Scalping

Was ist Skalpieren?

Scalping ist eine Handelsstrategie, die  darauf abzielt, von geringfügigen Kursänderungen des Aktienkurses zu profitieren. Händler, die diese Strategie umsetzen, platzieren an einem einzigen Tag zwischen 10 und einigen hundert Trades mit der Überzeugung, dass kleine Bewegungen des Aktienkurses leichter zu fangen sind als große. Händler, die diese Strategie umsetzen, werden als Scalper bezeichnet. Viele kleine Gewinne können leicht zu großen Gewinnen führen, wenn eine strikte Ausstiegsstrategie angewendet wird, um große Verluste zu verhindern.

Grundlagen des Skalpierens

Beim Scalping werden größere Positionsgrößen für kleinere Preisgewinne in der kürzesten Haltezeit verwendet. Es wird im Tagesverlauf durchgeführt. Das Hauptziel besteht darin, eine Reihe von Aktien zum Geld- oder Briefkurs zu kaufen oder zu verkaufen und sie dann schnell ein paar Cent höher oder niedriger zu verkaufen, um einen Gewinn zu erzielen. Die Haltezeiten können von Sekunden bis Minuten und in einigen Fällen bis zu mehreren Stunden variieren. Die Position wird vor dem Ende der gesamten Markthandelssitzung geschlossen, die sich bis 20.00 Uhr EST erstrecken kann.

Skalpierungsmerkmale

Scalping ist eine schnelle Aktivität für flinke Händler. Es erfordert präzises Timing und Ausführung. Scalper nutzen die Kaufkraft des Tageshandels von vier zu einer Marge, um den Gewinn mit den meisten Aktien in kürzester Haltedauer zu maximieren. Dies erfordert die Konzentration auf die kleineren Zeitrahmenintervalldiagramme wie die Ein-Minuten- und Fünf-Minuten-Candlestick-Diagramme. Momentan werden häufig Impulsindikatoren wie stochastische Konvergenzdivergenz (MACD) und der relative Stärkeindex (RSI) verwendet. Preisdiagrammindikatoren wie gleitende Durchschnitte, Bollinger-Bänder und Drehpunkte werden als Referenzpunkte für Preisstützungs- und Widerstandsniveaus verwendet.

Beim Scalping muss das Eigenkapital des Kontos größer als mindestens 25.000 US-Dollar sein, um Verstöße gegen die PDT Regeln (Pattern Day Trader) zu vermeiden. Für die Ausführung von Leerverkaufsgeschäften ist eine Marge erforderlich.

Scaler kaufen niedrig und verkaufen hoch, kaufen hoch und verkaufen höher oder kurz hoch und decken niedrig oder kurz niedrig und decken niedriger. Sie tendieren dazu, Level 2 und Zeitfenster für Verkäufe zu verwenden, um Aufträge für eine schnelle Ausführung an die liquidesten Market Maker und ECNs weiterzuleiten. Die Ausführung im Point-and-Click-Stil über das Level 2-Fenster oder vorprogrammierte Hotkeys sind die schnellsten Methoden für die schnellste Auftragserfüllung. Das Scalping basiert ausschließlich auf technischen Analysen und kurzfristigen Preisschwankungen. Aufgrund des umfassenden Einsatzes von Hebeleffekten wird Scalping als risikoreicher Handelsstil angesehen.

Einige der häufigsten Fehler, die Scalper machen, sind schlechte Ausführung, schlechte Strategie, keine Stop-Loss-Verluste, Überhebeln, verspätete Eingaben, späte Exits und Überhandel. Scalping generiert aufgrund der hohen Anzahl von Transaktionen hohe Provisionen. Eine Preisstruktur für Provisionen pro Aktie ist für Scalper von Vorteil, insbesondere für diejenigen, die dazu neigen, kleinere Teile in und aus Positionen zu skalieren.

Psychologie hinter dem Skalpieren

Scaler müssen diszipliniert sein und sich sehr eng an ihr Handelsregime halten. Jede Entscheidung, die getroffen werden muss, sollte mit Sicherheit getroffen werden. Scalper sollten aber auch sehr flexibel sein, da die Marktbedingungen sehr fließend sind und wenn ein Trade nicht wie erwartet verläuft, müssen sie die Situation so schnell wie möglich beheben, ohne zu viel Verlust zu verursachen.

Beispiel für Scalping

Angenommen, ein Händler setzt Scalping ein, um von Kursbewegungen für eine ABC-Aktie zu profitieren, die für 10 USD handelt. Der Händler wird eine massive Tranche von ABC-Aktien, beispielsweise 50.000, kaufen und verkaufen und diese bei günstigen Kursbewegungen kleiner Beträge verkaufen. Zum Beispiel könnten sie sich dafür entscheiden, in Preisschritten von 0,05 USD zu kaufen und zu verkaufen, was zu kleinen Gewinnen führt, die sich am Ende des Tages summieren, weil sie den Kauf und Verkauf in großen Mengen tätigen.