SEC-Formular N-14AE
Was ist das SEC-Formular N-14AE?
Das SEC-Formular N-14AE wird nicht mehr für Registrierungsanträge bei der Securities and Exchange Commission (SEC) für offene Fonds verwendet. Dieses veraltete Formular wurde durch das SEC-Formular N-14 ersetzt.
Die zentralen Thesen
- Das veraltete SEC-Formular N-14AE wurde durch das SEC-Formular N-14 ersetzt.
- Formular N-14 wird für erforderliche Einreichungen in Bezug auf offene Fonds, wie Investmentfonds oder Hedgefonds, die eine unbegrenzte Anzahl von Anteilen ausgeben können, verwendet.
- In der EDGAR-Datenbank der SEC findet jeder Anleger eine Fülle von Informationen zu Aktiengesellschaften und Investmentfonds.
Grundlegendes zum SEC-Formular N-14AE
Das SEC-Formular N-14AE wurde erstellt, um die SEC-Regel 488 zu erfüllen, die das Datum des Inkrafttretens für die Registrierung von Wertpapieren durch Investmentgesellschaften mit offener Verwaltung regelt.
Es war eine Erklärung, die von offenen Fonds erforderlich war, die Wertpapiere mit automatischer Wirksamkeit gemäß Rule 488 registrieren. Diese Regel war selbst eine Folge von Rule 145, die den Schutz des Securities Act von 1933 auf Anleger anwendbar machte, die Wertpapiere in zuvor ausgeschlossenen Situationen wie Fusionen und Unternehmenszusammenschlüsse.
Rule 488 legt Standards für wirksame Registrierungsdaten von Wertpapieren fest, die in Transaktionen nach Rule 145 ausgegeben werden.
Die SEC kündigte im Jahr 2006 an, dass sie die SEC-Formulare N-14AE und N-14AE/A einstellen werde und dass Unternehmen, die früher diese Formulare einreichen mussten, sofort mit der Einreichung der SEC-Formulare N-14 und N-14/A beginnen könnten, wo Platz war verfügbar, um eine Registrierungserklärung gemäß Regel 488 abzugeben.
Die jüngsten Einreichungen des Formulars N-14/A werden von der SEC online gestellt, ebenso wie die Einreichungen des Formulars N-14.
Abschnitte in einer Registrierungserklärung
Der Securities Act von 1933 war eine Reaktion auf den Börsencrash von 1929. Dieses folgenschwere Gesetz sah unter anderem vor, dass jedes US-Unternehmen vor einem öffentlichen Angebot eine Registrierungserklärung bei der SEC einreichen muss.
Jede Registrierungserklärung, von der SEC Form N-14AE eine Art war, besteht aus zwei Abschnitten.
- Der Prospekt, der potenziellen Anlegern zur Verfügung gestellt werden muss. Dieser enthält detaillierte Angaben über die Geschäftstätigkeit des Unternehmens, seine Vermögenswerte, sein Management, seine Aussichten und alle ihm bekannten Risiken, die die Leistung des Unternehmens beeinträchtigen könnten.
- Ein Abschnitt, der Informationen enthält, die bei der SEC eingereicht werden müssen, aber nicht unbedingt an Anleger weitergegeben werden.
Der Prospekt eines offenen Fonds enthält Informationen, die für jeden Anleger eines Fonds und nicht für ein Unternehmen von Interesse sind. Es beschreibt die Ziele, Strategien, Risiken, Gebühren und die Ausschüttungspolitik des Fonds.
Das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR)-System der SEC enthält Millionen von Einreichungen von Unternehmen und Einzelpersonen. Es kann von jedem Anleger kostenlos abgerufen werden.
Eine der besten Möglichkeiten für einen Anleger, einen Fonds zu bewerten, besteht darin, den Prospekt zu lesen.
Zugriff auf Registrierungserklärungen
Die Securities and Exchange Commission unterhält eine Datenbank mit SEC-Einreichungen, die der Öffentlichkeit kostenlos zur Verfügung steht. Es ist als EDGAR für das elektronische Datenerfassungs, Analyse- und Abrufsystem bekannt und enthält Millionen von Einreichungen von Unternehmen und Einzelpersonen. Zusätzlich zu den Unternehmensanmeldungen enthält die Datenbank Informationen von Investmentfonds, Geldmarktfonds, Exchange Traded Funds (ETFs), variable Annuitäten und Einzelpersonen.
Über EDGAR
Der einfachste Weg für Anleger, auf Registrierungserklärungen in den USA zuzugreifen, ist das Online-Einreichungssystem EDGAR der SEC. Aufgrund der Bedeutung zeitnaher Informationen für eine effektive Anlage erhält EDGAR die erforderlichen Informationen, einschließlich Registrierungserklärungen, so schnell wie möglich in die Hände von Investoren und Analysten.
Allerdings gibt es eine Lernkurve, wenn es darum geht, Informationen aus EDGAR-Dateien zu extrahieren. SEC-Einreichungen zu EDGAR haben eine konsistente Struktur, können jedoch schwierig sein, nach bestimmten Datenpunkten zu suchen. Die Quartals- und Jahresberichte von Unternehmen und Fonds enthalten viele der gleichen Informationen und werden sicherlich in einem leserfreundlicheren Format präsentiert.