Sparrate
Was ist die Sparquote?
Die Sparquote ist ein Maß für den Geldbetrag, ausgedrückt als Prozentsatz oder Verhältnis, den eine Person von ihrem verfügbaren persönlichen Einkommen abzieht, um sie als Notgroschen oder für den Ruhestand beiseite zu legen.
Ökonomisch gesehen ist Sparen eine Entscheidung, auf einen Teil des aktuellen Konsums zugunsten eines erhöhten zukünftigen Konsums zu verzichten, sodass die Sparquote die Zeitpräferenz einer Person oder Gruppe widerspiegelt. Die Sparquote hängt auch mit der marginalen Sparneigung zusammen.
Die angesammelten Barmittel können in Form von Bargeld oder Bankeinlagen gehalten oder in Anlagen (je nach verschiedenen Faktoren, wie zum Beispiel der voraussichtlichen Zeit bis zur Pensionierung) investiert werden, z. B. in einen Geldmarktfonds oder ein persönliches individuelles Rentenkonto (IRA) von nicht aggressiven Investmentfonds, Aktien und Anleihen.
Die zentralen Thesen
- Die Sparquote ist der Prozentsatz des verfügbaren persönlichen Einkommens, den eine Person oder eine Personengruppe spart, anstatt sie für Konsum auszugeben.
- Die Sparquote spiegelt die Zeitpräferenz einer Einzelperson oder die durchschnittliche Zeitpräferenz einer Gruppe wider.
- Wirtschaftliche Bedingungen, soziale Einrichtungen und individuelle oder bevölkerungsbezogene Merkmale können die Sparquote beeinflussen.
Die Sparquote verstehen
Die Sparquote ist das Verhältnis der persönlichen Ersparnisse zum verfügbaren persönlichen Einkommen und kann für eine Volkswirtschaft als Ganzes oder auf persönlicher Ebene berechnet werden. Die Federal Reserve definiert das verfügbare Einkommen als alle Einkommensquellen abzüglich der Steuern, die Sie auf dieses Einkommen zahlen. Ihre Ersparnisse sind das verfügbare Einkommen abzüglich Ausgaben wie Kreditkartenzahlungen und Stromrechnungen.
Wenn Sie bei diesem Ansatz 30.000 US-Dollar nach Steuern (verfügbares Einkommen) übrig haben und 24.000 US-Dollar für Ausgaben ausgeben, beträgt Ihre Ersparnis 6.000 US-Dollar. Die Division der Ersparnisse durch Ihr verfügbares Einkommen ergibt eine Sparquote von 20 % (6.000 USD / 30.000 USD x 100).
Eine Sparquote wird durch den Grad der Zeitpräferenz entweder für eine Einzelperson oder als Durchschnitt über eine Gruppe von Personen bestimmt. Die Zeitpräferenz ist der Grad, in dem eine Person oder eine Personengruppe den gegenwärtigen gegenüber dem zukünftigen Konsum bevorzugt. Je mehr jemand Waren und Dienstleistungen heute als in der Zukunft konsumiert, desto höher ist seine Zeitpräferenz und desto geringer wird seine Sparquote sein. Die Zeitpräferenz ist die fundamentale ökonomische Ursache der beobachteten Sparquote.
Ein Konzept im Zusammenhang mit der Sparquote in der keynesianischen Ökonomie ist die marginale Sparneigung oder der Anteil jedes zusätzlichen Dollars an Einkommen, der gespart wird. Die marginale Sparneigung betrifft jedoch eher die Veränderung der Gesamteinsparungen bei Einkommensänderungen als die beobachtete Höhe der Ersparnisse im Verhältnis zum Einkommen.
Was beeinflusst die Sparquote?
