9 Juni 2021 21:04

SEC-Formular N-6

Was ist das SEC-Formular N-6?

Das SEC-Formular N-6 ist ein Formular, das bestimmte Treuhandkonten bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen müssen. Die SEC ist eine Aufsichtsbehörde, die dazu beiträgt, Betrug und andere Formen der Täuschung an den Finanzmärkten zu verhindern. Die SEC überwacht die Aktivitäten und Aufzeichnungen von börsennotierten Unternehmen in den Vereinigten Staaten. Das SEC-Formular N-6 hilft Anlegern, Zugang zu relevanten Informationen über die Anlage in einen variablen Lebensversicherungsvertrag zu erhalten, der eine Anlagekomponente enthält und im Wert schwanken kann.

Die zentralen Thesen

  • SEC Form N-6 ist ein Dokument, das von separaten Konten eingereicht werden muss, bei denen es sich um Investmentfonds (UITs) handelt, die variable Lebensversicherungsverträge anbieten.
  • Da variable Lebensversicherungspolicen eine höhere Volatilität und damit ein höheres Risiko aufweisen, schreibt die SEC das Formular N-6 vor.
  • Das SEC-Formular N-6 hilft Anlegern, die Bedingungen und Risiken dieser Richtlinien zu verstehen.

SEC-Formular N-6 verstehen

SEC Form N-6 ist ein Dokument, das von separaten Konten eingereicht werden muss, bei denen es sich um Investmentfonds (UITs) handelt, die variable Lebensversicherungsverträge anbieten. Ein Investmentfonds ist ein US-Finanzunternehmen, das eine Gruppe von Wertpapieren wie Aktien oder Versicherungsverträge kauft oder hält. Ein UIT ähnelt einem Investmentfonds, da er einen Korb von Investitionen darstellt, in dem Anleger ihre Mittel zusammenlegen. Ein UIT stellt den Anlegern diese Anlagen als rückzahlbare Anteile zur Verfügung.

Variable Lebensversicherungsverträge

Die variable Lebensversicherung ist eine unbefristete Lebensversicherung, die ein Unterkonto enthält, das eine zusätzliche Anlagekomponente bietet. Der Barwert der Police wird ähnlich wie bei einem Investmentfonds am Markt angelegt. Folglich basieren die Auszahlungsbeträge der Police auf der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Anlagen innerhalb der Police. Mit anderen Worten, variable Versicherungen zahlen mehr Geld, wenn sich die Anlagen gut entwickeln, und zahlen weniger Geld aus, wenn die Anlagen schlecht abschneiden.

Variable Lebensversicherungen weisen eine höhere Volatilität oder Wertschwankungen und damit ein höheres Risiko auf. Aus diesen Gründen schreibt die SEC das Formular N-6 vor, um Anlegern zu helfen, die Bedingungen und Risiken im Zusammenhang mit diesen Richtlinien zu verstehen.

SEC-Anmeldungen

Das SEC-Formular N-6 ist nur ein Beispiel für eine sogenannte SEC-Einreichung. Bei diesen Einreichungen handelt es sich um offizielle Erklärungen oder Dokumente, die Dinge wie regelmäßige Berichte, Registrierungserklärungen und Dokumente mit Risikooffenlegungen umfassen können. In den Vereinigten Staaten verlangt die Bundesregierung, dass diese Dokumente im Interesse einer vollständigen Offenlegung eingereicht und für potenzielle Anleger zugänglich sind. Anleger überprüfen all diese Dokumente, um die Erfolgsbilanz des Unternehmens zu bewerten, seine aktuelle finanzielle Situation zu beurteilen und auch zu versuchen, die Aktienperformance des Unternehmens in naher Zukunft zu prognostizieren.

Teile des SEC-Formulars N-6

Das SEC-Formular N-6 besteht aus drei Hauptteilen.

Teil A

Teil A dieser Einreichung, der Prospekt, muss klar formulierte Informationen über die Anlage enthalten, die der durchschnittliche Anleger, der möglicherweise keinen speziellen Hintergrund in Finanzen oder Recht hat, verstehen kann. Es sollte eine ausgewogene Offenlegung der positiven und negativen Aspekte von variablen Lebensversicherungsverträgen bieten.

