SEC-Formular 20FR12B
Was ist das SEC-Formular 20FR12B?
SEC Form 20FR12B ist eine behördliche Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die verwendet wird, um die Wertpapiere, Schulden oder Eigenkapital eines ausländischen Unternehmens zu registrieren, das an US-Börsen handeln möchte. Diese Einreichung wird auch als Registrierung für eine Klasse ausländischer privater Emissionen bezeichnet.
Die in diesem Formular erforderlichen Informationen reichen von Investor-Relations-Kontakten mit Sitz in den USA und einer englischen Übersetzung des Firmennamens bis hin zur vollständigen Beschreibung des Wertpapiers und des Unternehmens.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 20FR12B ist für die Erstregistrierung einer Wertpapierklasse ausländischer privater Emittenten gemäß Abschnitt 12(b) des Securities and Exchange Act von 1934 erforderlich.
- Ausländische Unternehmen müssen vor einer Neuausgabe von Wertpapieren auch die SEC-Formulare 20-F und 6-K einreichen.
- Das Formular 20FR12B ist weitaus umfassender als andere Formulare, die von ausländischen Emittenten verlangt werden.
Verständnis des SEC-Formulars 20FR12B
Das SEC-Formular 20FR12B ist gemäß Abschnitt 12(b) des Securities Exchange Act von 1934 für ausländische Unternehmen erforderlich, die eine Notierung von Schuld- oder Beteiligungspapieren an einer US-Handelsbörse beantragen. Die Einreichung muss einen umfassenden Umfang haben, um US-Anlegern ausreichende Informationen zur Beurteilung der Eignung und Attraktivität der Anlage zu bieten.
Ein Überblick über das Geschäft, das Management, die Risikofaktoren und die Finanzdaten bilden den Kern der Einreichung. Ein US-Investor erwartet auch die beabsichtigte Verwendung des Emissionserlöses, die historische Finanzleistung, eine Liste der Hauptaktionäre, die Vergütungspraktiken und die Zusammensetzung des Verwaltungsrats. Satzung, Berichte unabhängiger Wirtschaftsprüfer und steuerliche Erwägungen sollten ebenfalls Teil der Einreichung sein.
Besondere Überlegungen
Der Anlegerschutz, der US-Anlegern über das SEC-Formular 20FR12B für Wertpapiere ausländischer Unternehmen gewährt wird, wird durch das erforderliche SEC-Formular 20-F und das Formular 6-K fortlaufend fortgesetzt.
Diese beiden Einreichungen enthalten jedoch nicht die Vollständigkeit des Formulars 20FR12B, da dieses Dokument Einzelheiten über das Unternehmen, das spezifische zu registrierende Wertpapier und die einzigartigen Aspekte des Wertpapiers in Bezug auf die Gesetze des Landes enthalten muss, in dem das Unternehmen seinen Sitz hat, die steuerliche Behandlung von US-Investoren und gegebenenfalls Kapitalkontrollen, die sich auf US-Investoren auswirken können.
SEC Form 20-F ist ein von der SEC ausgestelltes Formular, das von allen „ausländischen privaten Emittenten“ mit börsennotierten Aktien in den USA eingereicht werden muss. Form 20-F fordert die Einreichung eines Jahresberichts innerhalb von sechs Monaten nach Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens oder wenn sich das Enddatum des Geschäftsjahres ändert.
SEC Form 6-K ist ein Formular, das ausländische private Emittenten von Wertpapieren gemäß den Bestimmungen des Securities Exchange Act von 1934 einreichen müssen. Das Form 6-K oder Report of Foreign Private Issuer gemäß den Regeln 13a-16 und 15d-16 und ist im Wesentlichen ein Deckblatt für ausländische Emittenten, die bei der SEC Anträge stellen. Über das SEC-Formular 6-K stellt ein ausländischer privater Emittent Mitteilungen und wesentliche Informationen zur Verfügung, die in seinem Heimatland veröffentlicht, an der Börse seines Landes, an der seine Wertpapiere gehandelt oder an Wertpapierinhaber verteilt werden, eingereicht und veröffentlicht werden.