SEC Form 18-K
Was ist das SEC-Formular 18-K?
SEC Form 18-K gilt für nicht-US-amerikanische Regierungen und deren politische Einheiten, um Jahresberichte bei der Securities and Exchange Commission (SEC)einzureichen. Die Einreichung des Formulars ist nur erforderlich, wenn die ausländische Regierung oder ihre politischen Einrichtungen Schuldtitel gemäß Anhang B registriert haben und die Wertpapierefreiwilligan einer US- Börse notiert haben. Es ist besser bekannt als der Jahresbericht für ausländische Regierungen und politische Unterabteilungen.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 18-K gilt für Schuldtitel von nicht-US-amerikanischen Regierungen und ihren politischen Einheiten, die gemäß Anhang B registriert und an einer US-Börse notiert sind.
- Anhang B ist Teil des Securities Act von 1933, der es ausländischen Unternehmen und ihren politischen Einheiten ermöglicht, Schuldtitel in den Vereinigten Staaten anzubieten und zu verkaufen.
- SEC Form 18-K muss innerhalb von neun Monaten nach Geschäftsjahresende des Emittenten nach dem 31. März eingereicht werden.
- Im Formular 18-K sind umfangreiche Informationen und Details anzugeben, wie z. B. Gesamtschulden, Ein- und Ausfuhren, wesentliche Änderungen und Rückstellungen, Goldeinlagen und Angaben zu den Wertpapierbeständen.
Verständnis des SEC-Formulars 18-K
Das Formular 18-K besagt, dass nur Unternehmen, die Schuldverschreibungen gemäß Anhang B registriert haben, das Formular einreichen müssen. Anhang B ist Teil des Securities Act von 1933, der es ausländischen Unternehmen und ihren politischen Unternehmen ermöglicht, Schuldtitel in den USAanzubieten und zu verkaufen
Für Nicht-US-Regierungen und deren politische Einheiten verlangt die SEC jährlich Informationen von einem ausländischen Emittenten, um alles aufzunehmen, was die langfristige Zahlungsfähigkeit des Wertpapiers oder seines Emittentenwesentlich beeinträchtigen könnte. Dies beinhaltet eine Beschreibung der allgemeinen Auswirkungen wesentlicher Änderungen der Rechte der Wertpapierinhaber und der Umstände einer Nichtzahlung von Ratenzahlungen, wie sie ursprünglich bei der Erstausgabe des Wertpapiers versprochen wurden.
Das SEC-Formular 18-K verlangt von den Antragstellern auch die Vorlage verschiedener substanzieller Abschlüsse, einschließlich des letzten Jahresbudgets des Antragstellers und Erklärungen zur Verschuldung des Antragstellers. Die Informationen stehen allen Antragstellern elektronisch über das EDGAR-System ( Electronic Data Gathering and Retrieval ) der SEC zur Verfügung.
SEC Form 18-K hat eine praktisch identische Funktion wie SEC Form 10-K, eine Einreichung, die üblicherweise mit dem Jahresbericht von im Inland ansässigen Unternehmen in Verbindung gebracht wird. Das SEC-Formular 18-K enthält jedoch häufig Informationen, die Anleger aufgrund der minimalen Abdeckung durch Analysten, die sich auf ausländische Emittenten konzentriert, und der noch geringeren Abdeckung ihrer politischen und kommunalen Unterabteilungen nicht anderswo finden können.
Einreichung des SEC-Formulars 18-K
EC Form 18-K muss innerhalb von neun Monaten nach dem Geschäftsjahr des Emittenten – Endenach dem 31. März – eingereicht werden. Der Bericht muss bei der Börse, an der die Wertpapiere notiert sind, sowie bei der SEC eingereicht werden. Es muss jedoch nur eine Kopie unterschrieben werden.
Die im Formular 18-K geforderten Informationen sind umfassend und decken ein breites Spektrum an Themen und Bereichen ab. Einige der bereitzustellenden Informationen umfassen den Gesamtbetrag der intern finanzierten Schulden, der extern finanzierten Schulden, wesentliche Änderungen, Rückstellungen und Umstände der Nichtzahlung von Kapital oder Zinsen, Aufstellungen über Einnahmen und Ausgaben sowie eine Aufschlüsselung der Informationen über die Bestand der Wertpapiere.
SEC -Formular 18-K erfordert auch Informationen überGoldreserven des Unternehmens, Aussagen vonImporten und Exporten, und das Gleichgewicht des internationalen Zahlungsverkehrs.
Neben der Bereitstellung dieser Informationen verlangt das SEC-Formular 18-K, dass die Informationen ausgestellt werden. Dies umfasst alle Kopien von Ergänzungen oder Änderungen, Jahresbudgets, Gesetzen oder Verordnungen und alle anderen erforderlichen Dokumente. Wenn die Informationen nicht in englischer Sprache vorliegen, müssen sowohl die Originaldokumente als auch eine englische Übersetzung vorgelegt werden.