SEC-Formular 497
Was ist das SEC-Formular 497?
SEC Form 497 ist ein regulatorisches Dokument, das Investmentgesellschaften wie Investmentfonds verwenden, um ihre endgültigen Materialien im elektronischen Datenerfassungssystem, Analyse und Abruf ( EDGAR ) der Securities and Exchange Commission ( SEC ) einzureichen.
Endgültige Materialien umfassen alle Informationen, die für einen Investor als wesentlich angesehen werden und als solche für die Entscheidung eines Investors über eine Änderung seiner finanziellen Position in einem Unternehmen relevant sind.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 497 wird von Investmentfonds und Investmentgesellschaften verwendet, um endgültige Materialien an das EDGAR-Dateisystem der SEC zu übermitteln.
- Beispiele für endgültige Materialien sind der Prospekt eines Fonds, Informationen zur Stimmrechtsvertretung und ORKB.
- Private Fondsangebote, die nur einer kleinen Anzahl von Anlegern zur Verfügung gestellt werden, sind von der Einreichung des Formulars 497 ausgenommen.
Verständnis des SEC-Formulars 497
SEC Form 497 wird von Investmentgesellschaften verwendet, die gemäß Rule 497 des Securities Exchange Act von 1933 endgültige Unterlagen einreichen müssen. Zu den endgültigen Materialien gehören solche Dokumente wie Proxy Statements, Prospektveröffentlichungen, jährliche und halbjährliche Aktionärsberichte von Investmentfonds, Statements of Additional Information (SAI), um nur einige gängige Beispiele zu nennen.
In den USA müssen alle Unternehmen, die bei der SEC einreichen, ihre Unterlagen bereitstellen und auf die EDGAR-Website hochladen. Diese elektronische Verwahrstelle ermöglicht Anlegern, auf alle Unterlagen eines bestimmten Unternehmens zuzugreifen. Zu den Dokumenten, die auf EDGAR abgerufen werden können, gehören vierteljährliche und jährliche Unternehmensberichte und Finanzberichte. Auf Formular 10-K und Formular 10-Q kann auch mit EDGAR zugegriffen werden.
Das Formular 10-K enthält eine detaillierte Firmengeschichte, geprüfte Jahresabschlüsse und eine Beschreibung der Produkte und Dienstleistungen sowie eine jährliche Überprüfung der Organisation, ihrer Geschäftstätigkeit und der Märkte, in denen das Unternehmen tätig ist. Formular 10-Q ist ein vierteljährlicher Bericht, der ungeprüfte Jahresabschlüsse und Informationen über die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens in den letzten drei Monaten enthält.
Benutzer der EDGAR-Datenbank können nach den Unternehmensunterlagen einer bestimmten Organisation suchen, indem sie das Tickersymbol des Unternehmens eingeben. Unternehmen mit den neuesten Einreichungen werden in der Regel zuerst angezeigt.
Ausnahmen von der Einreichung des SEC-Formulars 497
Der Securities Act von 1933, allgemein bekannt als „Wahrheit in Wertpapieren“-Gesetz, erfüllt zwei Hauptaufgaben. Eine besteht darin, sicherzustellen, dass Anleger Zugang zu umfassenden Jahresabschlüssen und anderen relevanten Informationen über Wertpapiere haben, die öffentlich zum Kauf angeboten werden. Die andere besteht darin, die Verbreitung betrügerischer und betrügerischer Informationen durch die Unternehmen zu verbieten, die die Wertpapiere verkaufen.
Um die Durchsetzung dieser Verordnungen zu unterstützen, verlangt die SEC, dass Wertpapiere, die in den USA zum öffentlichen Verkauf angeboten werden, im Allgemeinen bei der Kommission registriert werden müssen. Die SEC lässt jedoch einige Ausnahmen von dieser Regel zu.
Zu den spezifischen Ausnahmen von der Registrierungspflicht gehören laut SEC:
- Private Angebote, die nur einer kleinen Anzahl von Einzelpersonen oder Institutionen zur Verfügung gestellt werden
- Angebote von begrenzter Größe
- Innerstaatliche Angebote
- Wertpapiere von Kommunal, Landes- und Bundesbehörden
Durch die Ausnahme zahlreicher kleinerer Angebote von der Registrierungspflicht trägt die SEC dazu bei, die Kosten von Wertpapierangeboten an die Öffentlichkeit zu senken.