SEC Form 10-SB

Was ist SEC Form 10-SB?

Das SEC-Formular 10-SB wurde bei der Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht, auch bekannt als allgemeines Formular für die Registrierung von Wertpapieren für kleine Unternehmen. Es wurde verwendet, um die Wertpapiere kleiner Unternehmen zu registrieren, die an US- Börsen handeln wollten. Die Einreichung enthielt Informationen wie die Art des ausgegebenen Wertpapiers, wichtige Finanzinformationen des Emittenten und Informationen über das Managementteam des Unternehmens.

Grundlegendes zum SEC-Formular 10-SB

SEC Form 10-SB war eine der grundlegendsten Informationsquellen über kleine Unternehmen. Dies war besonders hilfreich, um Investoren und Analysten das Verständnis des Anlagepotenzials und der Risiken kleinerer Unternehmen zu erleichtern. Die SEC akzeptiert das Formular 10-SB seit dem 4. Februar 2008 nicht mehr. Zuvor eingereichte Formulare verbleiben jedoch im EDGAR-System ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) der SEC.

Das SEC-Formular 10-SB enthielt viele der gleichen Informationen wie das SEC- Formular 10-K. Formular 10-SB ist ein detailliertes Dokument über ein Unternehmen. Zu den Abschnitten des Formulars 10-SB, die Unternehmen ausfüllen mussten, gehörten die Beschreibung des Geschäfts, der Betriebsplan, die Beschreibung des Eigentums, das Sicherheitseigentum bestimmter wirtschaftlicher Eigentümer, die Liste der Direktoren und leitenden Angestellten, die Vergütung der leitenden Angestellten und die Beschreibung der Wertpapiere.

Geprüfte Abschlüsse für Form 10-SB könnten nur für das letzte Geschäftsjahr vorgelegt werden, sofern die geprüften Abschlüsse der Vorjahre nicht verfügbar sind. In diesem Fall könnten ungeprüfte Finanzdaten für frühere Jahre gemäß den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) bereitgestellt werden.

Einstellung des SEC-Formulars 10-SB

Seit 2008 verwendet die SEC das Formular 10-SB nicht mehr. Die SEC hat ihre Anforderungen an die Einreichung geändert, um Berichte für kleine Unternehmen zu optimieren. Emittenten von Kleinunternehmen fallen unter die Bezeichnung Regulation SB, aber nach den neuen Regeln reichen diese Kleinunternehmen jetzt dieselben SEC-Berichte wie andere Unternehmen ein, mit der Ausnahme, dass die offengelegten Informationen unterschiedlich sind.

Daher reichen kleine Unternehmen jetzt Standard 10-K und andere Formulare ein, wobei die Verordnung SK die Angaben für „kleinere berichtende Unternehmen“ festlegt. Um als kleineres berichtendes Unternehmen zu gelten, müssen Unternehmen einenöffentlichen Streubesitz von weniger als 250 Millionen US-Dollar oder einen Jahresumsatz von weniger als 100 Millionen US-Dollar und keinen öffentlichen Streubesitz oder einen öffentlichen Streubesitz von weniger als 700 Millionen US-Dollar haben. Diese Regeln wurden 2018 aktualisiert.

Vor 2018 sah die Regel vor, dass ein kleineres berichtendes Unternehmen ein Unternehmen mit einem öffentlichen Streubesitz von 75 Mio. USD oder weniger war oder einen Jahresumsatz von weniger als 50 Mio. USD erzielte, wenn der Streubesitz nicht kalkulierbar oder null war.

Nach Angaben der SEC wird „der öffentliche Streubesitz berechnet, indem die Anzahl der von nicht verbundenen Unternehmen gehaltenen Stammaktien des Unternehmens mit dem Marktpreismultipliziert wirdund im Falle eines Börsengangs das durch Multiplikation der gedeckten Stammaktien erhaltene Produkt zu dieser Zahl addiert wird durch die Registrierungserklärung durch ihren geschätzten öffentlichen Angebotspreis. Ein Unternehmen kann keinen öffentlichen Streubesitz haben, weil es keine öffentlichen Stammaktien im Umlauf hat oder weil es keinen Marktpreis für seine Stammaktien gibt. “

SEC Form 10-SB vs. SEC Form 10-K

Kleine berichtende Unternehmen können jetzt unterschiedliche Informationen zu wichtigen Einreichungen bereitstellen, müssen jedoch insbesondere keine Angaben zu Risikofaktoren auf den Formularen 10-K und 10-Q machen, die auf Formular 10-SB erforderlich waren. Diese Unternehmen können auch wählen, ob skalierte oder nicht skalierte Finanzposten bereitgestellt werden sollen. Insgesamt sind die Anforderungen an kleinere Unternehmen im Vergleich zu größeren Unternehmen geringer, mit Ausnahme von Punkt 404, der eine strengere Berichterstattung erfordern kann.

Gemäß der Verordnung SK spiegelt Punkt 404 Transaktionen mit verbundenen Personen, Projektträgern und bestimmten Kontrollpersonen wider. Zu den verbundenen Personen zählen Direktoren oder Führungskräfte und deren Familienangehörige. Die SEC verlangt die Offenlegung von Transaktionen, die möglicherweise seit Beginn des Geschäftsjahres stattgefunden haben oder wenn die Person ein wesentliches Interesse hat.

Ein weiterer Unterschied zwischen den Anmeldeerfordernissen für große und kleine Unternehmen besteht darin, dass kleine Unternehmen nur zwei Jahre geprüften Jahresabschluss vorlegen müssen, was weniger als die drei Jahre ist, die andere Unternehmen benötigen. Dies ist jedoch höher als die einjährige Anforderung gemäß Formblatt 10-SB.