SEC Form 8-A
Was ist SEC Form 8-A?
Das SEC-Formular 8-A wird von der Securities and Exchange Commission (SEC) von Unternehmenverlangt, die Wertpapiere registrieren möchten. Es muss eingereicht werden, bevor Wertpapiere an einer Börse angeboten werden können. Es wird auch als Registrierung bestimmter Wertpapierklassen und als Kurzregistrierungserklärung bezeichnet. Das Formular 8-A ist eines der Hauptformulare, mit denen Unternehmen Wertpapiere für die Notierung oder Notierung an einer Börse gemäß dem Securities Exchange Act von 1934 registrieren,um sie der Öffentlichkeit anzubieten.
Die zentralen Thesen
- Gemäß SEC Form 8-A müssen Unternehmen Wertpapiere registrieren, bevor sie an einer Börse angeboten werden können.
- Das SEC-Formular 8-A erfordert eine Beschreibung der Art der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zur Emission, des Ausschüttungsdatums und der Bedingungen.
- Dieses Formular hilft Anlegern, sich über neue Wertpapiere zu informieren, und benötigt weniger Zeit zum Ausfüllen als Formular 10.
Grundlegendes zum SEC-Formular 8-A
Das Exchange Act bezieht sich auf das Gesetzespaket, das den US-amerikanischen Wertpapiermarkt regelt. Der Kongress verabschiedete dieses Gesetz 1934 nach der Weltwirtschaftskrise. Mit dem Exchange Act wurde unter anderem die SEC geschaffen. Das Gesetz ermächtigte die SEC, Wertpapiermärkte und -börsen zu registrieren, zu regulieren und zu überwachen. Darüber hinaus kann die SEC Unternehmen mit öffentlich gehandelten Wertpapieren regelmäßige Anforderungen an die Finanzberichterstattung auferlegen.
Die SEC verlangt von öffentlichen Unternehmen, die Abschlüsse einreichen, die Verwendung des Formulars 8-A zur Ausgabe zusätzlicher Wertpapiere. Die SEC hat ihre Anforderungen für Form 8-A 1997 gestrafft. Durch diese Änderungen wurde Form 8-A zusätzlich zu Schuldtiteln, die diesen Vorteil bereits hatten, automatisch für Beteiligungspapiere wirksam. Die SEC beseitigte auch die Anforderung, zusätzliche verwandte Materialien bei allen relevanten nationalen Börsen einzureichen. Registrierungserklärungen auf Formular 8-A werden automatisch 60 Tage nach der Einreichung wirksam.
Verwandte Formulare umfassen SEC-Formulare 8-A12B, 8-12B / A, 8-12G, 8-12G / A, 8-K und Form-10.
Anforderungen des SEC-Formulars 8-A
Das SEC-Formular 8-A erfordert eine Beschreibung der Art der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zur Emission, des Ausschüttungsdatums und der Bedingungen. Einige der Bedingungen umfassen Rücknahmerechte, Umtauschbestimmungen und Ausübungstermine. Weitere wichtige Informationen zum Emittenten sind ebenfalls erforderlich.
Das Formular erfordert insbesondere den genauen Namen des Unternehmens, das die Wertpapiere registriert, die Gerichtsbarkeit der Gründung und eine Arbeitgeberidentifikationsnummer (EIN) des Internal Revenue Service (IRS). Für das Formular müssen außerdem der Name jeder Klasse und der Name der Börse, an der sie aufgeführt werden, registriert werden.
Diese Informationen sollen Anlegern helfen, mithilfe des SEC-Formulars 8-A Informationen über Wertpapiere zu erhalten. Diejenigen, die das SEC-Formular 8-A einreichen müssen, sollten einen Anwalt konsultieren.
Vorteile des SEC-Formulars 8-A
Das SEC-Formular 8-A ist für Anleger äußerst nützlich, wenn sie ein neu ausgegebenes oder in Kürze ausgegebenes Wertpapier kaufen möchten. Da viele neue Unternehmen nicht sofort von Analysten abgedeckt werden, können versierte Anleger dieses Formular verwenden, um die Lücken in ihrem Research zu schließen.
Das Formular 8-A ist jetzt auch für Unternehmen relevant, die Erstregistrierungen gemäß dem Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS)einreichen. Das Gesetz erleichterte die Hürden bei der Beschaffung von Finanzmitteln für Startups und andere kleine oder aufstrebende Unternehmen. Die Bestimmungen des JOBS Act ermöglichen es Unternehmen, die von der SEC als Tier 2 eingestuft werden, unter bestimmten Bedingungen das Formular 8-A für ihre Registrierung zu verwenden. Tier-2-Unternehmen sind Unternehmen, die bis zu 50 Millionen US-Dollar an Geldern von der Öffentlichkeit sammeln möchten. Andernfalls müssten sie das umfassendere Formular 10 einreichen.
Mit dem SEC-Formular 8-A können auch Beschreibungen von Wertpapieren durch Bezugnahme gegeben werden. Dies kann dem Registranten die Mühe ersparen, eine neue Beschreibung zu erstellen. Wenn sie einen in einem Prospekt oder einem anderen bei der SEC eingereichten Dokument angegeben haben, können sie lediglich einen Verweis darauf aufnehmen.