SEC-Formular F-6
Was ist das SEC-Formular F-6?
SECForm F-6 ist ein regulatorisches Dokument, das sich alle Wertpapierfirmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC)registrieren müssen,wenn sievon einer Verwahrstelle ausgestellte American Depositary Receipts (ADRs) gegen die Hinterlegung der von einem ausländischen Emittenten angebotenen Wertpapiereanbieten möchten.
Die zentralen Thesen
- SEC Form F-6 ist eine von Wertpapierfirmen erforderliche Einreichung, wenn sie American Depositary Receipts (ADRs) eines ausländischen Emittenten anbieten möchten.
- Ein ADR ist ein von einer US-Depotbank ausgestelltes Zertifikat, das eine bestimmte Anzahl von Aktien eines ausländischen Unternehmens repräsentiert; der ADR wird an den US-Aktienmärkten wie alle inländischen Aktien gehandelt.
- Ausländische Unternehmen notieren ihre Aktien häufig als ADRs in den USA, um eine größere Anzahl von Investoren anzuziehen und ihren Status in der Unternehmenswelt zu erhöhen.
SEC-Formular F-6 verstehen Understanding
Kurz gesagt, Form F-6 listet Aktien ausländischer Wertpapiere an einer US-Börse auf, einschließlich Informationen wie der Emittent der Quittung und der Name der ausländischen Aktien, die sie vertritt. Es ist wichtig anzuerkennen, dass die Preis- und Liquiditätsprofile von denen des ausländischen Gegenstücks eines ADR abweichen, da die beiden verbundenen Unternehmen an getrennten Börsen gehandelt werden.
SEC Form F-6 ist gemäß dem Securities Act von 1933 vorgeschrieben. Es wird oft als „Wahrheit in Wertpapieren“ bezeichnet, weil dieses Formular wesentliche Fakten über die Wertpapiere eines Unternehmens detailliert offenlegt.1 Im Großen und Ganzen ist dieses Formular ein Instrument, das in der breiteren Kampagne der SEC verwendet wird, um Anleger mit mehr Informationen zu versorgen und Wertpapierbetrug auszumerzen.
Das Formular F-6 ist fast identisch mit dem Formular F-6EF, das auch ADRs bei der SEC registriert. Das „EF“ in Formular F-6EF gibt jedoch an, dass das Formular bei der Einreichung „automatisch wirksam“ ist, was bedeutet, dass die SEC die Wertpapiere nach Erhalt als registriert betrachtet.
Berechtigungsvoraussetzungen für die Verwendung des Formulars F-6
Nach der tatsächlichen Sprache des Formulars:
F-6 kann für die Registrierung von Hinterlegungsanteilen nach dem Securities Act von 1933 („Securities Act“) verwendet werden, die durch American Depositary Receipts („ADRs“) belegt sind, die von einer Verwahrstelle gegen die Hinterlegung der Wertpapiere eines ausländischen Emittenten ausgestellt wurden ( unabhängig vom physischen Standort der Zertifikate), wenn die folgenden Bedingungen erfüllt sind:
(1) Der Inhaber der ADRs ist berechtigt, die hinterlegten Wertpapiere jederzeit einzuziehen, vorbehaltlich (i) vorübergehender Verzögerungen, die durch die Schließung von Übertragungsbüchern der Verwahrstelle oder des Emittenten der hinterlegten Wertpapiere oder der Hinterlegung von Aktien im Zusammenhang mit Stimmabgaben entstehen auf einer Aktionärsversammlung oder die Zahlung von Dividenden, (ii) die Zahlung von Gebühren, Steuern und ähnlichen Abgaben und (iii) die Einhaltung von Gesetzen oder behördlichen Vorschriften in Bezug auf ADRs oder die Einziehung von hinterlegten Wertpapieren;
(2) Die hinterlegten Wertpapiere werden in Transaktionen angeboten oder verkauft, die nach dem Securities Act registriert sind, oder in Transaktionen, die davon ausgenommen wären, wenn sie in den Vereinigten Staaten getätigt würden;und
(3) Zum Anmeldetag dieser Registrierungserklärung meldet der Emittent der hinterlegten Wertpapiere gemäß den periodischen Meldepflichten des § 13(a) oder 15(d) des Wertpapierbörsengesetzes von 1934 oder die hinterlegten Wertpapiere sind davon ausgenommen nach Regel 12g3-2(b) (§240.12g3-2(b) dieses Kapitels), es sei denn, der Emittent der hinterlegten Wertpapiere reicht gleichzeitig eine Registrierungserklärung auf einem anderen Formular für die hinterlegten Wertpapiere ein.
So reichen Sie das SEC-Formular F-6 ein
Unternehmen müssen das Formular F-6 in einem elektronischen Format über das Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval (EDGAR)-Systemder SEC einreichen. Dies ermöglicht Anlegern, Aufsichtsbehörden und allen anderen interessierten Parteien, schnell und einfach auf die Informationen zuzugreifen, wenn sie dies wünschen. Es fallen Anmeldegebühren und Anmeldegebühren an.