SEC-Formular 8-A12B
Was ist das SEC-Formular 8-A12B?
Der Begriff SEC Form 8-A12B bezieht sich auf eine SEC-Anmeldung ( Securities and Exchange Commission ), die erforderlich ist, wenn ein Unternehmen bestimmte Wertpapierklassen ausgeben möchte. Dies schließt das Recht ein, solche Wertpapiere zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen. SEC Form 8-A12B ist auch als Registrierung für die Notierung eines Wertpapiers in einem nationalen Börsenformular bekannt. Sie ist gemäß Abschnitt 12(b) des Securities Exchange Act von 1934 erforderlich.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 8-A12B ist ein Formular, das von öffentlichen Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission eingereicht wird.
- Diese Unternehmen reichen dieses Formular ein, wenn sie bestimmte Arten von Wertpapieren ausgeben.
- Das Formular enthält Angaben über den Emittenten des Wertpapiers, das Wertpapier selbst.
- Es ist nützlich für Anleger, die Vorzugsaktienrechte oder andere Wertpapiere kaufen möchten.
So funktioniert das SEC-Formular 8-A12B
Der Securities Exchange Act von 1934 wurde geschaffen, um Wertpapiere zu beaufsichtigen und zu regeln, die auf dem Sekundärmarkt getauscht werden. Das Gesetz, das zur Bildung der Securities and Exchange Commission führte, ist in eine Reihe von Vorschriften unterteilt, die sich auf Aktiengesellschaften beziehen. Unternehmen, die Wertpapiere an einer Börse notieren, müssen diese Regeln befolgen und Formulare zur Wertpapierregistrierung, Vollmachtserklärungen, Offenlegungen usw. einreichen.
Eines dieser Formulare ist SEC Form 8-A. Wie oben erwähnt, wird dieses Formular auch als Registrierung zur Kotierung eines Wertpapiers in einem nationalen Börsenformular bezeichnet. Sie muss nach Abschnitt 12(b) oder (g) des Gesetzes eingereicht werden. Nach dem Ausfüllen wird das Formular entweder als Formular 8-A12B oder 8-A12G bezeichnet. Abschnitt 12(b) beschreibt die Registrierungs- und Meldepflichten.
Das Formular ist äußerst nützlich für Anleger, die bestimmte Wertpapiere kaufen möchten, darunter Vorzugsaktienrechte und andere Arten von hybriden festverzinslichen Wertpapieren. Da über viele dieser Wertpapiere selten in den Finanzmedien berichtet wird, findet sich die beste Quelle für endgültige Informationen oft in ihrer ursprünglichen SEC-Registrierungserklärung.
Unternehmen, die dieses Formular einreichen, müssen die folgenden Informationen enthalten:
- Der Name des Emittenten
- Die vollständige Postanschrift des Emittenten
- Der Name der Sicherheit
- Die Börse, an der das Wertpapier notiert ist
Zugehörige Formulare umfassen die SEC-Formulare 8-A12B/A, 8-A12G und 8-A12G/A.
Sie können im EDGAR-System (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval) der SEC nach allen von öffentlichen Unternehmen eingereichten Formularen suchen, einschließlich SEC Form 8-A12B.
Besondere Überlegungen
Formular 8-A ist eine verkürzte Registrierungserklärung, die effektiv die Wertpapierklasse eines Emittenten registriert. Es schreibt die Offenlegung allgemeiner Informationen zu den Wertpapieren des Emittenten vor, wie zum Beispiel Dividendenausschüttungsrechte sowie alle Anti-Übernahme-Bestimmungen, die in der Satzung des Emittenten festgelegt sind.
Die Offenlegungsmodelle müssen Abschlüsse enthalten. Diese Erklärungen werden von einer registrierten Wirtschaftsprüfungsgesellschaft gemäß den Standards des Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB), einer gemeinnützigen Organisation, die öffentliche Unternehmen regelmäßig prüft, geprüft.
Nach Wirksamwerden einer Registrierungserklärung, die einen Börsengang (IPO) oder ein Direct Public Offering (DPO) abdeckt, können Emittenten der Wertpapiere eine Registrierungserklärung für eine Wertpapiergattung nach dem Börsengesetz einreichen, die es den Emittenten ermöglicht, aufzuführen ihre Namenspapiere beim erstmaligen oder direkten öffentlichen Angebot an einer nationalen Wertpapierbörse.
SEC Form 8-A12B vs. SEC Form 10
Emittenten, die keine Registrierungserklärungen für erstmalige oder direkte öffentliche Angebote einreichen, müssen eine Registrierungserklärung gemäß dem Exchange Act auf SEC-Formular 10 einreichen. Diese Einreichung erfordert umfassendere Finanzberichte und andere umfassendere Offenlegungsmaßnahmen als die von Formular 8-A vorgeschriebenen.
Form 8-A wird von Emittenten deutlich häufiger verwendet als von denen, die sich für Form 10 entscheiden, das selten verwendet wird und das vom Emittenten verlangt, Berichte gemäß Abschnitt 13 oder 15(d) des Börsengesetzes einzureichen. Dies liegt daran, dass es viel einfacher ist und deutlich weniger strenge Offenlegungspflichten im Vergleich zu seinem Gegenstück in Form 10 hat.