SEC-Formular N-1A
Was ist das SEC-Formular N-1A?
SEC Form N-1A ist das erforderliche Registrierungsformular für die Gründung von offenen Verwaltungsgesellschaften. Das Formular kann sowohl für die Registrierung von offenen Investmentfonds als auch von offenen Exchange Traded Funds (ETFs) verwendet werden.
Die zentralen Thesen
- SEC Form N-1A ist ein behördliches Dokument, das zur Gründung eines Offenen Fondsmanagers in den USA erforderlich ist
- Das Formular ist online auszufüllen, und Fonds dürfen Aktien erst nach Erhalt der Genehmigung öffentlich anbieten.
- Unternehmen, die ein Formular N-1A einreichen, müssen Informationen über den Fonds in Form eines Prospekts sowie zusätzlicher Posten einreichen.
Verständnis des SEC-Formulars N-1A
Eine offene Verwaltungsgesellschaft ist eine Art Investmentgesellschaft, die für die Verwaltung offener Fonds verantwortlich ist. Hierbei handelt es sich um gepoolte Investmentfonds, die laufend Neugelder aufnehmen und auszahlen (im Gegensatz zu geschlossenen Fonds, die nur in der Anfangsphase Neugelder aufnehmen).
Das SEC-Formular N-1A muss von offenen Fonds zur Registrierung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden. Vor der Einreichung einer Registrierungserklärung für einen offenen Fonds sollte die verwaltende Investmentgesellschaft eine Registrierungsmeldung auf dem Formular N-8A einreichen. Ein Fonds muss seine Registrierungserklärung nach Formular N-1A jährlich aktualisieren.
SEC-Formular N-1A-Verarbeitung
Ein Formular N-1A muss in elektronischer Form online unterhttps://www.edgarfiling.sec.gov eingereicht werden. Die SEC wird das Formular N-1A überprüfen und entweder die Registrierungserklärung für wirksam erklären oder Kommentare zur Registrierungserklärung abgeben, die es ermöglichen, dass die Registrierung des Fonds mit einer beigefügten Änderung wirksam wird. Die SEC kann die Registrierung auch ablehnen, wenn ein Fonds nicht zur Genehmigung berechtigt ist. Fonds dürfen ihre Anteile nur mit einer wirksamen Registrierungserklärung öffentlich anbieten.
Formular N-1A wird für offene Fonds verwendet;weitere Registrierungen für geschlossene Fonds und Exchange Traded Funds in Form eines Investmentfonds finden Siehier.
Formular N-1A Inhalt
Ein Formular N-1A erfordert umfassende Informationen über den Fonds. Es ist das wichtigste Dokument, das verwendet wird, um Informationen über den Fonds an die SEC und die Öffentlichkeit zu übermitteln. Teil A des Formulars enthält die im Prospekt erforderlichen Informationen. Teil B des Formulars enthält Informationen, die in einer Erklärung zusätzlicher Informationen erforderlich sind. Diese beiden Dokumente sind die wichtigsten Kommunikationsmittel, die von Anlegern genutzt werden. Der Prospekt und die Erklärung zusätzlicher Informationen umfassen den Großteil der mit der Einreichung eingereichten Angaben. Zu den zusätzlich angeforderten Informationen gehören: Ausstellungsstücke, Personen, die vom Fonds kontrolliert werden oder unter gemeinsamer Kontrolle stehen, Entschädigungen, geschäftliche und sonstige Verbindungen des Anlageberaters, Hauptunterzeichner, Ort der Konten und Aufzeichnungen, Verwaltungsdienste und Unternehmen.
Prospekt
Das Formular N-1A verlangt, dass der Prospekt 13 spezifizierte Posten enthält. Zu den Posten gehören Anlageziel, Gebühren, Risiken, Performance, Managementdetails, Hauptanlagestrategien, Organisation und Ausschüttungen. Das Befolgen der Anforderungen in einem Formular N-1A schafft Konsistenz für Anleger in den Prospektdokumenten von offenen Fonds für vereinfachte Vergleiche. Die Informationen müssen klar dargestellt werden, damit der durchschnittliche Anleger, der möglicherweise keinen starken rechtlichen oder finanziellen Hintergrund hat, sie verstehen kann.
Erklärung zusätzlicher Informationen
Die Angabe zusätzlicher Informationen ist auch in der Registrierungserklärung erforderlich und bietet eine noch umfassendere Offenlegung des Fonds. Die im Zusatzinformationsblatt geforderten Angaben sind in 14 Posten aufgeführt. Es enthält vertiefende Informationen über das Management und die Portfoliomanager des Unternehmens. Es enthält auch den Jahresabschluss des Fonds.