SEC-Formular F-3
Was ist das SEC-Formular F-3?
SEC Form F-3 ist ein regulatorisches Formular zur Registrierung von Wertpapieren, das von ausländischen privaten Emittenten verwendet wird , die bestimmte Kriterien erfüllen. Gegebenenfalls muss dieses Formular, auch bekannt als „Registration Statement“,gemäß dem SecuritiesAct von 1933bei der Securities and Exchange Commission (SEC)eingereicht werden .
Die zentralen Thesen
- SEC Form F-3 wird von ausländischen Emittenten verwendet, um Wertpapiere bei der Securities and Exchange Commission (SEC) zu registrieren.
- Das Formular muss gemäß dem Securities Act von 1933 eingereicht werden.
- Abhängig von der Größe der ausländischen Emission müssen Unternehmen möglicherweise zusätzliche Formulare zusätzlich zu oder anstelle von Formular F-3 einreichen.
SEC-Formular F-3 verstehen
Ausländische private Emittenten mit einer weltweiten Marktkapitalisierung von mehr als 75 Millionen US-Dollar und die seitmindestens einem Jahrgemäß dem Securities Exchange Act von 1934 meldepflichtig sind, müssen das Formular F-3 einreichen. Es wird auch von geeigneten ausländischen privaten Emittenten verwendet, um Angebote von nicht wandelbaren Wertpapieren mit Investment-Grade-Rating zu registrieren.
Das Formular F-3 ermöglicht es der SEC, die Ziele des Securities Act von 1933 zu erreichen, nämlich sicherzustellen, dass Anleger Zugang zu wichtigen Informationen über alle angebotenen Wertpapiere haben. Ein vollständiges Bild zu zeichnen erhöht die Transparenz und soll helfen, Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere zu verhindern.
Der Securities Act, der oft als „Wahrheitsgesetz“ bezeichnet wird, wurde nach dem Börsencrash von 1929 vom US-Kongress erlassen. Das Formular F-3 und andere Formulare werden eingereicht, um bei der Registrierung wesentliche Fakten über die Wertpapiere eines Unternehmens anzugeben.
Anforderungen für SEC-Formular F-3
Gemäß dem Wertpapiergesetz muss ein Unternehmen bestimmte Bedingungen erfüllen, um das Formular F-3 für die Registrierung verwenden zu können. Registranten müssen entweder eine Wertpapiergattung gemäß Abschnitt 12(g) des Wertpapiergesetzes, auch Börsengesetz genannt, registriert haben oder gemäß Abschnitt 15(d) meldepflichtig sein und mindestens eine jährliche Melden Sie mit Formular 20-F, Formular 10-K oder Formular 40-F – wie vom Exchange Act gefordert.
Registranten dürfen weder Dividenden oder sinkende Fondsraten für Vorzugsaktien gezahlt noch Raten für geliehenes Geld oder langfristige Leasingmieten in Verzug gebracht haben. Wenn ein Registrant eine Tochtergesellschaft im Mehrheitsbesitz ist, können Wertpapierangebote auch auf Formular F-3 registriert werden – vorausgesetzt, die Tochtergesellschaft erfüllt die erforderlichen Zulassungsvoraussetzungen.
Transaktionsanforderungen
Sicherheitsangebote von Registranten, die bestimmte Transaktionsbedingungen erfüllen, können dieses Formular ebenfalls zur Registrierung verwenden. Dies umfasst primäre Angebote von Wertpapieren gegen Barzahlung durch einen Registranten oder im Namen eines Registranten, wenn derweltweite Gesamtmarktwert des Stammkapitals 75 Millionen US-Dollar oder mehr beträgt.
Primäre Angebote von nicht wandelbaren Wertpapieren können ebenfalls registriert werden, sofern der Registrant innerhalb von 60 Tagen nach Einreichung der Registrierungserklärung mindestens 1 Milliarde US-Dollar in nicht wandelbaren Wertpapieren ausgegeben hat – ohne Stammkapital der drei Jahre zuvor – oder bei mindestens 750 Millionen US-Dollar ausstehender nicht wandelbarer Wertpapiere. Sie gilt auch für eine hundertprozentige Tochtergesellschaft oder eine mehrheitlich im Besitz befindliche Betriebsgesellschaft eines Real Estate Investment Trust (REIT), der sich als namhafter erfahrener Emittent qualifiziert.