SEC Form NT 10-Q
Was ist SEC Form NT 10-Q?
Das SEC-Formular NT 10-Q ist eine SEC-Anmeldung (Securities and Exchange Commission), die für Unternehmen erforderlich ist, die ihre 10-Q-Anmeldung (für vierteljährliche Finanzergebnisse) nicht innerhalb der SEC-Frist oder rechtzeitig einreichen können. Gemäß der SEC- Regel 12b-25 erfordert das Formular NT 10-Q die Information des Registranten und die Erklärung des Grundes für die Verzögerung des 10-Q. Das Formular ermöglicht es Unternehmen auch, eine Befreiung von der Frist zu beantragen.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular NT 10-Q ist eine erforderliche Benachrichtigung über die Unfähigkeit eines Unternehmens, das Formular 10-Q oder 10-QSB rechtzeitig einzureichen.
- Form 10-Q ist wiederum ein umfassender Bericht über die Leistung eines Unternehmens, der vierteljährlich von allen öffentlichen Unternehmen bei der SEC eingereicht werden muss.
- Anleger und Analysten können die verspäteten Einreichungen eines Unternehmens als rote Fahne zur Warnung vor zugrunde liegenden Rechnungslegungsproblemen oder einem schlechten Finanzmanagement zur Kenntnis nehmen.
Grundlegendes zum SEC-Formular NT 10-Q
Das SEC-Formular NT 10-Q muss innerhalb von 45 Tagen nach dem Ende der ersten drei Geschäftsquartale eines Unternehmens eingereicht werden. Wenn der 10-Q nicht rechtzeitig eingereicht werden kann, muss das Unternehmen ein Formular 10-QT bei der Kommission einreichen.
Ein sehr häufiger Grund für einen NT 10-Q ist eine Fusion oder Akquisition, die verhindert, dass die Ergebnisse rechtzeitig für die Einreichung berücksichtigt werden. Die SEC sieht im Rahmen des Antrags auf Erleichterung „unangemessenen Aufwand und Kosten“ mit einer geeigneten Erklärung vor. Verspätete Einreichungen können auch auf Unsicherheiten im Zusammenhang mit Rechtsstreitigkeiten zurückzuführen sein, weil der Wirtschaftsprüfer eines Unternehmens die Überprüfung der Geschäftstätigkeit des Unternehmens noch nicht abgeschlossen hat, ein Zeichen für ein Unternehmen in finanzieller Not ist oder weil ein Unternehmen, das aus dem Konkurs hervorgeht, mehr Zeit benötigt, um die erforderlichen Schritte abzuschließen Offenlegung.
Die Marktauswirkungen von Form NT 10-Q-Einreichungen
Verspätete Einreichungen von Finanzberichten, ob von 10-Qs oder anderen Dokumenten, insbesondere 10-Ks, können für Analysten, die einem Unternehmen folgen, sowie für seine Aufsichtsbehörden, Investoren und Kreditgeber rote Fahnen sein. Während die Gründe unterschiedlich sind, werden Unternehmen, die Buchhaltungsprobleme oder unerwartete Änderungen in Buchhaltungs- oder Wirtschaftsprüfungsunternehmen auflisten (insbesondere wenn es sich um Meinungsverschiedenheiten über Rechnungslegungsgrundsätze oder Rücktritte von Wirtschaftsprüfern handelt), als Grund für die Verzögerung in der Regel einer viel genaueren Prüfung ihrer verspäteten Einreichungen gegenübersehen.
Eine Studie, die von den Professoren Eli Bartov von der Stern Business School der New York University und Yaniv Konchitchki von der University of California in Berkeley durchgeführt und im Dezember 2017 veröffentlicht wurde, untersuchte die Reaktionen der Finanzmärkte auf Unternehmen mit verspäteten Einreichungen. Die Autoren stellten mehrere Auswirkungen fest, darunter: „(a) verspätete vierteljährliche Anmeldungen haben deutlich andere Auswirkungen auf den Unternehmenswert als verspätete jährliche Anmeldungen, (b) Anleger akzeptieren keine Aussagen zum Nennwertmanagement über den voraussichtlichen Anmeldetag, (c) Bilanzierungsprobleme spielen eine einzigartige Rolle bei der Übermittlung der Schwere der Verzögerung, und (d) auf verspätete Ankündigungen folgt tendenziell eine anhaltend schlechte Betriebs- und Aktienkursentwicklung. “