SEC-Formular 8-A
Was ist SEC-Formular 8-A?
SEC Form 8-A wird von der Securities and Exchange Commission (SEC) von Unternehmenbenötigt, die Wertpapiere registrieren möchten. Sie muss eingereicht werden, bevor Wertpapiere an einer Börse angeboten werden können. Sie wird auch als Registrierung bestimmter Wertpapierklassen und als Kurzregistrierungserklärung bezeichnet. Formular 8-A ist eines der wichtigsten Formulare, die Unternehmen verwenden, um Wertpapiere für die Notierung oder Notierung an einer Börse gemäß dem Securities Exchange Act 1934 zum öffentlichen Angebot zuregistrieren.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 8-A verlangt von Unternehmen, Wertpapiere zu registrieren, bevor sie an einer Börse angeboten werden können.
- SEC-Formular 8-A erfordert eine Beschreibung der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zu Emission, Ausschüttungsdatum und Bedingungen.
- Dieses Formular hilft Anlegern, sich über neue Wertpapiere zu informieren und erfordert weniger Zeit zum Ausfüllen als das Formular 10.
Verständnis des SEC-Formulars 8-A
Der Exchange Act bezieht sich auf das Gesetzespaket, das den US-Wertpapiermarkt regelt. Der Kongress verabschiedete dieses Gesetz 1934 im Zuge der Weltwirtschaftskrise. Unter anderem schuf der Exchange Act die SEC. Das Gesetz ermächtigte die SEC, Wertpapiermärkte und -börsen zu registrieren, zu regulieren und zu beaufsichtigen. Darüber hinaus kann die SEC Unternehmen mit öffentlich gehandelten Wertpapieren regelmäßige Anforderungen an die Finanzberichterstattung auferlegen.
Die SEC verlangt von öffentlichen Unternehmen, die Jahresabschlüsse einreichen, das Formular 8-A zur Ausgabe zusätzlicher Wertpapiere. Die SEC hat 1997 ihre Anforderungen für Form 8-A gestrafft. Diese Änderungen ermöglichten es, dass Form 8-A automatisch für Beteiligungspapiere zusätzlich zu Schuldtiteln wirksam wurde, die bereits diesen Vorteil hatten. Die SEC beseitigte auch die Anforderung, zusätzliches zugehöriges Material bei allen relevanten nationalen Börsen einzureichen. Registrierungserklärungen auf Formular 8-A werden automatisch 60 Tage nach Einreichung wirksam.
Zugehörige Formulare umfassen SEC Form 8-A12B, 8-12B/A, 8-12G, 8-12G/A, 8-K und Form-10.
Anforderungen von SEC Form 8-A
SEC-Formular 8-A erfordert eine Beschreibung der angebotenen Wertpapiere, Einzelheiten zu Emission, Ausschüttungsdatum und Bedingungen. Zu den Bedingungen zählen unter anderem Rücknahmerechte, Umtauschbestimmungen und Ausübungstermine. Darüber hinaus sind weitere wesentliche Angaben zum Emittenten erforderlich.
Das Formular erfordert insbesondere den genauen Namen der juristischen Person, die die Wertpapiere registriert, das Land der Gründung und eine Arbeitgeber-Identifikationsnummer (EIN) des Internal Revenue Service (IRS). Das Formular erfordert auch den Namen jeder zu registrierenden Klasse und den Namen der Börse, an der sie gelistet werden soll.
Diese Informationen sollen Anlegern helfen, SEC Form 8-A zu verwenden, um sich über Wertpapiere zu informieren. Diejenigen, die SEC Form 8-A einreichen müssen, sollten einen Anwalt konsultieren.
Vorteile von SEC Form 8-A
SEC Form 8-A ist äußerst nützlich für Anleger, die den Kauf eines neu ausgegebenen oder demnächst ausgegebenen Wertpapiers in Betracht ziehen. Da viele neue Unternehmen nicht sofort eine Analysten-Coverage erhalten, können versierte Anleger dieses Formular nutzen, um Lücken in ihrem Research zu füllen.
Das Formular 8-A ist jetzt auch für Unternehmen relevant, die eine Erstregistrierung nach dem Jumpstart Our Business Startups Act (JOBS) vornehmen. Das Gesetz hat die Hürden bei der Beschaffung von Finanzierungen für Start-ups und andere kleine oder aufstrebende Unternehmen gelockert. Die Bestimmungen des JOBS Act erlauben es Unternehmen, die von der SEC als Tier 2 eingestuft werden, unter bestimmten Bedingungen das Formular 8-A für ihre Registrierung zu verwenden. Tier-2-Unternehmen sind diejenigen, die bis zu 50 Millionen US-Dollar an Mitteln von der Öffentlichkeit beschaffen möchten. Andernfalls müssten sie das umfassendere Formular 10 einreichen.
Mit dem SEC-Formular 8-A können auch Beschreibungen von Wertpapieren durch Bezugnahme gegeben werden. Das kann dem Registranten das Erstellen einer neuen Beschreibung ersparen. Wenn sie eines in einem Prospekt oder einem anderen bei der SEC eingereichten Dokumentbereitgestellt haben, können sie einfach darauf verweisen.