6 Juni 2021 21:03

SEC-Formular F-4

Was ist das SEC-Formular F-4?

SEC Form F-4 ist eine Einreichung, die die US-Börsenaufsichtsbehörde ( SEC ) für die Registrierung bestimmter Wertpapiere durch ausländische Emittenten verlangt. SEC Form F-4 unterstützt die Registrierung von Wertpapieren ausländischer privater Emittenten im Zusammenhang mit Umtauschangeboten und Unternehmenszusammenschlüssen.

Die zentralen Thesen

  • SEC-Formular F-4 ist von jedem ausländischen privaten Emittenten gemäß der Definition in Rule 405 (§230.405) für die Registrierung von Wertpapieren nach dem Securities Act von 1933 zu verwenden.2
  • Das Formular muss auch eingereicht werden, wenn eine US-amerikanische Fusion oder Übernahme mit einem ausländischen Emittenten vorliegt.
  • Das Formular sollte nicht verwendet werden, wenn der Registrant eine registrierte Investmentgesellschaft ist.

SEC-Formular F-4 verstehen

Das Formular F-4 wird auch als Registrierungserklärung nach dem Securities Act von 1933 bezeichnet. Dieses Gesetz, das oft als „Wahrheitsgesetz“ bezeichnet wird, verlangt, dass diese Registrierungsformulare wesentliche Fakten über das Unternehmen und die angebotenen Wertpapiere enthalten. Es hilft der SEC, ihre Ziele zu erreichen, indem es den Anlegern Informationen leichter zugänglich macht und Betrug verbietet.

Die erforderlichen Felder des SEC-Formulars F-4 umfassen:

  • Genauer Name des Registranten und Übersetzung ins Englische
  • Staat oder andere Gerichtsbarkeit der Gründung
  • Primärstandard-Industrieklassifikations-Codenummer
  • IRS-Arbeitgeber-Identifikationsnummer
  • Anschrift der Hauptgeschäftsstellen des Anmelders
  • Name, Anschrift und Telefonnummer des Diensteanbieters

Darüber hinaus verlangt das Formular F-4 vom Antragsteller die Angabe des ungefähren Datums des Beginns des beabsichtigten Wertpapierverkaufs, ob der Registrant ein aufstrebendes Wachstumsunternehmen ist, ob er seinen Jahresabschluss in Übereinstimmung mit US-GAAP erstellt und eine Berechnung der Registrierungsgebühr. All dies soll dazu beitragen, die Praktiken ausländischer Firmen mit den US-Märkten zu standardisieren und den Informationsfluss an potenzielle Aktionäre und die investierende Öffentlichkeit zu rationalisieren.

Andere wichtige SEC-Formulare

Obwohl alle SEC-Formulare von entscheidender Bedeutung sind, müssen Emittenten zusätzlich das Formular S-1 beachten. Dies ist das Erstregistrierungsformular für neue Wertpapiere inländischer Emittenten. Ähnlich wie das SEC-Formular F-4 fordert das Formular S-1 die Emittenten auf, Informationen über die geplante Verwendung der Kapitalerlöse, das aktuelle Geschäftsmodell und den Wettbewerb bereitzustellen und einen kurzen Prospekt des geplanten Wertpapiers selbst mit Angebotspreis bereitzustellen Methodik und jede Verwässerung, die bei anderen börsennotierten Wertpapieren eintreten wird.

Eine weitere wichtige Form ist der 10-K. Dies ist ein umfassender zusammenfassender Bericht über die jährliche Leistung eines Unternehmens. Die SEC verlangt dies für die meisten Aktiengesellschaften. Normalerweise ist der 10-K ein viel detaillierterer Bericht als der Jahresbericht eines Unternehmens und umfasst fünf verschiedene Abschnitte:

  • Ein Geschäftsüberblick, einschließlich der wichtigsten Operationen, Produkte und Dienstleistungen
  • Risiken (Gegenwart und Zukunft)
  • Ausgewählte Finanzdaten der letzten fünf Jahre
  • Managementdiskussion und -analyse (MD&A), die eine Erklärung der jüngsten Geschäftsergebnisse liefert
  • Geprüfter Jahresabschluss (einschließlich Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanzen und Kapitalflussrechnung) und ein Schreiben des unabhängigen Wirtschaftsprüfers des Unternehmens, das den Umfang seiner Prüfung bestätigt

 

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