SEC-Formular 12b-25
Was ist das SEC-Formular 12b-25?
SEC Form 12b-25, auch bekannt als Benachrichtigung über die verspätete Einreichung, ist das Dokument, das ein börsennotiertes Unternehmen bei der Securities and Exchange Commission (SEC)einreichen muss,wenn es voraussichtlich die Frist für andere wichtige Einreichungen, wie zum Beispiel Quartalsfinanzergebnisse, versäumt.
Durch die Einreichung des Formulars 12b-25 kann ein Unternehmen Strafen vermeiden, die mit der Nichteinreichung verschiedener erforderlicher Formulare verbunden sind. Auf dem Formular ist eine Beschreibung enthalten, warum die verspätete Einreichung erfolgt und ob das Unternehmen im Vergleich zur Einreichung des erforderlichen Formulars im Vorjahr größere Überraschungen erwartet oder nicht.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 12b-25, oder Notice of Late Filing, ist ein Dokument, das Unternehmen bei der SEC einreichen müssen, wenn sie eine Einreichungsfrist versäumen.
- Das SEC-Formular 12b-25 ist erforderlich, wenn börsennotierte Unternehmen ihre 10-Q- und 10-K-Finanzberichte nicht fristgerecht einreichen.
- Unternehmen, die das Formular einreichen, müssen die verspätete Einreichung begründen und mögliche Überraschungen gegenüber der Einreichung im Vorjahr erläutern.
Funktionsweise von SEC Form 12b-25
Die SEC verlangt von Unternehmen, dass sie regelmäßig Jahresabschlüsse veröffentlichen, damit Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Die Anleger werden genau prüfen typischerweise ein Unternehmen vierteljährlich 10-Q und Jahr 10-K Berichte vor demKauf sehen Aktien Aktien oder Unternehmensanleihen. Die SEC trägt dazu bei, die ordnungsgemäße Offenlegung von Finanzinformationen zu erleichtern. Unternehmen müssen die Finanzergebnisse das ganze Jahr über in einem bestimmten Format und zu bestimmten Fristen melden.
Wenn ein Unternehmen eine Frist nicht einhalten kann, würde es das Formular 12B-25 einreichen. Bei der Einreichung der Benachrichtigung über die verspätete Einreichung muss die eingetragene Firma Angaben machen, einschließlich der Angabe, ob „alle anderen regelmäßigen Berichte, die gemäß Abschnitt 13 oder 15(d) des Securities Exchange Act von 1934 oder Abschnitt 30 des Investment Company Act von 1940 während der vorangegangenen 12 Monate „oder für einen kürzeren Zeitraum wurden nach Bedarf eingereicht. Die Einreichung des SEC-Formulars 12b-25 sieht eine Verlängerung von fünf oder 15 Kalendertagen vor, je nach dem entsprechenden Formular.
Der Antragsteller ist auch dann berichtspflichtig, wenn „voraussichtlich eine wesentliche Änderung der Ertragslage aus dem entsprechenden Zeitraum des letzten Geschäftsjahres in der in den Gegenstandsbericht aufzunehmenden Ergebnisrechnung widergespiegelt wird“. Wenn dies der Fall ist, muss der Antragsteller „eine Erläuterung der erwarteten Änderung sowohl in narrativer als auch in quantitativer Hinsicht beifügen und gegebenenfalls die Gründe angeben, warum eine vernünftige Schätzung der Ergebnisse nicht möglich ist“.
Das SEC-Formular 12b-25 muss von einem leitenden Angestellten des Registranten oder einem anderen ordnungsgemäß bevollmächtigten Vertreter unterzeichnet werden und wird normalerweise elektronisch über das EDGAR Systemder SEC eingereicht.
Andere Einreichungen, für die das SEC-Formular 12b-25 erforderlich ist
Neben 10-K und 10-Q gibt es eine Reihe weiterer Dokumente, die die SEC rechtzeitig einreichen muss. Wenn diese Einreichungen verspätet sind, muss das Unternehmen ein Formular 12b-25 einreichen. Diese Dokumente umfassen:
Form 20-F
Form 20-F hilft dabei, die Finanzberichterstattung ausländischer Unternehmen zu standardisieren, damit Anleger ihre Zahlen richtig analysieren und mit ihren US-amerikanischen Gegenstücken vergleichen können.
Formular N-CSR
Das Formular N-CSR ist ein Formular für registrierte Anlageverwaltungsgesellschaften, das diese innerhalb von 10 Tagen nach der Veröffentlichung der Jahres- und Halbjahresberichte an die Anteilinhaber einreichen muss.
Form 11-K
Das Formular 11-K muss jedes Jahr von börsennotierten Unternehmen eingereicht werden. Der 11-K listet den Erwerb von Mitarbeiteraktien und Aktivitäten in Sparplänen sowie Mitarbeiterbeteiligungsplänen (ESOPs) auf.
Form 10-D
Das Formular 10-D ist für bestimmte Unternehmen erforderlich, um Anleger und Aufsichtsbehörden über Dividenden- und Kapitalausschüttungen zu informieren. Dividenden sind in der Regel Barzahlungenvon Unternehmenan die Aktionäre.
Vorteile des SEC-Formulars 12b-25
SEC-Formular 12b-25 wird normalerweise als Warnsignal angesehen, das darauf hinweist, dass ein Unternehmen in Schwierigkeiten geraten könnte. Dies könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen grundlegende Aufgaben nicht bewältigen kann, oder die verspätete Einreichung ist möglicherweise darauf zurückzuführen, dass das Unternehmen in großen finanziellen Schwierigkeiten steckt.
Gemäß SEC Form 12b-25 müssen Unternehmen angeben, ob wesentliche Änderungen gegenüber dem Vorjahresbericht erwartet werden. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Anleger diese Einreichung überprüfen, sobald sie davon erfahren.