SDS vs. SPXU: Vergleich von Short Leveraged US Equity ETFs
Der Standard and Poor’s 500 Index (S & P 500) ist ein Index von 500 Unternehmen und ein führender Indikator für die Wertentwicklung von US-Aktien mit hoher Marktkapitalisierung. Der Index dient als Benchmark, an der viele Investmentprofis den Erfolg ihrer Strategien messen. Der S & P 500 dient auch als Barometer für die Gesundheit der US-Wirtschaft.
Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) haben viele Produkte geschaffen, die mit der Wertentwicklung des S & P 500 korrelieren. Die meisten dieser Fonds sind ideal für langfristige Anleger, die die Wertentwicklung des Index nachverfolgen möchten. Einige dieser Produkte, die als Leveraged ETFs bezeichnet werden, sind jedoch eher für kurzfristige Händler geeignet.
Leveraged ETFs setzen Derivate und Schuldtitel ein, um die Rendite ihrer Anlagen zu steigern. Darüber hinaus sind einige Leveraged Funds inverse ETFs und streben Ergebnisse an, die die Umkehrung der Wertentwicklung des Index abbilden. Das Folgende ist ein Vergleich von zwei inversen, gehebelten ETFs, die auf dem S & P 500 basieren, sowie wichtige Informationen für Anleger, die diese ETFs möglicherweise attraktiv finden.
Die zentralen Thesen
- Inverse, Leveraged Exchange Traded Funds (ETFs) suchen nach Ergebnissen, die die Umkehrung der Wertentwicklung des Index abbilden.
- Der ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) strebt an, tägliche Performance-Ergebnisse vor Kosten zu erzielen, die dem Zweifachen der Umkehrung der täglichen Performance des S & P 500 entsprechen.
- Das Ziel von ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) besteht darin, tägliche Leistungsergebnisse vor Kosten zu erzielen, die dem Dreifachen der Umkehrung der täglichen Leistung des S & P 500 entsprechen.
- Sowohl SDS als auch SPXU sind hochspekulative und riskante Fonds, die nur für kurzfristige Geschäfte von einem Tag oder weniger geeignet sind.
ProShares UltraShort S & P500 ETF
Der ProShares UltraShort S & P500 ETF (NYSEARCA: SDS ) wurde am 11. Juli 2006 als Mitglied der handelsinversen Aktienkategorie der ProShares-Fondsfamilie gehandelt. Zum 31. März 2020 verfügte der Fonds über ein Nettovermögen von 1,57 Mrd. USD und eine jährliche Kostenquote von 0,89%. Ziel des Fonds ist es, vor Gebühren und Aufwendungen tägliche Performanceergebnisse zu erzielen, die dem Zweifachen der Umkehrung der täglichen Performance des S & P 500 entsprechen.
Der Fonds erzielte über mehrere Zeiträume negative Renditen. Zum 30. Juni 2020 lagen die Dreimonatsrendite des Fonds von -36,29% und die Rendite seit Jahresbeginn (YTD) von -21,83% im Vergleich zur Vergleichsgruppe unter dem Durchschnitt, während die Einjahresrendite von -36,23% lag. war etwa durchschnittlich für Fonds in der Kategorie Leveraged Equities. Über einen längeren Zeitraum hat SDS eine schlechte Leistung erbracht. Die Drei- und Fünfjahresrenditen des Fonds von -26,62% bzw. -24,96% liegen im Vergleich zu seinen Mitbewerbern unter dem Durchschnitt.
Es ist wichtig anzumerken, dass SDS im ersten Quartal 2020 eine höhere Volatilität verzeichnete, da die globalen Aktienmärkte als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie und einen Ölpreiskrieg zwischen Russland und den OPEC-Ländern zusammenbrachen. Im ersten Quartal 2020 stieg der Fonds um 22,69%, während die Rendite des S & P 500 -19,60% betrug, was die umgekehrte Beziehung zwischen beiden deutlich zeigt.
ProShares UltraPro Short S & P500
ProShares UltraPro Short S & P500 (NYSEARCA: Kostenquote von 0,91%. Ziel des Fonds ist es, tägliche Performance-Ergebnisse vor Kosten zu erzielen, die 300% der Umkehrung der täglichen Performance des S & P 500 entsprechen. SPXU investiert in Derivate, um zur Erreichung seiner Performance-Ziele beizutragen.
Wie SDS erzielte SPXU über mehrere Zeiträume hinweg schlechte Renditen. Zum 30. Juni 2020 lag die dreimonatige Rendite des Fonds von -51,08% und die YTD-Rendite von -40,97% im Vergleich zu seinen Mitbewerbern unter dem Durchschnitt. Über einen Zwischenzeitrahmen des Fonds Aktien auch schlecht sowohl in absoluten Zahlen als auch im Verhältnis zu seinem durchgeführt Peer Group. SPXU hat eine Einjahresrendite von -57,16%, eine Dreijahresrendite von -41,98% und eine Fünfjahresrendite von -38,67%. Ähnlich wie SDS zeigte SPXU im ersten Quartal 2020 jedoch starke Ergebnisse und erzielte eine Gesamtrendite von 20,65%.
Ein Vergleich beider Fonds
Der ProShares UltraShort S & P500 ETF und der ProShares UltraPro Short S & P500 sind beide geeignete Fonds für Händler, die kurzfristige Marktbewegungen planen möchten. Beide Fonds erhöhen die täglichen Renditen und nicht die jährlichen Renditen des S & P 500-Index. Darüber hinaus streben beide Fonds einen Gewinn an, wenn der Index an Wert verliert. Diese Merkmale machen diese Fonds zu hochspekulativen Instrumenten.
ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) wird genutzt, um Renditen zu erzielen, die dreimal so hoch sind wie die inversen täglichen Renditen des S & P 500, während ProShares UltraShort S & P500 ETF (SDS) genutzt wird, um Renditen zu erzielen, die doppelt so hoch sind wie die inversen täglichen Renditen des S & P 500. Daher sollte ein Anleger für SPXU eine größere tägliche Volatilität und eine größere tägliche Preisspanne erwarten als für SDS. Anleger, die eine höhere tägliche Rendite anstreben und bereit sind, ein höheres tägliches Risiko einzugehen, sollten SPXU bevorzugen.