SEC-Formular 424B3
Was ist das SEC-Formular 424B3?
SEC – Formular 424B3 ist eine Änderung Form, dass die Securities and Exchange Commission (SEC) Unternehmen Datei erfordert, wenn sie ändern mögen, ändern oder fügen Sie Informationen zu ihrer Registrierung Prospekt ohne den Prospekt in ursprünglicher Form zu verändern.
Es gibt acht verschiedene Arten von Prospektänderungsformularen gemäß Rule 424 in Regulation C des Securities Act von 1933, Titel 17, Part 230. Unternehmen müssen das Prospektformular 424B3 gemäß Rule 424(b)(3) einreichen.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 424B3 wird verwendet, um den Prospekt eines Unternehmens zu korrigieren oder zu ändern.
- Sie ist erforderlich, wenn eine Prospektänderung der Regel 424(b)3 in Titel 17, Teil 230 des Wertpapiergesetzes von 1933 unterliegt.
- Das SEC-Formular 424B3 muss ausgefüllt werden, wenn „wesentliche“ Tatsachen oder Ereignisse bekannt werden, die im letzten an die SEC gesendeten Prospekt nicht offengelegt wurden.
- Regel 424(b) enthält acht verschiedene Szenarien für die Einreichung einer Prospektänderung, wobei jedes Szenario eine eigene Form erfordert.
Verständnis des SEC-Formulars 424B3
Der Securities Act von 1933 wurde geschaffen, um einen regulatorischen Rahmen für die Schaffung, Registrierung und Ausgabe von Wertpapieren an Anleger zu schaffen. Dieses Rahmenwerk bietet Regulierungsprotokolle für Emittenten und schafft Transparenz für Anleger.
Unternehmen, die einen Börsengang (IPO) durchführen möchten, müssen sich gemäß Titel 17, Teil 230, Regeln 400 bis 498 des Wertpapiergesetzes von 1933 bei der SEC registrieren. Regeln 400 bis 498, auch als Regulation C bekannt, gelten für die IPO-Prozess für die meisten neuen Emittenten, obwohl es auch einige alternative Anmeldeprotokolle gibt.
Regulation C des Securities Act von 1933 schreibt die Einreichung des Registrierungsformulars S-1 vor, das den Prospekt des Emittenten enthält. Regulation C und Form S-1 enthalten auch klare Details zu anderen Informationen, die ein registrierendes Unternehmen enthalten muss, wie Finanzberichte und wesentliche Informationen.
Jede Person, die vorsätzlich gegen ordnungsgemäße Unterlagen und Offenlegungsprotokolle verstößt, kann mit fünf Jahren Gefängnis, einer Geldstrafe von 10.000 US-Dollar oder beidem belegt werden. Dies schließt Unternehmensleiter, Anwälte, Buchhalter, das gesamte Zeichnungskonsortium und alle Personen ein, die das Formular S-1 unterzeichnet haben.
Nachdem das Formular S-1 eingereicht wurde, wird es von der SEC überprüft, die den Registrierungsantrag entweder annimmt oder ablehnt. In einigen Fällen möchten Unternehmen möglicherweise ihren ursprünglich genehmigten Prospekt nach Form S-1 nicht direkt ändern, nachdem dieser genehmigt wurde. Dies führt zu Rule 424 der Regulation C, die acht verschiedene Möglichkeiten zur Bereitstellung zusätzlicher Informationen im Zusammenhang mit dem Prospekt S-1 vorsieht.
SEC-Formular 424B3
Das SEC-Formular 424B3 ist eines der acht Formulare, die in den Regeln 424B (1-8) beschrieben sind. Dieses spezielle Dokument muss ausgefüllt und der Aufsichtsbehörde vorgelegt werden, wenn Tatsachen oder Ereignisse bekannt werden, die eine wesentliche Änderung oder Ergänzung zu den Informationen darstellen, die zuvor im letzten an die SEC gesendeten Prospekt bereitgestellt wurden.
Titel 17, Teil 230, Regel 424(B)(3) des Wertpapiergesetzes von 1933 besagt Folgendes:
Eine Prospektform, die Tatsachen oder Ereignisse wiedergibt, die nicht in den Absätzen (b) (1), (2) und (6) dieses Abschnitts aufgeführt sind und eine wesentliche Änderung oder Ergänzung zu den in der letzten Form von Prospekte, die bei der Kommission gemäß diesem Abschnitt oder als Teil einer Registrierungserklärung gemäß dem Securities Act eingereicht wurden, sind bei der Kommission spätestens am fünften Geschäftstag nach dem Datum der ersten Verwendung nach Inkrafttreten im Zusammenhang mit einem öffentlichen Angebot oder einem Verkauf einzureichen, oder auf eine Weise übermittelt werden, die vernünftigerweise so berechnet wird, dass sie bis zu diesem Datum bei der Kommission eingereicht wird.
Das SEC-Formular 424B3 kann über das EDGAR-Ablagesystem der SEC elektronisch abgerufen und ausgefüllt werden. Wenn dieses spezielle Formular angefordert wird, kann es erforderlich sein, entsprechende zusätzliche Informationen, Fakten oder Ereignisse auch über SEC Form 424B4 oder SEC Form 424B5 offenzulegen.
Beispiele für SEC-Formular 424B3
Die neuesten Einreichungen von SEC Form 424B3 sind auf der SEC Form 424B3-Webseite aufgeführt.
Am 31. März 2020 reichte GPAQ Acquisition Holdings, Inc. SEC Form 424B3 als Ergänzung zu ihrer Prospektdokumentation ein, um bestimmte Klarstellungen und Ergänzungen bereitzustellen.
Nachfolgend ein Auszug aus der Akte:
Diese Änderung Nr. 2 (diese „Geänderte Vollmachtserklärung“) zur endgültigen Vollmachtserklärung (die „Vollmachtserklärung“) von Gordon Pointe Acquisition Corp. („GPAQ“) ergänzt und ändert und formuliert die Vollmachtserklärung vollständig, die am 14. Februar 2020 bei der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) eingereicht („Original Proxy Statement“). Diese geänderte Vollmachtserklärung wird in erster Linie eingereicht, um die Aktionäre von GPAQ über die Änderung Nr. 2 des am 10. März 2020 abgeschlossenen Fusionsvertrags sowie aktualisierte Finanzinformationen zu GPAQ und HOFV zu informieren.