SEC-Formular 20-F
Was ist das SEC-Formular 20-F?
SEC Form 20-F ist ein von der Securities and Exchange Commission (SEC)ausgestelltes Formular, dasvon allen „ausländischen privaten Emittenten“ mit börsennotierten Aktien in den USA eingereicht werden muss. Form 20-F fordert die Vorlage eines Jahresberichts innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres einer Gesellschaft oder bei Änderung des Geschäftsjahresendes. Die Melde- und Zulassungsvoraussetzungen für Formular 20-F sind im Securities Exchange Act von 1934 festgelegt.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 20-F ist ein Jahresbericht für nicht-US-amerikanische und nicht-kanadische Unternehmen, die in den USA Wertpapierhandel betreiben
- SEC Form 20-F hilft bei der Standardisierung der Meldepflichten ausländischer Unternehmen.
- Das Unternehmen muss den Bericht auch den Aktionären über die Website des Unternehmens zur Verfügung stellen.
Verständnis des SEC-Formulars 20-F
Die Informationspflichten sind nicht so streng wie die Anforderungen für inländische US-Unternehmen, die regelmäßig Einreichungen vornehmen. Die Unternehmen, an denen weniger als 50 % der stimmberechtigten Aktien von US-Investoren gehalten werden, können teilnahmeberechtigt sein. Sobald ein Unternehmen für ausländischen privaten Emittenten Status als nicht förderfähig eingestuft wird, muss es die gleichen Formen wie regelmäßige Filer, wie die 8-K, 10-Q und 10-K Berichte sowie in Einklang zu bringen Abrechnungen einreichen zu allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze (GAAP)-Standards.
Vorteile des SEC-Formulars 20-F
Das Ziel von Form 20-F besteht darin, die Meldepflichten ausländischer Unternehmen zu standardisieren, damit Anleger diese Anlagen neben inländischen Aktien bewerten können. Das Formular enthält häufig den Jahresbericht eines ausländischen Unternehmens mit Finanzdaten. Formular 20-F ist von ausländischen Unternehmen, sowohl nicht-US-amerikanischen als auch nicht-kanadischen Unternehmen, erforderlich, deren Wertpapiere in den USA gehandelt werden
Gemäß den Regeln der New York Stock Exchange (NYSE) muss ein Unternehmen den Aktionären den Bericht auch über die Website des Unternehmens zugänglich machen und die Aktionäre in einer Pressemitteilung darauf aufmerksam machen, dass der Bericht veröffentlicht wurde. Darüber hinaus gibt es weitere Anforderungen, wie z. B. die Veröffentlichung in englischer Sprache, dass Aktionäre eine gedruckte Kopie des geprüften Jahresabschlusses anfordern können, die sie innerhalb einer angemessenen Frist kostenlos erhalten.
Wird das Formular 20-F nicht rechtzeitig bei der SEC eingereicht, unterliegt ein an der NYSE notiertes Unternehmen den Verfahren gemäß Abschnitt 802.01E. Nach der Kündigung durch die Börse gibt es in der Regel eine sechsmonatige „Heilfrist“, in der die Börse die Situation überwacht. Nach Ablauf dieser Frist kann eine zusätzliche Frist gewährt oder mit der Delistung begonnen werden.
Beispiel des SEC-Formulars 20-F
Unilever PLC ist eine in den Niederlanden eingetragene Aktiengesellschaft mit Sitz in London, England. Es gibt Stammaktien und Depotaktien sowie Vorzugsaktien, die an der Euronext Amsterdam und NYSE notiert sind.
Unilever reicht ein jährliches Formular 20-F bei der SEC ein. Das letzte Jahr endete am 31. Dezember 2019 und die Einreichung erfolgte am 4. März 2020. Die Einreichung umfasst eine Reihe von Abschnitten, darunter wichtige Informationen, Informationen über das Unternehmen, operative/finanzielle Überprüfung/Aussichten, Direktoren/Senior Geschäftsführung und Mitarbeiter. Die Zahlen, einschließlich der Finanzkennzahlen, sind in Euro angegeben.