SEC-Formular PRE 14A
Was ist das SEC-Formular PRE 14A?
Das SEC-Formular PRE 14A, auch als vorläufige Proxy-Erklärung bekannt, ist ein Formular, dasvon oder im Namen eines Registranten beider Securities and Exchange Commission (SEC)eingereicht werden muss,wenn eine Aktionärsabstimmung zu einer Angelegenheit erforderlich ist, die nicht mit einem angefochtenen Angelegenheit oder Fusion/Übernahme.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular PRE 14A ist für alle Unternehmen erforderlich, die Aktionärsstimmen halten.
- Sie wird auch als vorläufige Stimmrechtsvollmacht bezeichnet und enthält alle relevanten Details zu den Themen, die für eine Aktionärsabstimmung vorgelegt werden.
- Die Ankündigung von Jahresversammlungen, die Wahl von Direktoren, die Ausgabe von Aktien, Änderungen der Satzung eines Unternehmens, Vorschläge von Aktionären und die Vergütung des Verwaltungsrats sind alles Angelegenheiten, die die Einreichung des Formulars PRE 14A erforderlich machen würden.
So funktioniert das SEC-Formular PRE 14A
Unternehmen reichen das SEC-Formular PRE 14A in Situationen ein, die eine Aktionärsabstimmung erfordern. Die SEC, eine unabhängige Bundesbehörde, die für die Regulierung der Wertpapiermärkte und den Schutz der Anleger zuständig ist, benötigt das Formular, um den Anteilseignern eines Unternehmens ausreichende Informationen zur Verfügung zu stellen, damit sie bei einer bevorstehenden Versammlung eine informierte Stimme abgeben oder einen Stimmrechtsvertreter bevollmächtigen können, Aktien abzustimmen in ihrem Namen.
Das SEC-Formular PRE 14A enthält Informationen über: Datum, Uhrzeit und Ort der Aktionärsversammlung; die Widerrufbarkeit der Vollmacht; das Beurteilungsrecht eines Andersdenkenden; die anfragenden Personen; das unmittelbare oder mittelbare Interesse bestimmter Personen an zu bearbeitenden Angelegenheiten; die Änderung oder der Austausch von Wertpapieren; Jahresabschlüsse; Abstimmungsverfahren; und andere Einzelheiten.
Das Formular PRE 14A, auch bekannt als „vorläufige Proxy-Erklärung, die sich nicht auf eine angefochtene Angelegenheit oder Fusion/Übernahme bezieht“, ist gemäß Abschnitt 14(a) des Securities Exchange Act von 1934 erforderlich.
Das Formular wird bei der SEC eingereicht, wenn den Aktionären eine vorläufige Stimmrechtsvollmacht erteilt wird, und hilft der Aufsichtsbehörde, sicherzustellen, dass die Rechte der Aktionäre gewahrt werden. Unternehmen oder andere Antragsteller, wie Aktionäre, müssen alle relevanten Details zu den Themen offenlegen, die für eine Aktionärsabstimmung vorgelegt werden.
Wann wird das SEC-Formular PRE 14A verwendet?
Beispiele für geplante Maßnahmen, die eine Einreichung des Formulars PRE 14A auslösen würden, umfassen Entscheidungen über die Ausgabe von Aktien, Änderungen der Satzung eines Unternehmens, Aktionärsvorschläge, Vorstandsvergütungen und beschränkte Aktienzuteilungen.
Angelegenheiten, die Abstimmungen zu nur einem einzigen Thema beinhalten, wie beispielsweise ein Aktionärsvorschlag oder die Auswahl eines unabhängigen Wirtschaftsprüfers, erfordern keine Einreichung des PRE-Formulars 14A.
Anforderungen für das SEC-Formular PRE 14A
Mit einigen Ausnahmen, die von der SEC entwickelt wurden, um „Registranten und die Kommission von unnötigem Verwaltungsaufwand zu entlasten“, müssen Registranten mindestens 10 Kalendertage vor dem Versand von Proxy-Materialien an die Wertpapierinhaber fünf Kopien der vorläufigen Proxy Statements bei der SEC einreichen.
Gelegentlich können SEC-Mitarbeiter Kommentare abgeben und um Klarstellungen oder Korrekturen zu vorläufigen Vollmachtsanträgen bitten. Sollte dies der Fall sein, werden die Antragsteller innerhalb von 10 Tagen benachrichtigt.
Für einige Arten von Einreichungen, einschließlich derjenigen, die die Jahreshauptversammlung (AGM) eines Unternehmens betreffen, fallen keine Anmeldegebühren für die Einreichung von Vollmachten an.
Praxisbeispiel des SEC-Formulars PRE 14A
Am 21. März 2018 hat PACCAR Inc. den Aktionären eine Einladung zu ihrer Jahreshauptversammlung am 1. Mai in Bellvue, Washington, zugesandt. Auf über 40 Seiten wurden Tagesordnungspunkte beschrieben, die während der Versammlung behandelt werden sollten – einschließlich der Wahl mehrerer Direktoren – und enthielt Formulare für die Stimmrechtsvertretung, die zurückgesendet werden mussten.