Sparquote
Wie hoch ist die Sparquote?
Die Sparquote ist ein Maß für den Geldbetrag, ausgedrückt als Prozentsatz oder Verhältnis, den eine Person von ihrem verfügbaren persönlichen Einkommen abzieht, um ihn als Notgroschen oder für den Ruhestand zu verwenden.
In wirtschaftlicher Hinsicht ist das Sparen eine Wahl, um zugunsten eines erhöhten zukünftigen Verbrauchs auf einen gewissen aktuellen Verbrauch zu verzichten, sodass die Sparquote die Zeitpräferenz einer Person oder Gruppe widerspiegelt. Die Sparquote hängt auch mit der geringen Sparneigung zusammen.
Das angesammelte Geld kann als Währungs- oder Bankeinlage gehalten oder in Anlagen (abhängig von verschiedenen Faktoren wie der erwarteten Zeit bis zur Pensionierung) wie einem Geldmarktfonds oder einem persönlichen individuellen Rentenkonto (IRA) investiert werden von nicht aggressiven Investmentfonds, Aktien und Anleihen.
Die zentralen Thesen
- Die Sparquote ist der Prozentsatz des verfügbaren persönlichen Einkommens, den eine Person oder eine Gruppe von Menschen spart, anstatt für den Konsum auszugeben.
- Die Sparquote spiegelt die Zeitpräferenzrate für eine Person oder die durchschnittliche Zeitpräferenz für eine Gruppe wider.
- Wirtschaftliche Bedingungen, soziale Einrichtungen sowie individuelle oder Bevölkerungsmerkmale können die Sparquote beeinflussen.
Die Sparquote verstehen
Die Sparquote ist das Verhältnis der persönlichen Ersparnisse zum verfügbaren persönlichen Einkommen und kann für eine Volkswirtschaft als Ganzes oder auf persönlicher Ebene berechnet werden. Die Federal Reserve definiert verfügbares Einkommen als alle Einkommensquellen abzüglich der Steuer, die Sie auf dieses Einkommen zahlen. Ihre Ersparnisse sind verfügbares Einkommen abzüglich Ausgaben wie Kreditkartenzahlungen und Stromrechnungen.
Wenn Sie nach diesem Ansatz noch 30.000 US-Dollar nach Steuern (verfügbares Einkommen) übrig haben und 24.000 US-Dollar für Ausgaben ausgeben, belaufen sich Ihre Ersparnisse auf 6.000 US-Dollar. Wenn Sie die Ersparnisse durch Ihr verfügbares Einkommen dividieren, erhalten Sie eine Sparquote von 20% (6.000 USD / 30.000 USD x 100 USD).
Eine Sparquote wird durch den Grad der Zeitpräferenz für eine Person oder als Durchschnitt für eine Gruppe von Personen bestimmt. Zeitpräferenz ist der Grad, in dem eine Person oder eine Gruppe von Personen den gegenwärtigen gegenüber dem zukünftigen Verbrauch bevorzugt. Je mehr jemand jetzt und in Zukunft lieber Waren und Dienstleistungen konsumiert, desto höher ist seine Zeitpräferenz und desto niedriger ist seine Sparquote. Zeitpräferenz ist die grundlegende wirtschaftliche Ursache für die beobachtete Sparquote.
Ein Konzept im Zusammenhang mit der Sparquote in der keynesianischen Wirtschaft ist die marginale Sparneigung oder der Anteil jedes zusätzlichen Dollars an Einkommen, der gespart wird. Die marginale Sparneigung betrifft jedoch eher die Veränderung der Gesamteinsparungen bei Einkommensänderungen als die beobachtete Höhe der Ersparnisse im Verhältnis zum Einkommen.
Was beeinflusst die Sparquote?
