SEC Form 12b-25
Was ist das SEC-Formular 12b-25?
Das SEC-Formular 12b-25, auch als Benachrichtigung über verspätete Einreichung bekannt, ist das Dokument, das eine Aktiengesellschaft bei der Securities and Exchange Commission (SEC)einreichen muss,wenn sie davon ausgeht, dass die Frist für andere wichtige Einreichungen, wie z. B. vierteljährliche Finanzergebnisse, nicht eingehalten wird.
Durch die Einreichung des Formulars 12b-25 kann ein Unternehmen Strafen vermeiden, die damit verbunden sind, dass verschiedene erforderliche Formulare nicht eingereicht werden. Auf dem Formular ist eine Beschreibung enthalten, warum die verspätete Einreichung erfolgt und ob das Unternehmen im Vergleich zur Einreichung des erforderlichen Formulars im Vorjahr größere Überraschungen erwartet oder nicht.
Die zentralen Thesen
- Das SEC-Formular 12b-25 oder die Mitteilung über verspätete Einreichung ist ein Dokument, das Unternehmen bei der SEC einreichen müssen, wenn sie eine Anmeldefrist verpassen.
- Das SEC-Formular 12b-25 ist erforderlich, wenn börsennotierte Unternehmen ihre 10-Q- und 10-K-Finanzberichte nicht fristgerecht einreichen.
- Unternehmen, die das Formular einreichen, müssen einen Grund für die verspätete Einreichung angeben und mögliche Überraschungen im Vergleich zur Einreichung im Vorjahr erläutern.
Funktionsweise von SEC Form 12b-25
Die SEC verlangt von Unternehmen, regelmäßig Abschlüsse offenzulegen , damit Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Die Anleger werden genau prüfen typischerweise ein Unternehmen vierteljährlich 10-Q und Jahr 10-K Berichte vor demKauf sehen Aktien Aktien oder Unternehmensanleihen. Die SEC trägt dazu bei, die ordnungsgemäße Offenlegung von Finanzinformationen zu erleichtern. Unternehmen müssen die Finanzergebnisse das ganze Jahr über in einem bestimmten Format und zu bestimmten Fristen melden.
Wenn ein Unternehmen eine Frist nicht einhalten kann, würde es das Formular 12B-25 einreichen. Bei der Einreichung der Mitteilung über die verspätete Einreichung muss die eingetragene Firma Einzelheiten angeben, einschließlich der Frage, ob „alle anderen regelmäßigen Berichte, die gemäß Abschnitt 13 oder 15 (d) des Securities Exchange Act von 1934 oder Abschnitt 30 des Investment Company Act von 1940 während des vorangegangenenZeitraums erforderlich sind12 Monate „oder für einen kürzeren Zeitraum wurden nach Bedarf eingereicht. Die Einreichung des SEC-Formulars 12b-25 sieht je nach Formular eine Verlängerung um fünf oder 15 Kalendertage vor.
Der Antragsteller muss auch Bericht erstatten, wenn erwartet wird, dass „eine wesentliche Änderung der Ertragslage gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des letzten Geschäftsjahres in den Gewinn- und Verlustrechnungen widergespiegelt wird, die in den betreffenden Bericht aufgenommen werden sollen“. In diesem Fall muss der Antragsteller „eine Erklärung der erwarteten Änderung sowohl narrativ als auch quantitativ beifügen und gegebenenfalls die Gründe angeben, warum eine vernünftige Schätzung der Ergebnisse nicht möglich ist“.
Das SEC-Formular 12b-25 muss von einem leitenden Angestellten des Registranten oder einem anderen ordnungsgemäß bevollmächtigten Vertreter unterzeichnet werden und wird in der Regel elektronisch unter Verwendung des EDGAR Systemsder SEC eingereicht.
Andere Einreichungen, für die das SEC-Formular 12b-25 erforderlich ist
Neben 10-K und 10-Q gibt es eine Reihe weiterer Dokumente, die die SEC rechtzeitig einreichen muss. Wenn diese Einreichungen verspätet sind, muss das Unternehmen ein Formular 12b-25 einreichen. Diese Dokumente umfassen:
Form 20-F
Das Formular 20-F hilft dabei, die Finanzberichterstattung ausländischer Unternehmen zu standardisieren, damit Anleger ihre Zahlen richtig analysieren und mit ihren in den USA ansässigen Kollegen vergleichen können.
Form N-CSR
Das Formular N-CSR ist ein Formular für registrierte Anlageverwaltungsgesellschaften, das innerhalb von 10 Tagen nach Veröffentlichung der Jahres- und Halbjahresberichte an die Aktionäre eingereicht werden muss.
Form 11-K
Das Formular 11-K muss jedes Jahr von börsennotierten Unternehmen eingereicht werden. Der 11-K listet Käufe und Aktivitäten von Mitarbeiteraktien in Sparplänen sowie Mitarbeiterbeteiligungsplänen (ESOPs) auf.
Form 10-D
Das Formular 10-D ist erforderlich, damit bestimmte Unternehmen Investoren und Aufsichtsbehörden über Dividenden- und Kapitalausschüttungen informieren können. Dividenden sind in der Regel Barzahlungenvon Unternehmenan die Aktionäre.
Vorteile des SEC-Formulars 12b-25
Das SEC-Formular 12b-25 wird normalerweise als rote Fahne betrachtet, was darauf hinweist, dass ein Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat. Dies könnte darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht in der Lage ist, grundlegende Aufgaben zu verwalten, oder dass die verspätete Einreichung darauf zurückzuführen ist, dass das Unternehmen große finanzielle Probleme hat.
Nach dem SEC-Formular 12b-25 müssen Unternehmen angeben, ob wesentliche Änderungen gegenüber dem Vorjahresbericht zu erwarten sind. Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Anleger diese Einreichung überprüfen, sobald sie davon Kenntnis erhalten.