SEC-Formular 10-SB

Was ist das SEC-Formular 10-SB?

SEC Form 10-SB war eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), auch bekannt als das allgemeine Formular zur Registrierung von Wertpapieren für kleine Unternehmen. Es wurde verwendet, um die Wertpapiere kleiner Unternehmen zu registrieren, die an US- Börsen handeln wollten. Die Einreichung enthielt Informationen wie die Art des ausgegebenen Wertpapiers, wichtige Finanzinformationen des Emittenten und Informationen über das Managementteam des Unternehmens.

Verständnis des SEC-Formulars 10-SB

SEC Form 10-SB war eine der grundlegendsten Informationsquellen über kleine Unternehmen. Es war besonders wertvoll, um Investoren und Analysten dabei zu helfen, das Anlagepotenzial und die Risiken kleinerer Unternehmen zu verstehen. Die SEC akzeptiert das Formular 10-SB seit dem 4. Februar 2008 nicht mehr. Zuvor eingereichte Formulare verbleiben jedoch im EDGAR-System ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) der SEC.

Das SEC-Formular 10-SB enthielt viele der gleichen Informationen wie das SEC- Formular 10-K. Das Formular 10-SB ist ein detailliertes Dokument über ein Unternehmen. Zu den Abschnitten des Formulars 10-SB, die Unternehmen ausfüllen mussten, gehörten die Beschreibung des Geschäfts, der Betriebsplan, die Beschreibung des Eigentums, das Wertpapiereigentum bestimmter wirtschaftlicher Eigentümer, die Liste der Direktoren und leitenden Angestellten, die Vergütung der leitenden Angestellten und die Beschreibung der Wertpapiere.

Geprüfte Jahresabschlüsse für Formular 10-SB könnten nur für das letzte Geschäftsjahr vorgelegt werden, vorausgesetzt, es lagen keine geprüften Jahresabschlüsse der Vorjahre vor. In diesem Fall könnten ungeprüfte Finanzzahlen für Vorjahre in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) bereitgestellt werden.

Einstellung des SEC-Formulars 10-SB

Seit 2008 verwendet die SEC das Formular 10-SB nicht mehr. Die SEC änderte ihre Einreichungsanforderungen, um Berichte für kleine Unternehmen zu rationalisieren. Emittenten kleiner Unternehmen fallen unter die Bezeichnung Regulation SB, aber nach den neuen Vorschriften reichen diese kleinen Unternehmen jetzt dieselben SEC-Berichte wie andere Unternehmen ein, außer dass die offengelegten Informationen anders sind.

Daher reichen kleine Unternehmen jetzt den Standard 10-K und andere Formulare ein, wobei die Verordnung SK die Offenlegungen für „kleinere meldende Unternehmen“ festlegt. Um als kleineres berichtendes Unternehmen angesehen zu werden, müssen Unternehmen einenBörsengang von weniger als 250 Millionen US-Dollar oder einen Jahresumsatz von weniger als 100 Millionen US-Dollar haben und keinen Börsengang oder einen Börsenwert von weniger als 700 Millionen US-Dollar haben. Diese Regeln wurden 2018 aktualisiert.

Vor 2018 sah die Regel vor, dass ein kleineres berichtendes Unternehmen ein Unternehmen mit einem Börsenwert von 75 Millionen US-Dollar oder weniger oder einem Jahresumsatz von weniger als 50 Millionen US-Dollar hatte, wenn der Float unkalkulierbar oder null war.

Nach Angaben der SEC „wird der Börsengang berechnet, indem die Anzahl der von Nicht-Tochtergesellschaften gehaltenen Stammaktien des Unternehmens mit dem Marktpreismultipliziert wirdund im Falle eines Börsengangs zu dieser Zahl das Produkt addiert wird, das durch Multiplikation der abgedeckten Stammaktien erhalten wird“. durch die Registrierungserklärung durch ihren geschätzten öffentlichen Angebotspreis. Ein Unternehmen hat möglicherweise keinen Börsengang, weil es keine öffentlichen Stammaktien im Umlauf hat oder weil kein Marktpreis für seine Stammaktien vorliegt.“

SEC-Formular 10-SB vs. SEC-Formular 10-K

Kleine berichtende Unternehmen können jetzt unterschiedliche Informationen zu wichtigen Einreichungen bereitstellen, müssen jedoch insbesondere keine Risikofaktoren auf den Formularen 10-K und 10-Q angeben, die auf Formular 10-SB erforderlich waren. Diese Unternehmen können auch wählen, ob sie skalierte oder nicht skalierte Finanzposten bereitstellen. Insgesamt sind die Anforderungen für kleinere Unternehmen geringer als für größere Unternehmen, mit Ausnahme von Punkt 404, der eine strengere Berichterstattung erfordern kann.

Gemäß Regulation SK spiegelt Punkt 404 Transaktionen mit verbundenen Personen, Promotern und bestimmten Kontrollpersonen wider. Zu den nahestehenden Personen gehören Direktoren oder Führungskräfte und deren Familien, und die SEC verlangt die Offenlegung von Transaktionen, die möglicherweise seit Beginn des Geschäftsjahres stattgefunden haben oder wenn die Person ein wesentliches Interesse hat.

Ein weiterer Unterschied zwischen den Einreichungspflichten für große und kleine Unternehmen besteht darin, dass kleine Unternehmen nur zwei Jahre geprüfte Abschlüsse vorlegen müssen, was weniger ist als die von anderen Unternehmen geforderten drei Jahre. Dies ist jedoch höher als die einjährige Anforderung gemäß Formular 10-SB.