Saisonales Guthaben
Saisonkredit: Ein Überblick
Der Saisonkredit ist eine flexible Kreditvereinbarung, die es einem Unternehmen ermöglicht, seine Ausgaben trotz extremer Umsatzschwankungen von Monat zu Monat konstant zu begleichen. Saisonkredite werden in der Regel als Kreditlinie bewilligt und später als revolvierender Kredit klassifiziert. Das heißt, die Kreditlinie bleibt langfristig offen, so dass das Unternehmen das Geld kontinuierlich bis zu einem Maximum nach Bedarf leihen und zurückzahlen kann.
Die Federal Reserve hat ein ähnliches kurzfristiges Kreditprogramm für kleinere Banken, die extremen saisonalen Schwankungen bei den Anträgen auf Unternehmenskredite unterliegen. Das Programm hat ein damit verbundenes Ziel: lokale Unternehmen während ihrer Trockenzeiten am Laufen zu halten.
Die zentralen Thesen
- Saisonales Guthaben wird hauptsächlich von Unternehmen verwendet, die im Laufe des Jahres großen Umsatzschwankungen ausgesetzt sind.
- Diese Art von revolvierendem Kredit wird verwendet, um routinemäßige und unerwartete Geschäftsausgaben zu decken, wenn das Geschäft langsam ist.
- Eine ähnliche Art von Krediten werden von der Federal Reserve an Banken in Gemeinden vergeben, die von Unternehmen mit Hoch- und Nebensaison dominiert werden.
Grundlegendes zum Saisonguthaben
Die meisten Unternehmen unterliegen saisonalen Schwankungen des Cashflows, aber einige unterliegen extremen Schwankungen. Insbesondere freuen sich Einzelhändler auf den Black Friday, denn an diesem Tag im November freuen sie sich darauf, in ihrer einzigen profitablen Saison des Jahres „aus den roten Zahlen“ zu kommen. Resorts und die Unternehmen, die sie bedienen, sind weitere Beispiele.
Landwirte erleben auch lange Trockenperioden, in denen sie Geld ausgeben müssen, um mit ihrer Ernte Geld zu verdienen.
Ein Einzelhändler kann bis zum „Black Friday“ auf Kredit laufen, dem Tag, an dem das Unternehmen Gewinne macht.
Praktisch jede Art von Unternehmen kann jedoch eine lange Trockenperiode zwischen dem Tag, an dem ein Produkt in die Planungs- und Produktionsphase gelangt, und dem Tag, an dem ein Käufer dieses Produkt erhält und bezahlt, erleben. Saisonales Guthaben wird verwendet, um diese Zahlung vorwegzunehmen.
Die langsame Jahreszeit
Auch viele Hersteller und Großhändler erleben saisonale Umsatzschwankungen. Ihre Fixkosten schwanken jedoch nicht. Die Unternehmen müssen weiterhin ihre Gehaltsabrechnungen erfüllen, ihre Einrichtungen betreiben, ihre Steuern zahlen und mehr Aufträge abwickeln. All diese Aktivitäten stehen im Vorgriff auf einen Zahltag für das Unternehmen, der weit in der Zukunft liegt.
In solchen Fällen leihen sich viele Unternehmen Geld, um die mageren Monate zu überstehen, bis die Einnahmen fließen. Dies ermöglicht es ihnen, in Monaten, in denen möglicherweise nur wenig oder gar kein Einkommen erzielt wird, reibungslos weiter zu arbeiten. Sie können Waren herstellen, nachdem sie bestellt wurden, aber bevor sie bezahlt wurden. Sie können sogar für Geschäftserweiterungen oder -verbesserungen bezahlen, die sonst nicht möglich wären.
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Der Zinssatz der Federal Reserve für saisonale Kredite an qualifizierte Kreditinstitute, Stand Ende 2020.
Revolvierender Kredit vs. befristeter Kredit
Die meisten Unternehmen, die auf saisonale Kredite angewiesen sind, verwenden eher revolvierende Kredite als befristete Kredite. Eine revolvierende Kreditlinie kann wie eine Kreditkarte bei Bedarf immer wieder abgerufen und bei Bedarf ganz oder teilweise zurückgezahlt werden.
Es ist auch eine langfristige Vereinbarung. Solange regelmäßige Zahlungen geleistet werden, bleibt die Kreditlinie offen.
Bei einem Festkredit hingegen wird ein bestimmter Betrag in bar geliehen und der gesamte Betrag in mehreren Raten verzinst. Das ist nur dann sinnvoll, wenn ein Unternehmen sich Geld leiht, um ein bestimmtes einmaliges Projekt zu bezahlen, beispielsweise den Kauf neuer Geräte.
Saisonaler Kredit und die Federal Reserve
Der Begriff saisonaler Kredit kann sich auch auf eine Art kurzfristiger Diskontkredite beziehen, die von der Federal Reserve gewährt werden. In diesem Fall dauert der Kredit bis zu neun Monate und ist auf kleinere Banken beschränkt, die ungewöhnliche Nachfrageschwankungen aufweisen.
Die Federal Reserve definiert eine kleinere Bank als eine Bank mit weniger als 500 Millionen Dollar an Einlagen. Viele dieser Banken bedienen landwirtschaftliche Gemeinden, in denen sich die Kreditnachfrage auf wenige Monate im Jahr konzentriert. Das Programm sorgt jedoch dafür, dass Gelder an andere Einrichtungen fließen, die saisonale Einnahmenschwankungen aufweisen, wie Hochschulen und Gemeinden.
Das Fed-Programm ist auf kleinere Kreditinstitute beschränkt und nur auf solche mit „nachweisbarem Liquiditätsdruck saisonaler Natur“. Der Zweck besteht darin, bei solchen Banken Liquidität freizusetzen, damit sie mehr Geld für lokale Geschäftskredite zur Verfügung haben.
Ende 2020 lag der saisonale Kreditzins dieser Federal Reserve bei 0,15 %.