Alles, was die Zeitpräferenzrate beeinflusst, beeinflusst die Sparquote. Wirtschaftliche Bedingungen, soziale Institutionen und individuelle oder bevölkerungsbezogene Merkmale können eine Rolle spielen. Wirtschaftliche Bedingungen wie wirtschaftliche Stabilität und Gesamteinkommen sind für die Bestimmung der Sparquote wichtig. Zeiten hoher wirtschaftlicher Unsicherheit, wie Rezessionen und wirtschaftliche Schocks, führen in der Regel zu einem Anstieg der Sparquote, da die Menschen laufende Ausgaben aufschieben, um sich auf eine ungewisse wirtschaftliche Zukunft vorzubereiten.
Einkommens- und Vermögenseinfluss Einsparungen
Zwischen dem Pro-Kopf- Bruttoinlandsprodukt (BIP) und den Ersparnissen besteht ein positiver Zusammenhang, da Geringverdiener den größten Teil ihres Geldes für Grundbedürfnisse ausgeben und wohlhabendere Personen Luxusgüter kaufen und gleichzeitig mehr sparen. Die Beziehung hält jedoch nicht unbegrenzt an und tendiert zum Abflachen.
Änderungen der Marktzinssätze
Änderungen des Zinsbetrags, den der Markt generiert, können sich auf die Sparquote auswirken. Höhere Zinssätze können zu einem geringeren Gesamtkonsum und höheren Ersparnissen führen, da der Substitutionseffekt, künftig mehr konsumieren zu können, den Einkommenseffekt der Aufrechterhaltung des laufenden Einkommens aus Zinszahlungen für die meisten Menschen überwiegt.
Formale Institutionen
Formale Institutionen sind wichtig für Sparquoten. Institutionen wie die wirksame Durchsetzung und Durchsetzung privater Eigentumsrechte und die Kontrolle der staatlichen Korruption fördern tendenziell das Sparen.
In der staatlichen Fiskalpolitik besagt die Theorie der Ricardianischen Äquivalenz, dass die privaten Ersparnisse tendenziell steigen, wenn die öffentlichen Defizitausgaben steigen, da Einzelpersonen weniger ausgeben und mehr sparen, um sich auf höhere zukünftige Steuern zur Finanzierung des Defizits vorzubereiten.
Informelle Institutionen
Die Sparquote wird auch durch informelle Institutionen beeinflusst, etwa wie eine bestimmte Kultur Schulden sieht oder materiellen Besitz bewertet. Kulturen orientieren Konsum und demonstrativen Konsum haben Raten niedrigen Einsparungen. In den Vereinigten Staaten machen die Konsumausgaben etwa 67 bis 70 % des BIP aus, und die Sparquote liegt bei etwa 8 %.2 In China, wo der Einfluss der konfuzianischen Kultur die Mäßigung betont, liegen die Konsumausgaben näher bei 40% des BIP und die Sparquote liegt bei etwa 45%.4
Individuelle und Bevölkerungsmerkmale machen einen Unterschied in der Sparquote. Die Sparquoten sinken tendenziell, wenn die Bevölkerung altert und ihre Ersparnisse ausgibt, anstatt sie aufzustocken. Menschen mit zukunftsorientierten Persönlichkeiten werden tendenziell mehr sparen. Menschen, die von Bevölkerungsgruppen abstammen, die in der Vergangenheit aufgrund von Faktoren wie den lokalen klimatischen Bedingungen eine höhere Rendite für Sparen und Investitionen in die Landwirtschaft erzielen konnten, haben tendenziell eine geringere Zeitpräferenz, was sich in höheren Sparquoten widerspiegelt.
Die US-Sparquote
Seit Jahren ist die Sparquote in den USA gesunken. In den 1970er und 1980er Jahren lagen die Sparquoten der privaten Haushalte zwischen 7 und 15 %, sanken jedoch im 21. Jahrhundert auf einen Tiefststand von 2,2 % im Juli 2005. Die Sparquote stieg in den Vereinigten Staaten ab 2008 mit dem Beginn der die große Rezession.
Im September 2020 beträgt die Sparquote in den USA 14,3%. Seit die US-Notenbank damit begonnen hat, die Sparquote in den USA zu verfolgen, lag die höchste Quote im April 2020 bei 33 %, aber höchstwahrscheinlich wurde diese Zahl von der COVID-19-Pandemie beeinflusst.