SEC-Formular N-SAR
Was war das SEC-Formular N-SAR?
SEC Form N-SAR ist eine US-Börsen- und Börseneinreichung (SEC), die spezifisch für registrierte Investmentverwaltungsgesellschaften ist. Es verlangt, dass diese Unternehmen wichtige Finanzinformationen offenlegen (z. B. alle Verkäufe von Aktien oder ihre Portfolioumschlagsrate). Diese Informationen sind in der Regel in den Aktionärsberichten der Gesellschaft enthalten. Das Formular N-SAR wurde 2018 auslaufen und durch das SEC-Formular N-CEN ersetzt.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular NSAR war eine Einreichung bei der SEC, die die Finanzinformationen von Investmentverwaltungsgesellschaften registrierte.
- Das SEC-Formular NSAR enthielt Finanzdaten wie Aktienverkäufe, Portfolioumschlagsrate und Daten aus Aktionärsberichten.
- Ab dem 1. Juni 2018 wurde das Formular N-SAR durch das Formular N-CEN ersetzt.
Formular N-SAR verstehen
Vor dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 musste das Formular N-SAR auch gemäß den Abschnitten 13 und 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 eingereicht werden. Das Formular N-SAR und alle damit verbundenen Einreichungen fallen unter Abschnitt 30 des Investment Company Act von 1940, der Investmentgesellschaften und Trusts verpflichtet, Halbjahres- und Jahresberichte bei der SEC einzureichen. Durch das Gesetz wurde auch die Anforderung aufgehoben, dass das Formular N-SAR von den Hauptgeschäftsführern und Finanzbeamten einer registrierten Investmentgesellschaft zertifiziert werden muss.
Das SEC-Formular N-CEN hat N-SAR ersetzt, und registrierte Fonds müssen N-CEN verwenden, um jährliche Daten oder das, was die SEC als Volkszählungsinformationen bezeichnet, zu melden. Berichte sind jährlich innerhalb von 75 Tagen nach Ende des Geschäftsjahres des Fonds vorzulegen. Die Meldungen mussten halbjährlich mit dem Formular N-SAR eingereicht werden.
Das Formular N-CEN enthält viele der gleichen Elemente wie das Formular N-SAR, aber die SEC hat einige der veralteten Elemente durch relevantere ersetzt. Das Formular N-CEN beispielsweise hat die an die SEC gemeldeten Informationen gestrafft und aktualisiert, um den aktuellen Bedarf in Bezug auf Wertpapierleihe und börsengehandelte Fonds zu berücksichtigen. Wenn möglich, entfernte das Formular N-CEN auch einige der redundanten Informationen, die der SEC auf anderen SEC-Formularen gemeldet worden waren.
SEC-Formular N-SAR im Vergleich zu anderen SEC-Anmeldungen
Das SEC-Formular N-SAR, das für registrierte Investmentverwaltungsgesellschaften gilt, ist nur eines von mehreren kritischen SEC-Formularen, die Anleger und Manager kennen sollten, wenn sie Geschäfte in der Finanzdienstleistungsbranche tätigen.
SEC-Formular ADV
Anlageberater verwenden beispielsweise das SEC- Formular ADV, um sich sowohl bei der SEC als auch bei den staatlichen Wertpapierbehörden zu registrieren. Das Formular beschreibt alle Disziplinarmaßnahmen, die gegen den Berater ergriffen wurden, zusammen mit seinen Dienstleistungen, Gebühren, seinem beruflichen Hintergrund und den aktuellen und vorgeschlagenen Geschäftspraktiken.
Teil Eins Formular ADV besteht aus drei Teilen. Teil eins erfordert Informationen über das Geschäft des Anlageberaters, den Besitz, die Kunden, die Mitarbeiter, die Geschäftspraktiken, die Zugehörigkeit und alle disziplinarischen Ereignisse des Beraters oder seiner Mitarbeiter.
Teil 2 Teil 2 enthält die Anforderungen an Prospekte und Prospektbeilagen. Dazu gehören Informationen, die in einfachem Englisch abgefasst werden müssen – also ohne komplizierten Jargon – über die angebotenen Beratungsleistungen, die Gebührenordnung des Beraters, disziplinarische Informationen und Interessenkonflikte. Teil zwei umfasst auch den Bildungs- und Geschäftshintergrund des Managements und der wichtigsten Berater des Beraters.
Teil 3 Teil 3 enthält ähnliche Informationen wie Teil 2, außer dass dieser Abschnitt sich auf Anlageberater bezieht, die Kleinanleger haben. Die SEC schreibt bestimmte Angaben vor, die in einfachem Englisch zu verfassen sind. Teil drei enthält die „Zusammenfassung der Beziehungen“, die eine Zusammenfassung der angebotenen Dienstleistungen, einschließlich der Gebühren, die Kunden zahlen müssen, erfordert. Andere Punkte umfassen Interessenkonflikte, rechtliche und disziplinarische Vorgeschichte, Verhaltenskodizes und Fragen an den Anlageberater.
SEC-Formulare S-1 und S-1/A
SEC Form S-1 und S-1/A sind auch im Hinblick auf die Erstregistrierung neuer Wertpapiere aktueller oder schwebender Aktiengesellschaften von Bedeutung. Unternehmen müssen eine S-1-Anmeldung vorlegen, bevor ihre Aktien an einer nationalen Börse notiert werden können.
Oft ziehen sie die Hilfe einer Investmentbank oder eines Konsortiums von Investmentbankern in Anspruch, um das Formular S-1 zu erstellen und einzureichen. Das Formular enthält detaillierte Informationen über die geplante Verwendung des Verkaufserlöses, das aktuelle Geschäftsmodell und den Wettbewerb, die Methodik des Angebotspreises und eine eventuelleintretende Verwässerung. Dies sind nur einige wichtige Abschnitte;Anleger sollten das gesamte Formular für umfassende Informationen lesen.