SEC-Formular 18
Was ist SEC Form 18?
SEC Form 18 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die ausländische Regierungen und ihre Unterabteilungen einreichen müssen, um ein neues Wertpapier zum Verkauf in den Vereinigten Staaten auszugeben. Es ist besser bekannt als Antrag auf Registrierung ausländischer Regierungen und politischer Unterabteilungen. Zu den Standardinformationen, die von einem ausländischen Emittenten auf SEC Form 18 verlangt werden, gehören die das Wertpapier ausgebende Regierungsstelle, die Art des Wertpapiers und der auszugebende Betrag.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 18 ist eine Einreichung bei der SEC, die ausländische Regierungen und ihre Unterabteilungen einreichen müssen, um ein neues Wertpapier zum Verkauf in den Vereinigten Staaten auszugeben.
- Es kann für Anleger nützlich sein, die versuchen, ein ausländisches Wertpapier zu recherchieren, das auf den US-Investmentmärkten erhältlich ist.
- SEC Form 18 enthält Anweisungen, Definitionen und Ausstellungsabschnitte, die die Anforderungen für Registranten festlegen.
Verständnis des SEC-Formulars 18
SEC Form 18 wird von ausländischen Regierungen verwendet, die ein neues Wertpapier zum Verkauf in den Vereinigten Staaten ausgeben möchten. Es kann für Anleger nützlich sein, die versuchen, ein ausländisches Wertpapier zu recherchieren, das auf den US-Investmentmärkten erhältlich ist. Durch die Analyse von SEC Form 18 kann ein Investor ein besseres Verständnis dafür gewinnen, welche Abteilung einer ausländischen Regierung das Wertpapier ausgibt. Sie können auch wichtige Details zu diesem Wertpapier finden, z. B. das Fälligkeitsdatum, die Zinsen und das Volumen der Emission.
Anforderungen des SEC-Formulars 18
Das SEC-Formular 18 beginnt mit einigen grundlegenden Informationen, die alle potenziellen Registranten bereitstellen müssen. Diese Informationen umfassen den Namen des Registranten, den Titel der Emission oder der Emission und der zu registrierenden Wertpapiere. Registranten müssen auch den zu registrierenden Betrag und die Namen der Börsen, an denen sie die Registrierung beantragt haben, offenlegen. Dann werden einige allgemeine Anweisungen aufgelistet, wie zum Beispiel, dass alle Bewerbungen in Englisch auf 8,5 x 11 Zoll Papier getippt oder gedruckt werden müssen.
Definitionen auf SEC Form 18
Der Abschnitt „Definitionen“ des SEC-Formulars 18 enthält 12 Punkte, die einige der Anforderungen des Formulars näher erläutern, während andere einfach wiederholt werden.
- Für das SEC-Formular 18 ist der Name des Registranten erforderlich.
- Wenn der Registrant eher eine Unterabteilung einer nationalen Regierung als eine Regierung ist, muss er offenlegen, welcher Regierung er untersteht, und seine Beziehung zu dieser Regierung beschreiben.
- Registranten müssen die Titel und Bezeichnungen der Emissionen zusammen mit ihren Zinssätzen und Fälligkeitsterminen angeben. Sie müssen auch offenlegen, welche Währung oder Währungen zur Tilgung der Emission verwendet werden. Es sollte ein kurzer Überblick über Amortisation, Tilgung, Pensionierung und sinkende Fondsrückstellungen gegeben werden. Darüber hinaus müssen sie Informationen über etwaige Grundpfandrechte an Immobilien und Einnahmen offenlegen. Das SEC-Formular 18 verlangt auch einen Überblick darüber, was passiert, wenn das Wertpapier nicht bedient wird, sowie eine kurze Darstellung der Umstände im Zusammenhang mit der Nichtzahlung von Kapital, Zinsen oder anderen Raten. Wenn eine nationale Regierung die Sicherheit garantiert, muss sie die Regierung angeben und die Bedingungen der Garantie darlegen.
- SEC Form 18 erfordert das Abschlussdatum des letzten Geschäftsjahres des Registranten.
- Der Registrant muss seine gesamten intern und extern finanzierten Schulden zum Abschluss des letzten Geschäftsjahres offenlegen.
- Die Registranten müssen die Titel, die ausstehenden Beträge und die zu zahlenden Währungen jeder Emission von finanzierten Schuldtiteln zum Ende des letzten Geschäftsjahres angeben.
- Der Registrant muss seine gesamte interne und externe variable Verschuldung in den entsprechenden Währungen zum Abschluss seines letzten Geschäftsjahres schätzen.
- SEC Form 18 erfordert eine ordnungsgemäß klassifizierte Quittungserklärung für das letzte Geschäftsjahr.
- Falls es in seinem Land Devisenkontrollen gibt, muss der Registrant diese beschreiben.
- Der Registrant muss Notenemissionen, Goldreserven und Goldbestände der Zentralbank offenlegen.
- SEC Form 18 erfordert eine Erklärung über die Warenimporte und -exporte des Landes.
- Schließlich muss der Registrant die internationale Zahlungsbilanz des Landes für das letzte Geschäftsjahr vorlegen.
Die Punkte 10, 11 und 12 gelten nur für nationale Regierungen, nicht für deren Untergliederungen.
Erforderliche Exponate in SEC Form 18
SEC Form 18 erfordert außerdem drei Exponate:
- Anlage „A“ muss die Vereinbarung enthalten, die die Rechte der Wertpapierinhaber definiert. Eine englische Übersetzung der Vereinbarung ist zusammen mit der Originalvereinbarung auch erforderlich, wenn sie nicht in Englisch ist.
- Anlage „B“ ist das letzte Jahresbudget des Registranten und bedarf keiner Übersetzung.
- Anlage „C“ erfordert Kopien aller Gesetze, Verordnungen oder Verwaltungsentscheidungen darüber, was passiert, wenn das Wertpapier nicht bedient wird. Anlage „C“ benötigt auch englische Übersetzungen, wenn die Originaldokumente nicht in Englisch sind.