SEC Form 40-F

Was ist das SEC-Formular 40-F?

Das SEC-Formular 40-F ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die für Unternehmen mit Sitz in Kanada, aber mit in den Vereinigten Staaten registrierten Wertpapieren erforderlich ist. Das Formular 40-F ist eine jährliche Einreichung, die Unternehmen ausfüllen müssen. Es ähnelt in Zweck und Inhalt dem Formular 10-K für US-amerikanische Unternehmen.

SEC-Formular 40-F erklärt

Gemäß dem auf der SEC-Website hochgeladen und umfasst ca. 16 Seiten.

Es sei darauf hingewiesen, dass börsennotierte Unternehmen in Kanada, die die International Financial Reporting Standards ( IFRS ) für ihre Abschlüsse einhalten, Glück haben. Normalerweise akzeptiert die SEC die International Financial Reporting Standards als Äquivalent zu den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) in Bezug auf Genauigkeit, Vollständigkeit und Strenge der Rechnungslegungsgrundsätze und -verfahren. Daher müssen kanadische Unternehmen, die bei der SEC einreichen, nicht als zusätzlichen Schritt im Prozess IFRS-vorbereitete Zahlen mit GAAP abgleichen.

Typische Inhalte auf dem SEC-Formular 40-F

Ein Formular 40-F liest sich sehr ähnlich wie das Formular 10-K, das Investoren von US-amerikanischen Aktiengesellschaften gewohnt sind. Die Einreichung des Formulars 40-F beginnt mit einem Geschäftsüberblick mit Erläuterungen zur Strategie, den bedienten Endmärkten, der Branchenstruktur und den Wettbewerbsvorteilen. Eine Managementdiskussion und -analyse ( MD&A ) mindestens der beiden vorangegangenen Geschäftsjahre ist ebenfalls ein wichtiger Bestandteil der ersten Hälfte der Einreichung. Die Einreichung enthält einen wichtigen Abschnitt zur Offenlegung von Risiken, Jahresabschlüsse mit Erläuterungen zu den Aufstellungen, eine Beschreibung der Kapitalstruktur des Unternehmens, eine Liste der Hauptaktionäre, Biografien von Direktoren und leitenden Angestellten, rechtliche Angelegenheiten und andere wesentliche Informationen, auf die sich ein Investor verlässt. Kurz gesagt, das SEC-Formular 40-F ist eine ziemlich umfassende Einreichung, die die Absichten, die Geschichte und die Geschäftstätigkeit des kanadischen Unternehmens in Bezug auf Wertpapiere in den Vereinigten Staaten zeigt.

Form 40-F versus Form 20-F

Form 20-F ähnelt wie Form 40-F Form 10-K. Das Formular 20-F sollte jedoch nicht verwechselt werden, da es sich speziell um eine Einreichung handelt, die alle nicht-kanadischen ausländischen privaten Emittenten bei der SEC einreichen müssen, um erstmals Wertpapiere für den Vertrieb in den USA zu registrieren und jedes Jahr fortlaufend einzureichen. Das SEC-Formular 40-F gilt nur für kanadische Unternehmen.