SEC Form 8-A12B
Was ist das SEC-Formular 8-A12B?
Der Begriff SEC Form 8-A12B bezieht sich auf eineSEC-Anmeldung ( Securities and Exchange Commission ), die erforderlich ist, wenn ein Unternehmen bestimmte Wertpapierklassen ausgeben möchte. Dies schließt das Recht ein, diese Art von Wertpapieren zu einem späteren Zeitpunktzu kaufen. Das SEC-Formular 8-A12B wird auch als Registrierung für die Notierung eines Wertpapiers auf einem nationalen Börsenformular bezeichnet. Es ist gemäß Abschnitt 12 (b) des Securities Exchange Act von 1934 erforderlich.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 8-A12B ist ein Formular, das von öffentlichen Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wurde.
- Diese Unternehmen reichen dieses Formular ein, wenn sie bestimmte Arten von Wertpapieren ausgeben möchten.
- Das Formular enthält Angaben zum Emittenten des Wertpapiers, dem Wertpapier selbst.
- Dies ist nützlich für Anleger, die Vorzugsaktienrechte oder andere Wertpapiere kaufen möchten.
Funktionsweise von SEC Form 8-A12B
Das Securities Exchange Act von 1934 wurde geschaffen, um Wertpapiere zu überwachen und zu regeln, die am Sekundärmarkt ausgetauscht werden. Das Gesetz, das zur Bildung der Securities and Exchange Commission führte, ist in eine Reihe von Regeln unterteilt, die sich auf öffentliche Unternehmen beziehen. Unternehmen, die Wertpapiere an einer Börse notieren, müssen diese Regeln befolgen und Formulare einreichen, die sich unter anderem auf die Registrierung von Wertpapieren, Proxy-Statements und Offenlegungen beziehen.
Eine dieser Formen ist die SEC-Form 8-A. Wie oben erwähnt, wird dieses Formular auch als Registrierung für die Auflistung eines Wertpapiers auf einem nationalen Börsenformular bezeichnet. Es muss gemäß Abschnitt 12 (b) oder (g) des Gesetzes eingereicht werden. Nach dem Ausfüllen wird das Formular entweder als Formular 8-A12B oder 8-A12G bezeichnet. Abschnitt 12 (b) beschreibt die Registrierungs- und Berichtspflichten.
Das Formular ist äußerst nützlich für Anleger, die bestimmte Wertpapiere erwerben möchten, darunter Vorzugsaktienrechte und andere Arten von hybriden festverzinslichen Wertpapieren. Da über viele dieser Wertpapiere in den Finanzmedien selten berichtet wird, ist die beste Quelle für endgültige Informationen häufig in ihrer ursprünglichen SEC-Registrierungserklärung zu finden.
Unternehmen, die dieses Formular einreichen, müssen die folgenden Informationen enthalten:
- Der Name des Emittenten
- Die vollständige Postanschrift des Emittenten
- Der Name des Wertpapiers
- Die Börse, an der das Wertpapier aufgeführt ist
Verwandte Formulare umfassen SEC-Formulare 8-A12B / A, 8-A12G und 8-A12G / A.
Sie können im EDGAR-System (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) der SEC nach allen Formularen suchen, die von öffentlichen Unternehmen eingereicht wurden, einschließlich des SEC-Formulars 8-A12B.
Besondere Überlegungen
Formular 8-A ist eine komprimierte Registrierungserklärung, mit der die Wertpapierklasse eines Emittenten effektiv registriert wird. Sie schreibt die Offenlegung allgemeiner Informationen zu den Wertpapieren des Emittenten vor, wie Dividendenausschüttungsrechte sowie etwaige Bestimmungen gegen Übernahmen, die in der Satzung und in der Satzung des Emittenten festgelegt sind.
Die Offenlegungsmodelle müssen Abschlüsse enthalten. Diese Aussagen werden von einer registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gemäß den Standards des Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) geprüft, einer gemeinnützigen Organisation, die regelmäßig öffentliche Unternehmen prüft.
Nach der Wirksamkeit einer Registrierungserklärung, die einen Börsengang (IPO) oder ein direktes öffentliches Angebot (DPO) abdeckt, können Emittenten der Wertpapiere eine Registrierungserklärung für eine Wertpapierklasse nach dem Börsengesetz einreichen, in der die Emittenten eine Liste erstellen können ihre registrierten Wertpapiere beim Börsengang oder direkten Börsengang an einer nationalen Wertpapierbörse.
SEC Form 8-A12B vs. SEC Form 10
Emittenten, die keine Registrierungserklärungen für Erst- oder direkte öffentliche Angebote einreichen, müssen eine Registrierungserklärung gemäß dem Exchange Act auf SEC Form 10 einreichen. Diese Einreichung erfordert umfassendere Abschlüsse und andere umfassendere Offenlegungsmaßnahmen als die in Formblatt 8-A vorgeschriebenen.
Das Formular 8-A wird von Emittenten wesentlich häufiger verwendet als diejenigen, die sich für das selten verwendete Formular 10 entscheiden, bei dem der Emittent Berichte gemäß Abschnitt 13 oder 15 (d) des Börsengesetzes einreichen muss. Dies liegt daran, dass es viel einfacher ist und im Vergleich zu Form 10 wesentlich weniger strenge Offenlegungspflichten aufweist.