Schedule 13G

Was ist Schedule 13G?

DasSchedule 13G-Formular der Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine alternative Einreichung für das Schedule 13D-Formular und wird verwendet, um das Eigentum einer Partei an Aktien zu melden, das 5% der gesamten Aktienemission eines Unternehmens übersteigt. Schedule 13G ist eine kürzere Version von Schedule 13D mit weniger Berichtsanforderungen. Schedule 13G kann anstelle des SEC Schedule 13D-Formulars eingereicht werden, solange der Filer eine von mehreren Ausnahmen erfüllt.

Sowohl Schedule 13D- als auch Schedule 13G-Formulare werden als „Berichte über wirtschaftliche Eigentumsverhältnisse“ bezeichnet. Nach Angaben der SEC ist ein wirtschaftlicher Eigentümer jeder, der direkt oder indirekt die Stimm- oder Investitionsbefugnis teilt. Diese Formulare sollen Informationen über Personen liefern, die maßgeblich an börsennotierten Unternehmen beteiligt sind, und somit anderen Anlegern und anderen interessierten Parteien ermöglichen, fundierte Entscheidungen über ihre eigenen Anlagen zu treffen. Der Besitz von über 5% einer börsennotierten Aktie wird als wesentlicher Besitz angesehen, und die Meldung an die Öffentlichkeit ist erforderlich.

Anleger und andere interessierte Parteien können die Schedule 13G-Formulare eines börsennotierten Unternehmens über das EDGAR- System der SEC einsehen.

Grundlegendes zu Schedule 13G

Es gibt mehrere Ausnahmen, die es einem Filer ermöglichen, das Formular Schedule 13G anstelle von Schedule 13D einzureichen. Institutionelle Anleger können einen Schedule 13G einreichen, wenn sie während des normalen Geschäftsbetriebs Wertpapiere erworben haben und nicht beabsichtigen, die Kontrolle über den Emittenten zu beeinflussen. Personen, die keine institutionellen Anleger sind, können einen Schedule 13G einreichen, wenn sie das Wertpapier nicht mit der Absicht erworben haben, die Kontrolle über den Emittenten zu beeinflussen, und nicht direkt oder indirekt der wirtschaftliche Eigentümer von 20% oder mehr des Wertpapiers sind. Gemäß Abschnitt 13 (d) (6) (A) oder (B) des Securities Exchange Act von 1934 gibt es zusätzliche Ausnahmen für Anleger. Ein Anleger kann auch befreit sein, wenn sein wirtschaftliches Eigentum vor dem 22. Dezember 1970 erworben wurde.

Es gibt mehrere Anmeldefristen für Schedule 13G. Für institutionelle Anleger müssen sie innerhalb von 45 Tagen nach dem Ende des Jahres, in dem sie über 5% abschließen, oder innerhalb von 10 Tagen nach dem ersten Abschluss eines Monats über 10% einreichen, wenn die Erstanmeldung noch nicht abgeschlossen ist. Passive Anleger müssen innerhalb von 10 Tagen nach dem Erwerb von 5% oder mehr eines Wertpapiers einen Antrag stellen. Schließlich müssen befreite Anleger (im Sinne von Abschnitt 13 (d) (6) (A) oder (B) des  Securities Exchange Act von 1934 ) innerhalb von 45 Tagen nach dem Ende des Jahres, zu dem sie verpflichtet sind, einen Antrag stellen Datei.

Alle Änderungen an den in einem Schedule 13G-Formular enthaltenen Informationen müssen durch zusätzliche Berichterstattung geändert werden. Institutionelle Anleger müssen eine Änderung einreichen, um Änderungen innerhalb von 45 Tagen nach Jahresende oder innerhalb von 10 Tagen nach Abschluss eines Monats über 10% und dann innerhalb von 10 Tagen nach Monatsende zu melden, wenn das Eigentum des Inhabers zunimmt oder abnimmt um 5% oder mehr. Passive Anleger haben ähnliche Anforderungen an die Meldung von Änderungen.

Die SEC kann gegen Einzelpersonen und / oder Unternehmen Geldbußen verhängen, wenn sie Schedule 13G-Formulare nicht ordnungsgemäß einreichen oder nicht einreichen. Einzelpersonen können zitiert werden, wenn sie Informationen über ihre Bestände und Transaktionen nicht unverzüglich melden, und Unternehmen können mit einer Geldstrafe belegt werden, wenn sie nicht melden, dass ihre Mitarbeiter die erforderlichen Formulare nicht ordnungsgemäß eingereicht haben. Selbst wenn dies versehentlich geschieht, verstößt das Versäumnis, einen erforderlichen Bericht über das wirtschaftliche Eigentum rechtzeitig einzureichen, gegen die Anforderungen gemäß den Abschnitten 13 (d), 13 (g) und 16 (a) des Securities Exchange Act von 1934.

Es ist sehr wichtig, dass Fondsmanager und andere Anleger über ihre internen Kontrollrichtlinien und -verfahren informiert sind. Um unzulässige Anmeldeansprüche bei der SEC zu begleichen, mussten einzelne Anleger Geldstrafen in Höhe von über 150.000 USD zahlen. Die SEC bemüht sich, diese Art von Verstößen zu überwachen, da diese Formulare die Öffentlichkeit schützen, sie über die Handelsaktivität von Insidern auf dem Laufenden halten und letztendlich den Insiderhandel und andere Manipulationen von Aktien verhindern sollen.