Andere in Teil A enthaltene Elemente sind wie folgt:

  • Überblick über Vertrag, Investition und Kosten.
  • Gebührentabelle, einschließlich laufender Gebühren, Jahresgebühren und Transaktionsgebühren.
  • Allgemeine Beschreibung des Registranten oder der Versicherungsgesellschaft.
  • Prämien, das sind die vom Anleger verlangten monatlichen Zahlungen, die an die Versicherungsgesellschaft gezahlt werden müssten. Dazu gehören die Fälligkeitstermine und Beträge.
  • Die vertragliche Standardleistung im Todesfall muss beschrieben werden, einschließlich der Berechnung der Leistung und des Versicherungsbeginns.
  • Rückgabe- oder Auszahlungsrichtlinien, wie die Bedingungen und Gebühren für vorzeitige Auszahlungen
  • Kredite, die über die Police aufgenommen werden können, müssen offengelegt werden, ob ein Kredit zur Verfügung steht, welche Beschränkungen bestehen und welcher Zinssatz berechnet wird.
  • Anlagerisiken mit dem Vertrag und sonstigen Investitionen verbunden.
  • Risiken der Versicherungsgesellschaft für den Anleger, einschließlich der Offenlegung, dass die Auszahlungen für die Police gefährdet sind, wenn das Unternehmen finanziell leidet.
  • Jahresabschluss der Versicherungsgesellschaft.
  • Interessenkonflikte, einschließlich der Offenlegung, dass Anlageexperten möglicherweise eine Entschädigung für den Verkauf dieser Policen an Anleger erhalten.
  • Steuern und Gerichtsverfahren.

Wie andere Einreichungen sollte dieses Dokument den Richtlinien der Securities Act Rule 421(d), bekannt als Plain English Rule, entsprechen, die vorschreibt, dass der Wortlaut klar, prägnant und leicht verständlich sein sollte.

Teil B

Teil B enthält die Angabe zusätzlicher Informationen (ORKB), die für einige Anleger von Interesse sein kann. Einige der Elemente in Teil B sind:

  • Jahresabschluss, falls nicht früher aufgeführt
  • Zu den nicht wesentlichen Risiken zählen alle Risiken, die nicht im Prospekt enthalten sind.
  • Dienstleistungen, die der Registrant erworben hat, und an Dritte gezahlte Ausgaben für diese Dienstleistungen. Auch alle Dienstleistungsverträge, die das Versicherungsunternehmen mit anderen Unternehmen hat, müssen aufgeführt werden.
  • Premium – Informationen im Prospekt nicht offenbart wäre hier, wie eventuelle Einschränkungen bei Anzahlungen aufgelistet
  • Underwriter, bei denen es sich um Wertpapierfirmen handelt, müssen mit ihrer Anschrift und allfälligen Zugehörigkeiten zur Versicherungsgesellschaft aufgeführt werden.

Teil C.

Teil C schließlich enthält Informationen über das Unternehmen und die am Versicherungsangebot Beteiligten. Einige der Informationen in Teil C umfassen Folgendes:

  • Anlagen, die alle Verträge enthalten können, die die Versicherungsgesellschaft abgeschlossen hat, und die Gründungsurkunde der Gesellschaft. Auch der Beschluss des Vorstands, der die Gesellschaft gründet, würde ausgestellt.
  • Auflistung der Direktoren und leitenden Angestellten mit ihren Namen, Geschäftsadressen und ihrer Position im Unternehmen.
  • Schadenersatz, der eine eventuelle Haftpflichtversicherung für das Unternehmen und seine verbundenen Unternehmen auflistet.
  • Unterschriften für die SEC-Einreichung.

Unternehmen, die die spezifischen Kriterien erfüllen, müssen das SEC-Formular N-6 ausfüllen und einreichen, das ein Dokument ist, das nach dem Investment Company Act von 1940 und dem Securities Act von 1933 erforderlich ist. Um die SEC-Einreichungspflichten zu erfüllen, muss das SEC-Formular N-6 ausgefüllt und in elektronischer Form auf der SEC-Website eingereicht werden. Die SEC stellt die in diesen Unterlagen enthaltenen Informationen der Öffentlichkeit zur Verfügung.

 

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