SEC-Formular 1-A
Was ist SEC-Formular 1-A?
SEC Form 1-A ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) von Unternehmen, die eine Befreiung von den Registrierungspflichten für bestimmte öffentliche Angebote beantragen. Gemäß den Bestimmungen von Regulation A ausgegebene Wertpapiere müssen Anlegern eine Angebotserklärung liefern, die den Anforderungen von Form 1-A entspricht. Das Formular wird auch als Regulation A Offering Statement gemäß dem Securities Exchange Act von 1933 bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- SEC Form 1-A ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission von Unternehmen, die eine Befreiung von den Registrierungspflichten für bestimmte öffentliche Angebote gemäß Regulation A beantragen.
- Regulation A verzichtet auf Registrierungsanforderungen für Registrierungsanforderungen für jedes öffentliche Angebot von Wertpapieren von 75 Millionen USD oder weniger innerhalb eines 12-Monats-Zeitraums und ist in zwei Stufen unterteilt.
- Tier 1 ist auf 20 Millionen US-Dollar für den gesamten Angebotspreis und den gesamten Verkauf von Wertpapieren, die über einen Zeitraum von 12 Monaten angeboten werden, begrenzt.
- Tier 2 ist auf 75 Millionen US-Dollar an Wertpapierangeboten in einem Zeitraum von 12 Monaten begrenzt.
Verständnis des SEC-Formulars 1-A
Der Securities Exchange Act von 1933, auch bekannt als die Wahrheit im Wertpapierrecht, verlangt von Unternehmen, Registrierungsformulare einzureichen, die wichtige Informationen über ihre Wertpapiere enthalten. Auf diese Weise können Anleger wichtige Informationen über angebotene Wertpapiere erhalten und gleichzeitig Betrug beim Verkauf der angebotenen Wertpapiere unterbinden.
Form 1-A ist eine Angebotserklärung, die spätestens 21 Tage vor der Qualifizierung der Angebotserklärung durch die SEC eingereicht werden muss. Das Formular muss von jedem ausgefüllt werden, der eine Ausnahme gemäß Verordnung A wünscht. Diese Verordnung verzichtet auf Registrierungspflichten für Registrierungspflichten für jedes öffentliche Angebot von Wertpapieren von 75 Mio. USD oder weniger innerhalb eines Zeitraums von 12 Monaten.
Die Aussage kann für zwei Segmente von Angeboten verwendet werden, die durch ihren Wert begrenzt sind.
- Tier 1 ist auf 20 Millionen US-Dollar für den gesamten Angebotspreis und den gesamten Verkauf von Wertpapieren, die über einen Zeitraum von 12 Monaten angeboten werden, begrenzt. Tier – 1 – Angebote nicht mehr als $ 6.000.000 kann von allen Verkaufswertpapierinhabern angeboten werden, sind Tochtergesellschaften des Emittenten.
- Tier 2 ist auf 75 Millionen US-Dollar an Wertpapierangeboten in einem Zeitraum von 12 Monaten begrenzt. Das Limit für Tier-2-Angebote beträgt 20 Millionen US-Dollar für alle verkaufenden Wertpapierinhaber, die mit dem Emittenten verbunden sind. Tier-2-Angebote unterliegen regelmäßigen Berichtspflichten, einschließlich Jahresberichte, Sonderfinanzberichte und Ausstiegsberichte.
Formular 1-A besteht aus drei Teilen. Der erste Teil skizziert grundlegende Informationen über den Emittenten, einschließlich des Wertpapiers und wo es angeboten wird. Teil zwei erfordert spezifische Offenlegungen, einschließlich Informationen über das Geschäft und seine Geschäftsführung wie Vergütung, Informationen über das wirtschaftliche Eigentum, wie die Erlöse des Angebots verwendet werden, sowie potenzielle Risiken im Zusammenhang mit dem Wertpapierangebot. Der dritte Teil umfasst normalerweise spezifische Dokumente und andere Exponate.
Die drei Teile des Formulars 1-A enthalten wichtige Informationen, darunter Angaben zur Sicherheit, Angaben zum Unternehmen und seiner Geschäftsführung sowie weitere Belege.
Besondere Überlegungen
Einreichungen des Formblatts 1-A können zusätzliche Informationen als ergänzender Teil der Einreichung enthalten. Dies kann eine Erklärung darüber beinhalten, ob die Höhe der an den Underwriter zu zahlenden Entschädigung von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) genehmigt wurde. Die ergänzenden Informationen können auch im Rahmendes Angebots verwiesen Berichte Kreis- oder extern durch den Emittenten oder Auftraggeber verwendet Versicherer in Bezug auf das Angebot ab.
Wenn solche Berichte verwendet wurden, muss eine Erklärung beigefügt werden, die ihre tatsächliche Verwendung und ihre Verbreitung festlegt. Dies muss Details enthalten, die die Klasse der Personen identifizieren, die die Berichte erhalten haben oder erhalten werden. Die Erklärung muss auch die Anzahl der an jede Klasse verteilten Exemplare enthalten. Es muss eine Erklärung über die beabsichtigte Verwendung der Berichte vorliegen. Zusätzliche Informationen können von den Aufsichtsbehörden angefordert werden, um die Aussagen und andere Behauptungen in der Angebotserklärung zu untermauern.