SEC-Formular PX14A6G
Was ist das SEC-Formular PX14A6G?
Das SEC-Formular PX14A6G ist eine bei der Securities and Exchange Commission eingereichte Mitteilung über eine ausgenommene Aufforderung, die Aktionäre darüber informiert, dass sie von herkömmlichen Aufforderungsregeln, insbesondere bei Proxy-Kämpfen, ausgenommen sind.
Die zentralen Thesen
- SEC Form PX14A6G, eine Mitteilung über eine ausgenommene Aufforderung, die bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wird, teilt den Aktionären mit, dass sie von den herkömmlichen Aufforderungsregeln ausgenommen sind, insbesondere bei Proxy-Kämpfen.
- Ein Investor, der sich einem Aktionärsvorschlag in der Proxy-Erklärung widersetzen möchte, reicht das SEC-Formular PX14A6G ein.
- Das SEC-Formular PX14A6G dient als Deckblatt für eine Kopie eines Briefes an die Aktionäre, in dem die Gründe dargelegt werden, warum die absendende Partei möchte, dass sie auf eine bestimmte Weise abstimmen.
Verständnis des SEC-Formulars PX14A6G
Das SEC-Formular PX14A6G dient als Deckblatt für eine Kopie eines Briefs an die Aktionäre, in dem die Gründe dargelegt werden, warum der Absender sie auf eine bestimmte Weise abstimmen möchte, z. B. für bestimmte Mitglieder des Verwaltungsrats oder gegen eine vorgeschlagene Aktientransaktion.
Sie ist gemäß Regel 14a-6(g) des Securities Exchange Act von 1934 erforderlichund trägt zum Schutz der Aktionäre bei, indem sie bestimmte Arten von Mitteilungen überwacht, die ihnen zugesandt werden. Der Schlüssel für die Einreichung des SEC-Formulars PX14A6G besteht darin, dass der Antragsteller davon ausgenommen ist, als Werbung angesehen zu werden.
Das SEC-Formular PX14A6G wird von einem Investor eingereicht, der einem Aktionärsvorschlag in der Proxy-Erklärung widersprechen möchte. Es handelt sich um eine Proxy-Anwerbung, die von den typischen Anwerbungsregeln ausgenommen ist.
Investoren reichen das SEC-Formular PX14A6G ein, um Vorschläge zu bearbeiten. Es enthält Memos, die sich mit den Problemen befassen, die es sieht. Der Antragsteller muss keine Angaben zu seiner Person oder seinem Interesse machen.
Wann muss das SEC-Formular PX14A6G eingereicht werden?
Ein Antragsteller könnte das SEC-Formular PX14A6G verwenden, wenn der Aktionärsstamm des Unternehmens konzentriert ist, so dass er Veränderungen durch Gespräche mit 10 oder weniger Aktionären beeinflussen könnte.
Veränderung zu beeinflussen bedeutet in der Regel, mindestens 50% des Aktionärskreises auf seiner Seite zu haben. Es spielt keine Rolle, mit welchen 10 Aktionären der Filer spricht, daher müssen es nicht unbedingt die Top 10 Aktionäre sein.
Ausnahmen von der Einreichung
Um das SEC-Formular PX14A6G einreichen zu können, muss sich der Antragsteller für eine Ausnahme qualifizieren, die es ihm ermöglicht, auf das typische Verfahren zur Bevollmächtigung zu verzichten. Die wichtigste Ausnahme besteht darin, dass der Antragsteller, wenn er Vollmachten von 10 oder weniger Anlegern erbittet, von den Proxy-Bestimmungen ausgenommen ist.
Die Ausnahme ermöglicht es dem Antragsteller, seinen Plan etwas versteckt zu halten, da er keine Details in der SEC-Anmeldung preisgeben muss. Es ermöglicht auch die Erstellung von Materialien für bestimmte Aktionäre anstelle von pauschalen Dokumenten für den gesamten Aktionärskreis. Auch die weitere Kommunikation mit den Aktionären muss der SEC nicht gemeldet werden.
SEC-Formular PX14A6G und Proxy-Kämpfe
Bei einem Stellvertreterkampf versucht ein aktivistischer Investor, Stimmen von Aktionären für einen Vorschlag zu erbitten, sei es um Vorstandswechsel oder eine Übernahme. Stellvertreterkämpfe können teuer sein und große Werbe- und Rechtsbudgets erfordern.
In Proxy-Einreichungen muss der Investor Einzelheiten zu seinen Plänen und Analysen offenlegen. Mit der Einreichung des SEC-Formulars PX14A6G sind Anleger davon befreit, als Stimmwerber betrachtet zu werden.