederanlage von Zinsen vornimmt. Unternehmen können Aktionären auch die Möglichkeit bieten, zusätzlich zu ihrer Dividenden- oder Zinsreinvestition einen zusätzlichen Betrag an Stammaktien gegen Barzahlung zu erwerben.

Die Anforderungen für die Einreichung der S-3D-Formulare werden durch Regel 462 des Wertpapiergesetzes von 1933 abgedeckt . Das Gesetz wurde zum Schutz der Anleger nach dem Börsencrash von 1929 geschaffen und in Kraft gesetzt.

DRIPs

Mit Dividenden-Reinvestitionsplänen (DRIPs) können Anleger die Bardividende reinvestieren und zusätzliche Aktien des Unternehmens direkt vom Unternehmen kaufen. Viele Unternehmen bieten Aktionären die Möglichkeit, den Barbetrag der ausgegebenen Dividenden über einen DRIP in zusätzliche Aktien zu reinvestieren. Da diese Aktien in der Regel aus der eigenen Reserve stammen, werden sie nicht über die Börse angeboten .

Bruchteile von Aktien

Das „Abtropfen“ von Dividenden ist nicht auf ganze Aktien beschränkt, was diese Pläne etwas einzigartig macht. Die Gesellschaft führt detaillierte Aufzeichnungen über die Anteile am Aktienbesitz.

Nehmen wir zum Beispiel an, das TSJ Sports Conglomerate zahlte eine Dividende von 10 US-Dollar auf eine Aktie, die zu 100 US-Dollar pro Aktie gehandelt wurde. Bei jeder Dividendenzahlung erhielten Anleger innerhalb des DRIP-Plans ein Zehntel einer Aktie.

Besondere Überlegungen

Es ist wichtig zu beachten, dass die Bardividenden, die in DRIPs reinvestiert werden, vom  Internal Revenue Service (IRS) weiterhin als steuerpflichtiges Einkommen gelten  und gemeldet werden müssen. Auch wenn Anleger, die Aktien über ein DRIP-Programm erworben haben, ihre Aktien verkaufen möchten, müssen sie diese direkt an das Unternehmen zurückverkaufen. Mit anderen Worten, die Aktien werden nicht über einen Broker auf dem freien Markt verkauft. Stattdessen muss bei der Gesellschaft ein Antrag auf Veräußerung der Aktien gestellt werden, wobei die Gesellschaft die Aktien wiederum zum jeweiligen Börsenkurs zurücknimmt.