SEC Form 497
Was ist das SEC-Formular 497?
SEC – Formular 497 ist ein regulatorisches Dokument, dass Investmentgesellschaften wie Investmentfonds nutzen, um ihre endgültigen Materialien in der Securities and Exchange Commission einreichen ( SEC ) für elektronische Datenerfassung, Analyse und Retrieval ( EDGAR ) Ablagesystem.
Zu den endgültigen Materialien gehören alle Informationen, die für einen Anleger als wesentlich angesehen werden und als solche für die Entscheidung eines Anlegers über die Änderung seiner Finanzlage in einem Unternehmen relevant sind.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 497 wird von Investmentfonds und Investmentgesellschaften verwendet, um endgültiges Material beim EDGAR-Ablagesystem der SEC einzureichen.
- Beispiele für endgültiges Material sind der Prospekt eines Fonds, Proxy-Informationen und die ORKB.
- Private Fondsangebote, die nur einer kleinen Anzahl von Anlegern zur Verfügung gestellt werden, sind von der Einreichung des Formulars 497 ausgenommen.
Grundlegendes zum SEC-Formular 497
Das SEC-Formular 497 wird von Investmentgesellschaften verwendet, die gemäß Regel 497 des Securities Exchange Act von 1933 endgültiges Material einreichen müssen. Zu den endgültigen Materialien gehören Dokumente wie Proxy Statements, Prospektveröffentlichungen, jährliche und halbjährliche Berichte von Anteilinhabern von Investmentfonds, Statements of Additional Information (SAI), um nur einige gängige Beispiele zu nennen.
In den USA müssen alle Unternehmen, die bei der SEC einreichen, ihre Dokumentation bereitstellen und auf die EDGAR-Website hochladen. Über diese elektronische Verwahrstelle können Anleger auf alle Unterlagen eines bestimmten Unternehmens zugreifen. Zu den Dokumenten, die in EDGAR abgerufen werden können, gehören vierteljährliche und jährliche Unternehmensberichte sowie Finanzberichte. Auf Form 10-K und Form 10-Q kann auch mit EDGAR zugegriffen werden.
Das Formular 10-K enthält eine detaillierte Unternehmensgeschichte, geprüfte Abschlüsse und eine Beschreibung der Produkte und Dienstleistungen sowie eine jährliche Überprüfung der Organisation, ihrer Geschäftstätigkeit und der Märkte, in denen das Unternehmen tätig ist. Formular 10-Q ist ein vierteljährlicher Bericht, der ungeprüfte Abschlüsse und Informationen über die Geschäftstätigkeit eines Unternehmens in den letzten drei Monaten enthält.
Benutzer der EDGAR-Datenbank können nach Unternehmensunterlagen einer bestimmten Organisation suchen, indem sie das Tickersymbol des Unternehmens eingeben. Unternehmen mit den neuesten Einreichungen werden in der Regel zuerst angezeigt.
Ausnahmen von der Einreichung des SEC-Formulars 497
Das Securities Act von 1933, allgemein bekannt als „Wahrheit in Wertpapieren“, erfüllt zwei Hauptaufgaben. Zum einen soll sichergestellt werden, dass Anleger Zugang zu umfassenden Abschlüssen und anderen relevanten Informationen über Wertpapiere haben, die öffentlich zum Kauf angeboten werden. Die andere besteht darin, die Verbreitung betrügerischer und betrügerischer Informationen durch die Unternehmen, die die Wertpapiere verkaufen, zu verbieten.
Um die Durchsetzung dieser Dekrete zu unterstützen, verlangt die SEC, dass Wertpapiere, die in den USA zum öffentlichen Verkauf angeboten werden, im Allgemeinen bei der Kommission registriert werden müssen. Die SEC sieht jedoch einige Ausnahmen von dieser Regel vor.
Nach Angaben der SEC gehören zu den spezifischen Ausnahmen von der Registrierungspflicht:
- Private Angebote, die nur einer kleinen Anzahl von Einzelpersonen oder Institutionen zur Verfügung gestellt werden
- Angebote von begrenzter Größe
- Intrastate Angebote
- Wertpapiere von Kommunal, Landes- und Bundesregierungen
Durch die Befreiung zahlreicher kleinerer Angebote von der Registrierungspflicht trägt die SEC dazu bei, die Kosten für Sicherheitsangebote für die Öffentlichkeit zu senken.