Alles, was die Zeitpräferenz beeinflusst, beeinflusst die Sparquote. Wirtschaftliche Bedingungen, soziale Institutionen sowie individuelle oder Bevölkerungsmerkmale können eine Rolle spielen. Wirtschaftliche Bedingungen wie wirtschaftliche Stabilität und Gesamteinkommen sind wichtig für die Bestimmung der Sparquoten. Perioden mit hoher wirtschaftlicher Unsicherheit wie Rezessionen und wirtschaftliche Schocks führen tendenziell zu einem Anstieg der Sparquote, da die Menschen die laufenden Ausgaben verschieben, um sich auf eine ungewisse wirtschaftliche Zukunft vorzubereiten.
Einkommen und Vermögen beeinflussen Einsparungen
Es besteht ein positiver Zusammenhang zwischen dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) pro Kopf und den Ersparnissen, wobei Geringverdiener den größten Teil ihres Geldes für Grundbedürfnisse ausgeben und wohlhabendere Personen Luxusgüter kaufen und gleichzeitig mehr sparen. Die Beziehung geht jedoch nicht auf unbestimmte Zeit nach oben und tendiert dazu, sich zu beruhigen.
Änderungen der Marktzinssätze
Änderungen des Zinsbetrags, den der Markt generiert, können sich auf die Sparquote auswirken. Höhere Zinssätze können zu einem niedrigeren Gesamtverbrauch und höheren Ersparnissen führen, da der Substitutionseffekt, in Zukunft mehr konsumieren zu können, den Einkommenseffekt der Aufrechterhaltung des laufenden Einkommens aus Zinszahlungen für die meisten Menschen überwiegt.
Formale Institutionen
Formelle Institutionen sind wichtig für die Sparquoten. Institutionen wie die wirksame Einrichtung und Durchsetzung von Privateigentumsrechten und die Kontrolle der Korruption durch die Regierung fördern tendenziell Ersparnisse.
In der staatlichen Finanzpolitik besagt die Theorie der Ricardianischen Äquivalenz, dass private Ersparnisse tendenziell zunehmen, wenn die öffentlichen Defizitausgaben steigen, da Einzelpersonen weniger ausgeben und mehr sparen, um sich auf höhere künftige Steuern zur Finanzierung des Defizits vorzubereiten.
Informelle Institutionen
Die Sparquote wird auch von informellen Institutionen beeinflusst, beispielsweise davon, wie eine bestimmte Kultur Schulden betrachtet oder materielle Besitztümer bewertet. Auf Konsumismus und auffälligen Konsum ausgerichtete Kulturenweisen niedrigere Sparquoten auf. In den Vereinigten Staaten machen die Konsumausgaben etwa 67% bis 70% des BIP aus, und die Sparquote liegt bei etwa 8%.2 In China, wo der Einfluss der konfuzianischen Kultur die Mäßigkeit betont, liegen die Konsumausgaben näher bei 40% des BIP und die Sparquote bei rund 45%.4
Individuelle und Bevölkerungsmerkmale machen einen Unterschied bei den Sparquoten. Die Sparquoten sinken tendenziell mit zunehmendem Alter der Bevölkerung und geben ihre Ersparnisse aus, anstatt sie zu erhöhen. Menschen mit zukunftsorientierteren Persönlichkeiten werden tendenziell mehr sparen. Menschen, die aus Bevölkerungsgruppen stammen, die in der Vergangenheit aufgrund lokaler klimatischer Bedingungen eine höhere Rendite für Ersparnisse und Investitionen in die Landwirtschaft erzielen konnten, haben tendenziell eine geringere Zeitpräferenz, was sich in höheren Sparquoten niederschlägt.
Die US-Sparquote
Seit Jahren ist die Sparquote in den USA gesunken. In den 1970er und 1980er Jahren lagen die persönlichen Sparquoten im Bereich von 7% bis 15%, gingen jedoch im 21. Jahrhundert auf ein Tief von 2,2% im Juli 2005 zurück. Die Sparquote stieg in den Vereinigten Staaten ab 2008 mit dem Einsetzen von die große Rezession.
Ab September 2020 beträgt die Sparquote in den USA 14,3%. Seit die Federal Reserve damit begonnen hat, die Sparquote in den USA zu verfolgen, lag die höchste Quote im April 2020 bei 33%. Höchstwahrscheinlich war diese Zahl jedoch von der COVID-19-Pandemie betroffen.