SEC Form 424B5
Was ist das SEC-Formular 424B5?
Das SEC-Formular 424B5 ist ein ergänzender Prospekt, den ein Unternehmen vor dem Start eines Börsengangs bei der Securities and Exchange Commission (SEC) einreichen muss – sollte es Änderungen an den wesentlichen Angebotsinformationen vornehmen möchten, die zuvor in früheren Dokumenten angegeben wurden.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 424B5 ist ein korrigierter Prospektzusatz, den ein Unternehmen einreichen muss, wenn es feststellt, dass die zuvor angegebenen Angebotsinformationen falsch oder unvollständig sind.
- SEC 424B5 folgt am häufigsten dem Formular 424B2, das die erste Runde der Angebotsdaten enthält.
- Unternehmen müssen das Formular 424B5 als Bestimmung gemäß dem Securities Exchange Act von 1933 einreichen.
Grundlegendes zum SEC-Formular 424B5
SEC – Formular 424B5 Mandate Unternehmen zu klären oder zu aktualisieren Wertpapiere anbieten Informationen vor dem Börsengang. Diese Folgeprospekte helfen den Anlegern bei der Bewertung von Unternehmen, in die sie investieren möchten, damit sie klare Entscheidungen treffen können.
Das Formular wird im Allgemeinen verwendet, um die ursprünglich vom Formular 424B2 bereitgestellten Daten zu klären, einschließlich des beabsichtigten Eröffnungskurses der Aktie, der Anzahl der Gesamtaktien, die das Unternehmen ausgeben möchte, und aller anderen relevanten Daten, die die Entscheidung eines Anlegers beeinflussen können, ob oder nicht in das Unternehmen investieren.
Wenn ein Unternehmen die Notwendigkeit erkennt, vorhandene Informationen zu klären, muss es Anpassungen in Formblatt 424B5 auflisten und das Dokument innerhalb von zwei Werktagen nach Feststellung dieser Änderungen einreichen, die als notwendig erachtet werden. All dies muss vor dem Datum des Börsengangs erfolgen.
Anforderungen für SEC Form 424B5
Das SEC-Formular 424B5 muss gemäß Regel 424 (b) (5) des Securities Exchange Act von 1933 eingereicht werden. Diese Gesetzgebung wurde verabschiedet, um sicherzustellen, dass Registrierungserklärungen und Prospekte die Risiko- und Ertragskennzahlen enthalten, die Verbraucher benötigen, um fundierte Anlageentscheidungen über neue Wertpapierangebote zu treffen.
Das Gesetz sieht vor, dass Direktoren, Anwälte, Buchhalter, Versicherer und alle anderen Unterzeichner von Registrierungserklärungen zivilrechtlich für falsche und irreführende Aussagen in diesen Dokumenten haftbar gemacht werden. Jede Partei, die vorsätzlich gegen das Gesetz von 1933 verstößt, wird zu einer fünfjährigen Haftstrafe, einer Geldstrafe von 10.000 US-Dollar oder beidem verurteilt.
Diese strengen Strafen wurden nach dem Börsencrash von 1929 entwickelt, der größtenteils auf einen schwerwiegenden Mangel an Markttransparenz zurückzuführen war. Durch die Förderung einer verstärkten Offenlegung im Jahresabschluss soll das Gesetz den Wertpapierbetrug verringern und künftige Finanzkrisen verhindern.
Das SEC-Formular 424B5 wird häufig von der Zeichnungsfirma erstellt, die den Börsengang eines Unternehmens (IPO) startet, bei dem es sich in der Regel um eine Investmentbank handelt.
Beispiel des SEC-Formulars 424B5
Am 18. Mai 2016 Tesla Motors, Inc. erteilte eine Einreichung Formular 424B5, wenn es um die Anzahl der erweiterten Stammaktien Aktien wurde für den Börsengang Ausrollen. Die eigentliche Formulierung im Dokument enthielt die folgenden Sätze:
„Wir bieten 6.800.000 der im Rahmen des Angebots zu verkaufenden Aktien an. Der in diesem Prospektzusatz angegebene verkaufende Aktionär bietet weitere 2.777.901 Aktien an. Wir erhalten keinen Erlös aus dem Verkauf der vom verkaufenden Aktionär verkauften Aktien Unsere Stammaktien werden am Nasdaq Global Select Market unter dem Symbol „TSLA“ gehandelt. Der letzte am Nasdaq gemeldete Verkaufspreis unserer Stammaktien am 17. Mai 2016 betrug 204,66 USD je Aktie. „